Gold handelt nahe 4.600 $ nach einem Rückzug von den Rekordhöhen

• Gold zieht sich zurück, nachdem es im vorherigen Handel ein neues Rekordhoch von 4.643 USD erreicht hat.
• Der zinslose Goldpreis sinkt, da starke US-Daten die Erwartungen stärken, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt.
• Gold als sicherer Hafen schwächt sich ab, da sich die geopolitischen Spannungen nach Trumps Aussage über nachlassende Tötungen im Zusammenhang mit der iranischen Repression entspannen.

Gold (XAU/USD) verliert an Boden, nachdem es im vorherigen Handel ein neues Rekordhoch von 4.643 USD erreicht hat, und notiert am Donnerstag bei etwa 4.600 USD pro Unze. Der zinslose Goldpreis verlor an Wert, da ein stärker als erwarteter US-Erzeugerpreisindex (PPI) und Einzelhandelsumsätze sowie die letzte Woche gesunkene Arbeitslosenquote die Argumentation für die US-Notenbank (Fed) verstärkten, die Zinssätze in den kommenden Monaten unverändert zu lassen.

Die Preise für Gold als sicheren Hafen schwächen sich ebenfalls ab, was teilweise die nachlassenden geopolitischen Bedenken widerspiegelt. US-Präsident Donald Trump sagte, Berichte hätten gezeigt, dass die Tötungen im Zusammenhang mit der iranischen Repression nachließen und dass keine großangelegten Hinrichtungen geplant seien, obwohl er mögliche militärische Maßnahmen der USA nicht ausschloss und anmerkte, dass Washington die Entwicklungen weiterhin beobachten werde, so Reuters.

Die Nachfrage nach sicheren Häfen für Edelmetalle, einschließlich Gold, könnte weiter zunehmen, da die Bedenken über die Unabhängigkeit der Fed wieder aufkeimen. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, kritisierte die Entscheidung der Trump-Administration, ihn vorzuladen, und sagte, dies sei eine Einschüchterung der Fed, um eine lockerere Geldpolitik zu erzwingen. Trump erklärte am Mittwoch, dass er nicht plane, Powell zu entlassen, trotz der strafrechtlichen Ermittlungen des Justizministeriums gegen den Fed-Vorsitzenden, aber es sei "zu früh", um zu sagen, was er letztendlich tun würde.

