ANALYSE-Iran-Krieg drosselt die Versorgung mit Petrochemikalien und lässt die Kunststoffpreise in die Höhe schnellen

- von Pooja Menon und Pranav Mathur

26. Mär (Reuters) - Die Unterbrechung der Öl- und Petrochemieflüsse durch die Straße von Hormuz nach dem Ausbruch des Iran-Krieges (link) hat die weltweite Versorgung mit Chemikalien verknappt und die Preise für Kunststoffe und Polymere, die in allen möglichen Produkten von Autoteilen bis hin zu Spielzeug verwendet werden, auf ein Vierjahreshoch getrieben.

Nach Angaben der Rabobank passieren petrochemische Produkte im Bewertung von 20 bis 25 Milliarden Dollar jährlich die Meerenge, was unterstreicht, dass anhaltende Unterbrechungen dieses Flusses die Hersteller dazu zwingen würden, die höheren Kosten an die Verbraucher weiterzugeben.

"Jeder, der aus dem Nahen Osten importiert, und das sind bis zu einem gewissen Grad so ziemlich alle in der übrigen Welt, hat einen großen Lieferanten verloren und muss sich bemühen, Ersatzharze zu außerordentlich höheren Preisen zu finden", sagte Joel Morales von Chemical Market Analytics by OPIS.

Auf den Nahen Osten entfielen 2025 über 40 Prozent der Polyethylenexporte, angeführt von Saudi-Arabien, und er liefert in fast alle Regionen außerhalb Nordamerikas, der nächstgrößten Exportregion.

Die Preise für Kunststoffe wie Polyethylen (PE) und Polypropylen (PP) sind seit Beginn des Nahostkonflikts aufgrund höherer Roh- und Rohstoffkosten stark angestiegen. O/R

"Die globale Logistik ist unsicher geworden, da bis zu 50 Prozent der Polyethylenlieferungen nach den Ereignissen im Nahen Osten entweder ausfallen, eingeschränkt sind oder beeinträchtigt werden", sagte Dow-CEO Jim Fitterling.

ROHSTOFFSCHOCK WIRKT SICH AUF DIE CHEMIE AUS

Analysten zufolge könnte die Schließung der Meerenge die weltweiten Naphtha-Exportströme um fast 1,2 Millionen Barrel pro Tag unterbrechen, was die Verfügbarkeit von Rohstoffen für die Produktion von Petrochemikalien weiter einschränken würde.

Der Krieg hat die Gewinnspanne der asiatischen Naphtha-Raffinerie (link) auf über 400 Dollar pro Tonne gegenüber Brent-Rohöl ansteigen lassen, nachdem sie vor Beginn des Konflikts bei etwa 108 Dollar pro Tonne lag. NAF-SIN-CRK

Maksim Sonin, Energieexperte am Center for Fuels of the Future and Hydrogen Initiative der Stanford University, sagte, der Preisanstieg spiegele eine wachsende "Risikoprämie" wider, wobei Asien aufgrund seiner starken Abhängigkeit von Naphtha als wichtigem petrochemischem Rohstoff für die Kunststoffproduktion besonders anfällig sei.

Japan, Südkorea und Indien sind aufgrund ihrer Abhängigkeit von importiertem Rohöl und petrochemischen Rohstoffen besonders gefährdet.

ASIEN, EUROPA UNTER DRUCK, USA GEWINNT VORTEIL

Die Kunststoffhersteller in Asien und Europa, die in hohem Maße von importierten Rohstoffen und Lieferungen aus dem Nahen Osten abhängig sind, sehen sich mit höheren Inputkosten und geringeren Gewinnspannen konfrontiert.

Europa (link) wird durch steigende Rohstoffkosten und Importe unter Druck gesetzt, während die steigenden Naphtha-Preise zu einer Entkopplung von den Vertragspreisen geführt haben, so dass die Hersteller Schwierigkeiten haben, die Kosten an die Kunden weiterzugeben, so LyondellBasell LYB.N.

Nordamerika ist jedoch aufgrund der Verfügbarkeit von Rohstoffen relativ im Vorteil.

Agustin Izquierdo, CFO des US-amerikanischen Petrochemieunternehmens LyondellBasell, sagte, dass die Preise für PE und PP sowie für rohstoffgebundene Oxyfuel seit Beginn des Konflikts erheblich gestiegen seien. Er fügte hinzu, dass die Auftragsbücher für April trotz der Preiserhöhungen die stärksten seit mehreren Monaten seien.

"Es wird deutlich, dass Nordamerika eine vorteilhafte Region in Bezug auf Rohstoffe ist, und das werden wir auch in Zukunft ausnutzen

Nach Angaben der Energy Information Administration werden Kunststoffe in den USA größtenteils aus Erdgas und verwandten Rohstoffen hergestellt, im Gegensatz zu anderen Ländern, in denen die Hersteller hauptsächlich auf Naphtha, ein Rohölderivat, angewiesen sind.

Da mehr als 50 Prozent der Polyethylenproduktion exportiert werden, verzeichnen die US-Hersteller "supernormale" Gewinne, so Utpal Sheth von Chemical Market Analytics by OPIS.

VERBRAUCHER MÜSSEN ZAHLEN

Die US-Chemiehersteller geben die höheren Kosten an die Verbraucher weiter. Celanese CE.N hat die Preise (link) für seine technischen Materialien und Acetyl-Linien erhöht, während Dow DOW.N für März und April Preiserhöhungen für Polyethylen (link) plant.

Europäische Unternehmen wie BASF BASFn.DE und Wacker Chemie WCHG.DE erhöhen ebenfalls die Preise (link), um höhere Rohstoff- und Transportkosten auszugleichen.

Das deutsche Unternehmen Lanxess LXSG.DE ist noch weiter gegangen und hat unter Berufung auf den anhaltenden Kostendruck die Preise (link) für Flammschutzmittel und andere Spezialadditive um bis zu 35 Prozent und für Weichmacher sogar um 50 Prozent erhöht.

Indiens größtes Unternehmen für abgefülltes Wasser, Bisleri, hat die Preise um 11 Prozent erhöht (link) und belastet damit die Kunden, da der Zugang zu sauberem Trinkwasser im Land nach wie vor uneinheitlich ist.

Das Wasserlösungsunternehmen Ecolab ECL.N kündigte an, dass es ab April unter Berufung auf höhere Kosten einen Energiezuschlag von 10-14 Prozent erheben wird.

Steigende Inputkosten für die Hersteller von Petrochemikalien könnten auch die Nachfrage nach nicht lebensnotwendigen Gütern belasten und den allgemeinen Inflationsdruck verstärken.

Sonin fügte hinzu, dass sich auch der Kunststoffmarkt im Laufe der Zeit konsolidieren und die Produktion auf größere, kostengünstigere Hersteller konzentrieren könnte.