EINBLICK-Saudi Aramco bringt Schiefergas-Revolution in die Arabische Wüste

- von Yousef Saba

DUBAI, 27. Feb (Reuters) - Die Schieferrevolution, die die Vereinigten Staaten zum weltweit größten Ölproduzenten gemacht hat, nimmt in der arabischen Wüste Gestalt an.

Tief in den Sanden südöstlich des riesigen saudi-arabischen Ölfelds Ghawar treibt die staatliche Ölgesellschaft Aramco 2222.SE ein Erdgas-Megaprojekt voran, das die Einnahmen des Königreichs in den kommenden Jahren um Milliarden von Dollar steigern könnte.

Es hat US-amerikanische und chinesische Firmen wie Halliburton HAL.N und Sinopec 600871.SS hinzugezogen, um fortschrittliche Maschinen einzusetzen - darunter so genannte "Walking Rigs", hoch aufragende Konstruktionen, die sich über kurze Entfernungen bewegen können, ohne ab- und wieder aufgebaut werden zu müssen -, um die Bohrungen und die Fertigstellung der Bohrlöcher im Jafurah-Becken zu beschleunigen.

Während das Königreich seine futuristischen Giga-Projekte (link) zurückgeschraubt und die Pläne zur Erhöhung der Ölkapazitäten rückgängig gemacht hat, hat Aramco - der größte Ölexporteur der Welt - seine Ziele für die Gasproduktion erhöht, wobei diese 100-Milliarden-Dollar-Wette im Mittelpunkt steht, da das Unternehmen versucht, ein wichtiger globaler Erdgasakteur zu werden.

Jafurah, das schätzungsweise 229 Billionen Standardkubikfuß Rohgas und 75 Milliarden Barrel Kondensat enthält, ist potenziell das größte Schiefergasprojekt außerhalb der USA.

Jahrzehntelang hat Saudi-Arabien einen Teil seines wertvollsten Gutes - Erdöl - verbrannt, um sein Stromnetz zu betreiben. Nun, da weniger als fünf Jahre verbleiben, um die Vision 2030 des Kronprinzen Mohammed bin Salman (link) zu erfüllen, die auf die Diversifizierung der ölabhängigen Wirtschaft abzielt, ist der Druck groß, diese flüssigen Brennstoffe durch Gas zu ersetzen.

"Jafurah ist nicht nur ein großes Gasfeld: Es ist eine strategische Plattform, die die breiteren Wachstumsambitionen des Königreichs in allen Schlüsselsektoren unterstützt, einschließlich Energie, künstliche Intelligenz und wichtige Industrien wie die Petrochemie", sagte Aramco in einer Erklärung als Antwort auf Fragen von Reuters.

NEUES SCHIEFERGEBIET

Am Donnerstag gab Aramco offiziell den Beginn der Produktion in Jafurah bekannt, ein Meilenstein für ein Projekt, das eine jahrelange Inkubationszeit durchlaufen hat, die an die Anfangsjahre des US-Schieferbooms erinnert. Das Unternehmen teilte mit, dass die Produktion im Dezember 2025 beginnen wird, eine Meldung, über die Reuters (link) im selben Monat berichtete, nachdem sie in die Haushaltserklärung des saudischen Finanzministeriums aufgenommen worden war.

"Der hervorragende Fortschritt bei Jafurah ist ein Beweis für ein Jahrzehnt unermüdlicher Innovation und Konzentration auf Wertschöpfung", sagte Nasir Al-Naimi, Upstream President von Aramco, gegenüber Reuters.

"Die ersten Bohrergebnisse sind hervorragend, was unseren Hightech-Ansatz bestätigt und die Bedeutung dieses Vorzeigeprojekts für unsere Gaswachstumsstrategie bekräftigt."

Die Rechnung ist einfach: Saudi-Arabien verbraucht mehr als 1 Million Barrel pro Tag (bpd) an Roh- und Heizöl für die heimische Energieerzeugung. Aramco will bis 2030 500.000 Barrel pro Tag durch Gas ersetzen, wodurch das Rohöl für den Export frei wird. Bei den derzeitigen Preisen von etwa 70 Dollar pro Barrel würden 500.000 bpd Rohöl jährlich fast 12,8 Milliarden Dollar an Einnahmen bringen.

In seiner Erklärung vom Donnerstag erklärte Aramco, dass es davon ausgeht, dass die Gaserweiterung im Jahr 2030 einen zusätzlichen operativen Cashflow von 12 bis 15 Milliarden Dollar generieren wird.

"Durch unsere strategische Gasexpansion erwarten wir attraktive zweistellige Renditen, da wir uns daran machen, bedeutende Mengen an hochwertigen Flüssigkeiten freizusetzen und die inländische Gasnachfrage zu nutzen", sagte Al-Naimi gegenüber Reuters.

Eine Reuters-Analyse von Bohrgerätedaten von Baker Hughes, Ausschreibungen und Unternehmensunterlagen zeigt, dass sich Jafurah als vorrangiges Kapitalprojekt des Königreichs und als neue Grenze für US-amerikanische Ölfelddienstleister herauskristallisiert hat, während der Schieferboom in den USA reift und sie sich nach anderen Möglichkeiten umsehen.

Jafurah bietet einen seltenen Preis: ein riesiges, unerschlossenes, unkonventionelles Becken, das die in Texas perfektionierten Verfahren des Hydraulic Fracturing und der Horizontalbohrungen erfordert.