Tägliche Marktbewegungen: Gold sinkt, während der US-Dollar stärker wird

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, gewinnt an Boden, nachdem er im vorherigen Handel moderate Verluste verzeichnet hat. Der DXY notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei etwa 99,10 und dämpft die Nachfrage nach Gold in Dollar.
• Das US Census Bureau berichtete am Mittwoch, dass die Einzelhandelsumsätze im November um mehr als erwartet auf 735,9 Milliarden USD gestiegen sind, was einem Anstieg von 0,6% entspricht, nach einem Rückgang von 0,1% im Oktober und damit über den Markterwartungen von 0,4% liegt. In der Zwischenzeit kam der Erzeugerpreisindex (PPI) im November stark, wobei sowohl die Gesamt- als auch die Kernwerte 3% im Jahresvergleich (YoY) erreichten.
• Die Analysten von Morgan Stanley haben ihre Erwartungen für Zinssenkungen von Januar und April auf Juni und September verschoben, nachdem der Arbeitsmarktbericht am Freitag veröffentlicht wurde.
• Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte am Mittwoch beim Midwest Economic Forecast Forum, das online von der Wisconsin Bankers Association veranstaltet wurde, dass die Gesamtwirtschaft recht widerstandsfähig erscheine und dass er weniger Durchgriff von Zöllen als erwartet gesehen habe. Kashkari fügte hinzu, dass die Inflation immer noch zu hoch sei, sich aber in die richtige Richtung bewege.
• Das Fed Beige Book stellte fest, dass die wirtschaftliche Aktivität in den USA seit Mitte November in den meisten Teilen des Landes mit einem "leichten bis moderaten Tempo" zugenommen hat. "Dies stellt eine Verbesserung gegenüber den letzten drei Berichtszyklen dar, in denen die Mehrheit der Fed-Distrikte wenig Veränderung berichtete."
• Der US-Kern-Verbraucherpreisindex (CPI), ohne Lebensmittel und Energie, stieg im Dezember um 0,2%, was unter den Markterwartungen lag, während die jährliche Kerninflation bei 2,6% blieb, was einem vierjährigen Tief entspricht. Die Daten lieferten ein klareres Zeichen für eine nachlassende Inflation, nachdem frühere Veröffentlichungen durch Shutdown-Effekte verzerrt waren. In der Zwischenzeit stieg der CPI im Dezember 2025 um 0,3% im Monatsvergleich, was den Markterwartungen entsprach und den Anstieg im September wiederholte. Die jährliche Inflation bleibt wie erwartet bei einem Anstieg von 2,7%.
• Die US-amerikanische Menschenrechtsgruppe HRANA berichtete am Mittwoch, dass die Zahl der Todesopfer bei den Protesten im Iran 2.571 erreicht hat. US-Präsident Donald Trump hat die Iraner aufgefordert, weiterhin zu protestieren, und versprochen, dass Hilfe auf dem Weg sei, so Reuters.
• Präsident Trump erklärte am Montag, dass er 25% Zölle auf Waren aus jedem Land erheben würde, das Geschäfte mit dem Iran macht, und damit den Druck auf Teheran inmitten weit verbreiteter Proteste im Inland erhöht. Er fügte hinzu, dass die Maßnahme sofort in Kraft treten würde, ohne weitere Einzelheiten zu nennen. Trump warnte am Sonntag, dass möglicherweise Maßnahmen erforderlich seien, bevor ein Treffen stattfinde, auch wenn er sagte, dass die iranische Führung sich um eine "Verhandlung" bemüht habe, nachdem er militärische Drohungen ausgesprochen hatte.
• Die US-Nonfarm-Payrolls (NFP) stiegen im Dezember um 50.000, was hinter den 56.000 im November (revidiert von 64.000) zurückblieb und schwächer als die Markterwartung von 60.000 war. Die Arbeitslosenquote fiel jedoch im Dezember auf 4,4% von 4,6% im November, während die durchschnittlichen Stundenlöhne im Dezember im Jahresvergleich auf 3,8% stiegen, nach 3,6% in der vorherigen Erhebung.

Gold-Bullen bleiben intakt, da es über dem steigenden neun-Tage-EMA bleibt

Gold (XAU/USD) wird am Donnerstag bei etwa 4.600 USD gehandelt. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass das XAU/USD-Paar innerhalb eines aufkommenden aufsteigenden Keilmusters bleibt. Diese Formation signalisiert ein schwächer werdendes Aufwärtsmomentum und warnt vor einer potenziellen bärischen Umkehr, wenn der Preis unter die untere Trendlinie bei starkem Volumen bricht.

Der Goldpreis hält sich über dem steigenden neun-Tage-Exponential Moving Average (EMA), was den kurzfristigen Aufwärtstrend intakt hält. Der 50-Tage-EMA zeigt nach oben und stützt die breitere bullische Tendenz. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt bei 66,05 und ist positiv, ohne überkaufte Extreme. Der RSI könnte sich in Richtung der Mittellinie entspannen, wenn das Momentum nachlässt, aber ein hohes Niveau würde den Aufwärtsdruck aufrechterhalten.

Der unmittelbare Widerstand scheint beim Rekordhoch von 4.643 USD zu liegen, gefolgt von der oberen Begrenzung des aufsteigenden Keils bei etwa 4.660 USD. Ein Durchbruch über diese Widerstandszone würde das XAU/USD-Paar auf das Niveau von 4.700 USD führen. Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim neun-Tage-EMA von 4.535,64 USD, gefolgt von der unteren Begrenzung des aufsteigenden Keils bei etwa 4.490,00 USD.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)