Gold-Rallye mit Rekordhöhe bleibt am fünften Tag ununterbrochen amid Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Gold erreicht am Freitag zum fünften Mal in Folge neue Allzeithochs.
• Die Aufwärtsbewegung scheint von den entspannenden US-EU-Spannungen über Grönland unberührt zu bleiben.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed halten den USD gedrückt und bieten Unterstützung für die Rohstoffe.

Gold (XAU/USD) setzt seinen wöchentlichen Aufwärtstrend fort und steigt während der asiatischen Sitzung am Freitag auf ein neues Allzeithoch, etwa im Bereich von 4.967 USD. Der Rohstoff bleibt auf Kurs, um starke wöchentliche Gewinne zu verzeichnen, trotz der entspannenden geopolitischen Spannungen nach dem U-Turn von US-Präsident Donald Trump bezüglich Grönland. Tatsächlich zog Trump seine Drohung zurück, zusätzliche Zölle auf acht europäische Nationen zu erheben, und schloss eine gewaltsame Aneignung Grönlands aus. Dies unterstützt die optimistische Marktstimmung, die tendenziell die Nachfrage nach traditionellen sicheren Anlagen verringert, auch wenn es wenig dazu beiträgt, die starke bullische Stimmung rund um das Edelmetall zu dämpfen.

Unterdessen zieht der US-Dollar (USD) einige Käufer an und erholt sich teilweise von dem nächtlichen Rückgang, der näher an einem zweiwöchigen Tief liegt. Dies, zusammen mit extrem überkauften Bedingungen auf kurzfristigen Charts und der optimistischen Stimmung an den globalen Aktienmärkten, könnte Händler davon abhalten, neue bullische Wetten auf das sichere Gold zu platzieren. Eine signifikante Aufwertung des USD scheint im Hinblick auf Wetten auf mindestens zwei weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) unerreichbar. Dies sollte weiterhin als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall wirken, was darauf hindeutet, dass korrigierende Rücksetzer eher gekauft werden und begrenzt bleiben.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldkäufe bleiben ungebrochen, da dovishe Fed-Erwartungen die entspannenden geopolitischen Spannungen ausgleichen

• US-Präsident Donald Trump zog seine Zollbedrohungen zurück und erklärte am Mittwoch, dass er eine Einigung über einen Rahmen für ein zukünftiges Abkommen über Grönland mit der NATO erzielt habe. Die Erleichterung führte zu einer Anschlussrallye an der Wall Street, und der Spillover-Effekt hob die asiatischen Aktien am Freitag.
• Das US Bureau of Economic Analysis veröffentlichte die endgültige Schätzung des Bruttoinlandsprodukts für das dritte Quartal, die zeigte, dass die Wirtschaft um 4,4% gewachsen ist, was leicht besser ist als die zweite Schätzung von 4,3%. Der Wert lag auch deutlich über dem Wachstum von 3,8%, das im vorherigen Quartal verzeichnet wurde.
• Ein separater Bericht zeigte, dass der US-Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben – der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve – im November um 2,8% im Jahresvergleich gestiegen ist, nach 2,7% im Vormonat. Auf monatlicher Basis verzeichnete der Index ein stetiges Wachstum und einen Anstieg um 0,2%.
• Zusätzlich berichtete das US-Arbeitsministerium, dass die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung um 1.000 auf saisonbereinigte 200.000 für die Woche bis zum 17. Januar gestiegen sind. Der Wert lag unter den Konsensschätzungen von 212K, konnte jedoch die USD-Bullen nicht beeindrucken.
• Investoren scheinen überzeugt zu sein, dass die Fed ihren Leitzins bis zum Ende dieses Quartals und möglicherweise bis zum Ende der Amtszeit von Vorsitzendem Jerome Powell im Mai halten wird. Die Märkte preisen jedoch weiterhin die Möglichkeit von zwei weiteren Zinssenkungen im Jahr 2026 ein, was weiterhin auf den USD drückt.
• Der USD-Index, der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, bleibt auf Kurs, um erhebliche wöchentliche Verluste zu verzeichnen, und kehrt einen Großteil seiner Gewinne seit Anfang 2026 um. Dies kommt wiederum dem Gold zugute und unterstützt die Argumentation für eine Fortsetzung der jüngsten rekordverdächtigen Rallye.
• Der Fokus des Marktes verlagert sich nun auf eine zweitägige FOMC-Geldpolitiksitzung, die am nächsten Dienstag beginnt. Investoren werden nach Hinweisen auf den Zinssenkungsweg der Fed suchen, der eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und dem zinslosen gelben Metall einen bedeutenden Impuls geben wird.

Gold muss konsolidieren, bevor der nächste Anstieg erfolgt, angesichts eines extrem überkauften täglichen RSI

Der Ausbruch in dieser Woche durch das obere Ende eines aufsteigenden Kanals, der seit Ende Oktober besteht, wurde als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und bestätigt die kurzfristige positive Perspektive. Die MACD-Linie steht über der Signallinie, beide über null, und das positive Histogramm weitet sich aus, was auf ein sich verstärkendes bullisches Momentum hindeutet. Der RSI bei 81,11 ist überkauft und könnte kurzfristig die Gewinne begrenzen, auch wenn der Ausbruch eine Fortsetzung nach oben begünstigt.

Das Momentum bleibt stark, aber die überkauften Bedingungen erhöhen das Risiko eines Rücksetzers in Richtung des Kanalbodens bei 4.437,46 USD, sollte das Kaufinteresse nachlassen. Der MACD bleibt im positiven Bereich und über der Signallinie; ein sich verengendes Histogramm würde auf nachlassendes Momentum und eine Korrekturphase hindeuten. Der RSI bleibt über 70 und verstärkt ein überkauftes Profil, das eine Pause auslösen könnte, bevor der breitere Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird, solange der Preis über dem früheren Widerstand des Kanals bleibt.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)

Technische Analyse: