EXKLUSIV-Citgo kämpft mit der langfristigen Ausrichtung, da der Verkaufsprozess auf Eis liegt, sagen Insider

- von Marianna Parraga und Sheila Dang

HOUSTON, 10. Feb (Reuters) - Der US-Raffineriekonzern Citgo Petroleum hat Schwierigkeiten, wichtige Entscheidungen über Investitionen und Finanzen zu treffen, da der Verkauf seiner in Venezuela ansässigen Muttergesellschaft an eine Tochtergesellschaft von Elliott Investment Management Monate nach der Unterzeichnung des Verfahrens durch einen US-Richter eingefroren bleibt, so zwei Insider, die mit der Angelegenheit vertraut sind, gegenüber Reuters.

Ein Gericht in Delaware genehmigte Ende letzten Jahres (link) ein 5,9 Milliarden Dollar schweres Angebot der Elliott-Tochter Amber Energy für die Citgo-Muttergesellschaft PDV Holding und ordnete (link) den Verkauf nach zwei Jahren Auktionen im Rahmen eines komplexen Verfahrens zur Entschädigung von Gläubigern für Zahlungsausfälle und Enteignungen in Venezuela an.

Die Transaktion ist jedoch noch nicht vollzogen, da sie noch der Genehmigung durch das US-Finanzministerium bedarf.

Das Office of Foreign Assets Control des Ministeriums verlängerte Anfang Februar seinen seit langem bestehenden Gläubigerschutz (link) für Citgo bis zum 20. März. Es gab keinen Grund für die Verlängerung an, und die Genehmigung ist laut den Verkaufsbedingungen des Gerichts an keine klare Frist gebunden.

Der politische Wandel in Venezuela nach der Entmachtung von Präsident Nicolas Maduro durch die USA im vergangenen Monat und die Pläne zur Wiederbelebung des Energiesektors des Landes werfen neue Fragen darüber auf, wer Citgo, das Kronjuwel des venezolanischen Auslandsvermögens, besitzen und kontrollieren soll.

Das US-Außenministerium gilt als eines der Haupthindernisse für den Verkauf, während das Finanzministerium, das Handelsministerium und das Energieministerium die Transaktion befürworten, so eine mit den Gesprächen vertraute Insider.

Das Außen- und das Finanzministerium sowie das Weiße Haus reagierten nicht sofort auf Bitten um Stellungnahme.

Bis die OFAC grünes Licht für den Verkauf gibt oder eine Stellungnahme dagegen abgibt, ist es Citgo - dem siebtgrößten US-Raffinerieunternehmen - untersagt, wesentliche Änderungen an seinen Geschäftsplänen vorzunehmen, die den Bewertung, der dem Unternehmen im Rahmen des Verkaufs zugewiesen wird, verändern könnten, was eine WDHLG der Eigentumsverhältnisse, die Aufnahme neuer Schulden oder größere Investitionen einschließt, so die beiden Insider, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Der Verwaltungsrat des Unternehmens führt weiterhin die Geschäfte und trifft Routineentscheidungen - letzten Monat genehmigte er den Kauf von (link) venezolanischem Öl zum ersten Mal seit 2019. Der Verkaufsauftrag hindert das Unternehmen jedoch daran, größere Einstellungen oder Ausgliederungen, Raffinerieumstellungen oder Infrastrukturerweiterungen vorzunehmen, die nicht in den Geschäftsplänen vorgesehen waren, es sei denn, Amber stimmt zu, fügten die Personen hinzu.

In der Zwischenzeit mischt sich Amber zunehmend in den Entscheidungsprozess des Raffineriebetreibers ein. Das Unternehmen verlangt "täglich" Informationen über Citgos Vorstandssitzungen sowie finanzielle und betriebliche Details, obwohl es formell keine Kontrolle über das Unternehmen hat, so die Insider.

Citgo antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Elliott und die Aufsichtsgremien des Raffinerieunternehmens lehnten eine Stellungnahme ab.

CITGO-GLÄUBIGER WARTEN IN DEN FLÜGELN

Der Verkauf von Citgo ist von entscheidender Bedeutung für die Entschädigung von mehr als einem Dutzend Gläubigern, die zusammen etwa 19 Milliarden Dollar für Schuldenausfälle und Enteignungen in dem südamerikanischen Land fordern.

Dazu gehören der US-amerikanische Ölproduzent ConocoPhillips COP.N, der sich 2007 aus Venezuela zurückzog und ein Schiedsverfahren beantragte, nachdem seine Vermögenswerte dort enteignet worden waren, sowie Anleihegläubiger, die Sicherheiten für das Eigenkapital von Citgo haben.

Conoco hat die Wiedererlangung der geschuldeten Gelder zu einer Hauptvoraussetzung gemacht, um im Rahmen der von Präsident Donald Trump geforderten neuen Investitionen in Höhe von 100 Milliarden Dollar in das Land zurückzukehren, so das Unternehmen. (link)

Conoco antwortete nicht auf eine Bitte um zusätzliche Kommentare.

Die Parteien, die den Verkauf durchführen wollen, haben gegenüber der Trump-Administration, die nach der Festnahme Maduros im Januar die Kontrolle über die Öleinnahmen Venezuelas übernommen hat, argumentiert, dass die Bernstein-Transaktion die Interessen der USA unterstützt, weil es sich um ein amerikanisches Unternehmen wird gehandelt, so die mit den Gesprächen vertraute Insider.

Die Parteien sagen, dass die Übertragung von Citgo an Amber den Raffineriebetreiber in ein wirklich amerikanisches Unternehmen verwandeln würde und den Weg für eine faire Entschädigung anderer US-Unternehmen, einschließlich Conoco, ebnen würde, fügte die Person hinzu.

Die Bemühungen um ein Treffen zwischen dem Elliott-Gründer Paul Singer und hochrangigen Vertretern des US-Kabinetts seien im Gange, sagte die Insider.

Sowohl Elliott als auch die venezolanischen Parteien haben in den letzten Wochen ihre Lobbyarbeit (link) in Washington ausgeweitet, aber die Regierung hat sich nicht bereit gezeigt, eine Entscheidung zu treffen, sagten drei Insider, die den Vorbereitungen nahe stehen.

Die venezolanischen Parteien, die von der Oppositionsführerin Maria Corina Machado unterstützt werden, haben seit dem Amtsantritt der Übergangsregierung unter Präsidentin Delcy Rodriguez im vergangenen Monat keine relevanten Gespräche mit hochrangigen US-Beamten über Citgo geführt, so die Insider.

Sowohl Rodriguez als auch die politische Opposition Venezuelas haben die Versteigerung abgelehnt und die USA aufgefordert, die Raffinerie als Instrument für den geplanten Wiederaufbau des Landes in den Händen Venezuelas zu behalten.