Die Daten über die Anzahl der Bohranlagen zeigen, dass die Aktivität im Permian Basin in den USA stagniert, während die Gasbohrungen in Saudi-Arabien zugenommen haben, da die Erschließung von Jafurah zunahm und Kapital umgeschichtet wurde, nachdem das Königreich eine zuvor geplante Erweiterung der Ölkapazität um 1 Mio. Barrel pro Tag gestrichen hatte.

Aramco hat Verträge im Bewertung von rund 26 Milliarden USD für die ersten beiden Phasen von Jafurah seit 2018 angekündigt, als es Halliburton einen Auftrag für die unkonventionelle sogenannte Gasstimulation, in der Regel Fracking, erteilte. Weitere Aufträge für die erste Phase gingen an Sinopec, Samsung Engineering aus Südkorea und Saipem SPMI.MI aus Italien.

Um die Schiefergasförderung in der rauen Wüstenumgebung rentabel zu machen, haben die Ingenieure des Unternehmens nach eigenen Angaben auch maßgeschneiderte Technologien entwickelt. Zu den Lösungen gehören die Aufbereitung von Meerwasser aus dem Golf von Mexiko, um brunnenverstopfende Sulfate für die unterirdische Injektion zu entfernen, und ultrastarke Diamantbohrer, die das abrasive Gestein ohne Überhitzung durchschneiden.

PRODUKTIONSZIELE NACH OBEN KORRIGIERT

Aramco strebt bis 2030 eine Gasproduktion von 2 Milliarden Standardkubikfuß pro Tag (bcfd), 420 Millionen Standardkubikfuß Ethan und 630.000 bpd an Begleitflüssigkeiten aus Jafurah an.

In der Spitze könnte Jafurah bis zu 1 Mio. bpd Kondensate produzieren, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Insider gegenüber Reuters. Kondensate sind Nicht-Gas-Flüssigkeiten, die zu Naphtha und anderen raffinierten Produkten für die Petrochemie verarbeitet werden können.

Im November teilte Aramco mit, dass es sein Ziel für den Ausbau der Gasvorkommen im gesamten Königreich auf 80 Prozent über das Niveau von 2021 anhebt, nachdem es im März 2024 eine Steigerung von 60 Prozent angekündigt hatte. Ausgehend von der Ausgangsbasis des Unternehmens von 9,2 Milliarden Kubikmeter pro Tag im Jahr 2021 zeigen Berechnungen von Reuters, dass die Revision bedeutet, dass Aramco bis zum Ende des Jahrzehnts fast 2 Milliarden Kubikmeter zusätzlich pumpen will, was dem gleichen Volumen entspricht, das Aramco aus dem Jafurah-Projekt anstrebt.

Einige Branchenanalysten haben jedoch Zweifel an der Geschwindigkeit des Ausbaus. Aramco hatte zuvor erklärt, Jafurah werde voraussichtlich Anfang 2024 in Betrieb gehen.

"Es besteht immer noch eine große Ungewissheit darüber, wie schnell das Projekt hochgefahren wird und wie viel von den Kondensaten exportiert oder als Rohstoff verwendet wird", sagte Monica Malik, Chefvolkswirtin bei ADCB.

Sie prognostizierte, dass die Einnahmen aus Jafurah das saudische BIP-Wachstum im Jahr 2026 um 0,3 Prozent steigern könnten.

REGIONALE KONKURRENTEN EBENFALLS AUF DEM VORMARSCH

Die Gaserweiterung soll die Lebensdauer der saudi-arabischen Kohlenwasserstoffeinnahmen verlängern, die immer noch mehr als die Hälfte des Staatshaushalts ausmachen, und gleichzeitig Riad in die Lage versetzen, von der boomenden asiatischen Nachfrage zu profitieren, so Neil Quilliam, Associate Fellow beim Think Tank Chatham House.

Während Aramco Rohöl für den Export freigibt, baut das Unternehmen auch ein globales Flüssiggasportfolio auf, indem es in Projekte im Ausland investiert. Das Unternehmen hat sich an der LNG-Firma MidOcean (link) beteiligt und 20-Jahres-Lieferverträge für das geplante Projekt von Commonwealth LNG in Louisiana (link) und das Rio Grande-Terminal von NextDecade in Texas (link) unterzeichnet.

Aramco konzentriert sich auf Gas, während Katar - dessen Reserven konventionell sind und daher leichter zu fördern sind als Schiefergas - seine eigene Produktion ausbaut, um seine regionale Vormachtstellung im Gasbereich zu festigen (link). Auch die Abu Dhabi National Oil Company macht einen großen Vorstoß in Richtung Gas (link) und LNG im In- und Ausland (link).

Die Internationale Energieagentur und einige Marktteilnehmer erwarten in diesem Jahrzehnt eine Flut neuer katarischer (link) und US-amerikanischer LNG-Lieferungen, die zu einer weltweiten Angebotsschwemme führen und die Preise drücken könnten. Langfristig strebt Aramco eine LNG-Kapazität von 20 Millionen Tonnen pro Jahr (mtpa) an, wie Chief Executive Amin Nasser im August gegenüber Analysten erklärte. Katar verfügt über eine Kapazität von 77 Mio. Tonnen pro Jahr, die bis 2030 auf 142 Mio. Tonnen pro Jahr ansteigen soll, während ADNOC 20 bis 25 Mio. Tonnen pro Jahr bis 2035 anstrebt.

Aramco geht davon aus, dass die inländische Gasnachfrage weiter steigen wird, angetrieben durch das industrielle Wachstum in der verarbeitenden Industrie, im Bergbau und in der Petrochemie, so Al-Naimi gegenüber Reuters.