ANALYSE-Dienstleistungsunternehmen spüren den Druck, da der Ölpreisanstieg durch den Iran-Krieg die Bohrungen nicht ankurbelt

- von Anushree Mukherjee und Vallari Srivastava und Pranav Mathur

27. Mär (Reuters) - Globale Ölfeld-Dienstleistungsunternehmen müssen sich auf Gewinneinbußen einstellen, da der Iran-Krieg die Energieinfrastruktur im gesamten Nahen Osten stört und die Produzenten neue Bohrungen zurückhalten, bis sich die höheren Ölpreise als dauerhaft erweisen.

Steigende Rohstoffpreise - der Brent-Benchmark ist seit dem 27. Februar, dem Tag vor den Angriffen der USA und Israels auf den Iran, um 53 Prozent gestiegen - machen Öl- und Gasprojekte in der Regel rentabler und steigern die Nachfrage nach Bohrinseln und Personal.

Im Iran-Krieg haben jedoch Sicherheitsrisiken und Schäden an der Infrastruktur zu einem drastischen Rückgang der Aktivitäten geführt und die Nachfrage nach Ölfelddienstleistungen und -ausrüstung in einer der wichtigsten Energieproduktionsregionen der Welt verringert.

"Für Ölfelddienstleister ist die Situation recht unklar: Wenn die Produzenten ihre Aktivitäten nicht erhöhen, wird der Preissprung allein nicht zu einem Anstieg der Aufträge führen", sagte Igor Isaev, Leiter der Analyseabteilung des europäischen Maklers Mind Money.

Stillgelegte Bohrinseln im Golf, langsamere Mobilisierung der Besatzungen und steigende Logistik- und Versicherungskosten stören den Betrieb, verzögern Projekte und verringern die Auslastung.

Die Zahl der Offshore-Bohrinseln, ein Frühindikator für die künftige Produktion, ist nach Schätzungen von Rystad Energy am 27. März um 39 Prozent auf 72 Bohrinseln im Golf gefallen.

Vor dem 28. Februar waren nach Angaben des Beratungsunternehmens insgesamt 118 Offshore-Bohranlagen in der Region in Betrieb.

Die Straße von Hormuz, durch die etwa ein Fünftel der weltweiten Öl- und Erdgaslieferungen fließt, ist angesichts der zunehmenden Sicherheitsrisiken ebenfalls schwieriger zu befahren, was die Offshore-Bohrungen und den Transport von Ausrüstung weiter erschwert.

"Eine anhaltende Schließung der Straße von Hormuz würde die Mobilisierung von Besatzungen in der Region stark beeinträchtigen und logistische Herausforderungen für den Transport von Ausrüstung und höhere Versicherungskosten mit sich bringen", sagte Lauren Mayhew, Leiterin der MENA-Forschung bei Welligence Energy Analytics, und fügte hinzu, dass in der gesamten Region Projektverzögerungen zu erwarten seien.

UNTERNEHMEN MÜSSEN MIT GEWINNEINBUSSEN RECHNEN

Für die Ölfelddienstleister sind die Auswirkungen unmittelbar spürbar, da die Aktivitäten im Nahen Osten zurückgegangen sind und die Produzenten in anderen Regionen Vorsicht walten lassen.

Die US-Produzenten (link), die diese Woche auf der CERAWeek-Konferenz in Houston zusammenkamen, signalisierten, dass die Ölpreise noch mehrere Monate lang hoch bleiben müssen, bevor sie weitere Bohrinseln aufstellen.

Der Branchenprimus SLB SLB.N erwartet für das erste Quartal einen Umsatz, der unter den Erwartungen liegt, und einen Gewinnrückgang von 6 bis 9 Cent pro Aktie, nachdem er seine Reisen eingestellt und seine Aktivitäten im Nahen Osten eingestellt hat.

SLB, Halliburton HAL.N und Baker Hughes BKR.O sind im Nahen Osten am stärksten engagiert, aber auch kleinere Konkurrenten, die in den letzten Jahren in der Region investiert haben, stehen unter Druck.

Das britische Unternehmen Borr Drilling (link) BORR.N hat vier Bohrinseln in Saudi-Arabien, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Katar in Bereitschaft versetzt und das Personal von einem Standort abgezogen.

Insgesamt könnten die Einnahmen aus den im Nahen Osten erbrachten Ölfelddienstleistungen im ersten Quartal um 10 bis 20 Prozent zurückgehen, sagte Richard Spears, Vizepräsident der Ölfeldberatungsfirma Spears & Associates.

"Wenn der Krieg weitergeht, sieht es im zweiten Quartal nicht gut aus."

WIEDERAUFBAU VERZÖGERT SICH

Der Konflikt belastet zwar derzeit die Aktivität, dürfte aber die künftige Nachfrage stützen.

Sobald die Exportrouten wiederhergestellt sind, müssen die Raffinerien repariert werden, eine Arbeit, die normalerweise von Ölfelddienstleistern und Ingenieurbüros übernommen wird.

Nach Angaben von Rystad Energy belaufen sich die Kosten für die Reparatur der Energieinfrastruktur im Nahen Osten auf mindestens 25 Milliarden Dollar.

"Schäden an der Energieinfrastruktur des Golfs werden zu einer erheblichen Nachfrage nach Ölfelddienstleistungen führen... dies würde dazu führen, dass die Betreiber der Reparatur und Wartung bestehender Felder Vorrang vor der Vergabe von Aufträgen für die Erschließung neuer Felder einräumen", so Karan Satwani, Analyst von Rystad Energy.

Der CEO von QatarEnergy sagte gegenüber Reuters (link), die iranischen Angriffe hätten ein Sechstel der LNG-Exportkapazität des Landes lahmgelegt, was einem Bewertung von etwa 20 Milliarden Dollar pro Jahr entspreche, und die Reparaturen würden voraussichtlich drei bis fünf Jahre dauern.

Lorenzo Simonelli, CEO von Baker Hughes, sagte, das Unternehmen sei bereit, (link) QatarEnergy bei der Bewertung der Schäden zu unterstützen.

"Zusätzliche Reparatur- und Wartungsarbeiten an beschädigten Anlagen in der Region werden bis zu einem gewissen Grad zu einer zusätzlichen Nachfrage nach OFS-Unternehmen führen, das Ausmaß, in dem dies geschieht, wird jedoch stark von den allgemeinen Marktbedingungen und den Kapitalzuweisungen der Unternehmen abhängen", sagte Mayhew von Welligence Energy.