EXKLUSIV-Laut Insider buhlen Apollo, Blackstone und KKR um die Shell-Beteiligung an LNG Canada

- von David French und Arathy Somasekhar

NEW YORK/HOUSTON, 30. Apr (Reuters) - Apollo Global Management APO.N, Blackstone BX.N und KKR KKR.N liefern sich einen harten Kampf um den Erwerb einer bedeutenden Beteiligung an dem gigantischen LNG Canada-Projekt vom Energiekonzern Shell SHEL.L, wie drei mit der Angelegenheit vertraute Personen angaben.

Das Trio, das zu den weltweit größten Vermögensverwaltungsgesellschaften zählt, sind die verbleibenden Bieter im Auktionsverfahren, das von Shell geleitet wird und auch das Interesse anderer großer Vermögensverwalter und Infrastrukturinvestoren geweckt hat. Jeder Deal dürfte einen Bewertung von deutlich über 10 Milliarden Dollar haben und könnte laut einigen der Informanten bis zu 15 Milliarden Dollar erreichen. Alle, die mit Reuters sprachen, baten darum, anonym zu bleiben, da das Bieterverfahren vertraulich ist.

Der Verkauf bietet Shell, das am Montag (link) einen 16,4-Milliarden-Dollar-Deal zum Kauf des kanadischen Erdgasproduzenten ARC Resources ARX.TO bekanntgab, die Möglichkeit, einen großen Teil seiner 40-prozentigen Beteiligung an LNG Canada zu veräußern und vor der möglichen Erweiterung der Anlage neues Kapital für das Exportprojekt zu gewinnen.

LNG Canada, das im Juni (link) die Produktion aufgenommen hat, ist die erste große Flüssigerdgasanlage in Nordamerika mit direktem Zugang zum Pazifik, wodurch es möglich ist, direkt an Käufer in Asien zu liefern, dem größten Markt für den tiefgekühlten Brennstoff.

Shell plant, die Anteile an der ersten und zweiten Phase des Projekts an einen einzigen Bieter zu verkaufen, anstatt die beiden Teile aufzuteilen, was eine Möglichkeit war, als Reuters im Januar erstmals über den Verkaufsprozess in (link) berichtete, fügten einige der Insider hinzu.

Letztendlich könnte sich entweder Apollo, Blackstone oder KKR durchsetzen, oder Shell könnte einen Teil oder die gesamte Beteiligung behalten, sagten die Informanten.

Shell lehnte eine Stellungnahme ab. Shell-CEO Wael Sawan sagte diese Woche, der britische Großkonzern sei mit seinem 40-prozentigen Anteil an LNG Canada „sehr zufrieden“, und obwohl man „nicht unbedingt eine Reduzierung unserer Beteiligung anstrebe“, sei das Unternehmen bestrebt, aus weniger rentablen Teilen seines Geschäfts und aus Bereichen, in denen es nicht der natürliche Eigentümer sei, Barmittel zu generieren.

Apollo, Blackstone und KKR lehnten eine Stellungnahme ab.

VERSICHERUNGSGELDER

Shell ist der größte Geldgeber von LNG Canada, zu dessen weiteren Eigentümern die japanische Mitsubishi Corp 8058.T, die malaysische Petronas sowie MidOcean, ein Joint Venture der Investmentfirma EIG und Saudi Aramco 2222.SE, gehören.

Die Attraktivität von LNG Canada für potenzielle Käuferhat in den letzten Wochen (link) weiter zugenommen , da nordamerikanische Energieanlagen davon profitiert haben, Öl und Gas ungehindert zu transportieren, während die Energieversorgung aus dem Nahen Osten aufgrund des Konflikts zwischen den USA und dem Iran eingeschränkt wurde.

Alle drei Vermögensverwalter nutzen Kapital aus ihren Versicherungsgeschäften – Apollos Athene, Blackstone Credit & Insurance und KKRs Global Atlantic –, um ihre jeweiligen Angebote zu untermauern, sagten einige der Informanten.

Vermögensverwalter haben in den letzten Jahren verstärkt Versicherungsaktiva als kostengünstige Finanzierungsquelle für andere strategische Bereiche ihres Geschäfts genutzt. Infrastruktur-Assets eignen sich gut für solche Investitionen, da sie als risikoärmer und langfristig angesehen werden.

Blackstone nutzte beispielsweise im vergangenen Jahr seine Versicherungssparte, um ein Joint Venture mit EQT EQT.N zu finanzieren, das eine Reihe von Anteilen des Erdgasproduzenten an bedeutenden US-Pipeline-Anlagen hält.

(1 US-Dollar = 1,3681 kanadische Dollar)