Gold steckt in einer Handelsspanne um 5.000 USD; wartet auf die Fed-Entscheidung für neuen Antrieb
- Gold bleibt in einer mehrtägigen Spanne gefangen, während Händler gespannt auf die entscheidende FOMC-Entscheidung warten.
- Inflationssorgen dämpfen die Wetten auf Zinssenkungen der Fed, stützen den USD und begrenzen die Rohstoffe.
- Erhöhte geopolitische Unsicherheit wirkt weiterhin als Rückenwind für das sichere Edelmetall.
Gold (XAU/USD) wird am Mittwoch zum dritten Tag in Folge in einer seitwärts gerichteten Konsolidierungsbewegung um die psychologische Marke von 5.000 USD gesehen, da Händler sich entscheiden, auf die entscheidende FOMC-Entscheidung zu warten. Es wird erwartet, dass die US-Notenbank (Fed) den Status quo beibehält und die Zinssätze am Ende einer zweitägigen Sitzung stabil hält. Der Fokus des Marktes wird jedoch auf der begleitenden politischen Erklärung und den aktualisierten Wirtschaftsprognosen, einschließlich des sogenannten Dot Plots, liegen. Darüber hinaus werden die Kommentare von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell während der Pressekonferenz nach der Sitzung genau beobachtet, um weitere Hinweise auf den zukünftigen Zinspfad zu erhalten, angesichts der Befürchtungen eines kriegsbedingten Anstiegs der Inflation. Dies wird wiederum die Preisbewegungen des US-Dollars (USD) beeinflussen und dem renditelosen gelben Edelmetall neuen Richtungsimpuls geben.
Unterdessen führten die US-Israel-Angriffe auf den Iran und die effektive Schließung der Straße von Hormuz – einem kritischen Engpass, der etwa 20 % des globalen Ölangebots abwickelt – zu erheblichen Störungen im Energiesektor. Dies hat inflationsbedingte Sorgen angeheizt und Händler gezwungen, ihre Wetten auf weitere Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 zu reduzieren. Tatsächlich zeigt die aktuelle Marktpreisgestaltung einen signifikanten Wandel in den Markterwartungen von mehreren Zinssenkungen hin zu potenziell nur einer im Dezember. Dies hilft dem USD, einen zweitägigen Rückgang von seinem höchsten Stand seit Mai 2025 zu stoppen und erweist sich als ein wichtiger Faktor, der als Gegenwind für den Goldpreis wirkt. Dennoch profitieren erhöhte geopolitische Unsicherheiten weiterhin von traditionellen sicheren Anlagen und begrenzen den Rückgang des Edelmetalls, was Vorsicht für Bären erfordert.
Iranische Behörden bestätigten, dass der oberste Sicherheitsbeamte Ali Larijani und der Leiter der paramilitärischen Basij-Truppe, Gholamreza Soleimani, bei israelischen Luftangriffen am Dienstag getötet wurden. Der iranische Armeekommandeur Amir Hatami erklärte in einer Stellungnahme, dass Irans Antwort auf die Ermordung des Sekretärs des Obersten Nationalen Sicherheitsrates entscheidend und bedauerlich sein werde. Unterdessen zielte das US-Militär auf Standorte entlang der iranischen Küste in der Nähe der Straße von Hormuz. Dies könnte zusammen mit dem Risiko einer weiteren Eskalation der Konflikte im Nahen Osten etwas Unterstützung für Gold bieten. In der Zwischenzeit sollten politische Aktualisierungen anderer großer Zentralbanken – der Europäischen Zentralbank (EZB), der Bank of Japan (BoJ) und der Bank of England (BoE) – im späteren Verlauf der Woche einige Handelsmöglichkeiten rund um das Währungspaar XAU/USD bieten.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold scheint anfällig, da der Bruch unter die aufsteigende Trendlinie und den 200-SMA auf H4 weiterhin im Spiel ist
Die kurzfristige Tendenz ist leicht bärisch, da das Edelmetall unter den 200-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) im 4-Stunden-Chart und die aufwärts geneigte Trendlinienunterstützung gefallen ist. Die MACD-Linie hat sich über ihre Signallinie nach oben gedreht, bleibt jedoch nahe der Nulllinie, was nur vorläufige Erholungsversuche innerhalb eines breiteren Abwärtstrends andeutet. Der Relative Strength Index (RSI) nahe 39 bleibt unter der 50-Mittellinie und zeigt anhaltenden bärischen Druck an, trotz der jüngsten Stabilisierung.
Unmittelbarer Widerstand entsteht am 200-periodischen SMA bei etwa 5.061 USD, und eine Erholung über diesen Bereich wäre erforderlich, um den Abwärtsdruck zu verringern und die jüngste Schwungregion um 5.100 USD als nächste Barriere zu öffnen. Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung am jüngsten Tief bei etwa 4.985 USD, wobei ein nachhaltiger Bruch den Weg zur vorherigen Reaktionszone um 4.950 USD öffnen würde. Ein entscheidender Rückgang unter 4.950 USD würde die bärische Ausdehnung in Richtung des vorherigen Konsolidierungsbandes der aufsteigenden Trendlinie näher zu 4.900 USD verstärken, während nur eine feste Rückeroberung von 5.061 und 5.100 USD beginnen würde, den aktuellen negativen Ton zu neutralisieren.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Technische Analyse:
Im 4-Stunden-Chart handelt XAU/USD bei 5.002,73 USD.
