Gold korrigiert von Rekordhöhen aufgrund eines stärkeren US-Dollars und Handelsoptimismus

• Gold zieht um über 2% zurück, nachdem es am Montag die Rekordhöhe von fast 4.380 USD getestet hat, während der US-Dollar stärker wird und sich die Risikostimmung verbessert.
• Handelsoptimismus über potenzielle Fortschritte zwischen den USA und China belastet die Nachfrage nach sicheren Anlagen.
• Die technische Konstellation zeigt ein potenzielles Doppeltop auf dem 4-Stunden-Chart, was auf Spielraum für eine tiefere Korrektur in Richtung 4.200 USD hinweist.

Gold (XAU/USD) driftet am Dienstag nach dem Testen seines Rekordhochs von fast 4.380 USD am Montag nach unten. Der Rückgang erfolgt, da der US-Dollar (USD) seine Erholung fortsetzt und Händler teilweise Gewinne nach einer überzogenen Rallye mitnehmen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei etwa 4.255 USD gehandelt, was den gesamten Anstieg des Vortages ausgleicht und am Tag über 2% im Minus liegt.

Eine verbesserte Risikobereitschaft belastet das Edelmetall, da Anleger vorsichtigen Optimismus zeigen in der Hoffnung auf eine Entspannung der Handelskonflikte zwischen den Vereinigten Staaten (US) und China. Zunehmend positive Schlagzeilen haben die Erwartungen angeheizt, dass die 100%-Zölle, die US-Präsident Donald Trump angedroht hat, auf alle chinesischen Importe ab dem 1. November möglicherweise letztendlich vermieden werden können. Der weichere Ton hat risikobehaftete Anlagen gestärkt und zur jüngsten Stärke des Greenbacks beigetragen. Dennoch bleibt Unsicherheit bestehen, angesichts von Trumps unberechenbarer Rhetorik und der fragilen Natur der laufenden Verhandlungen.

Dennoch bleibt der breitere Ausblick für Gold konstruktiv, trotz des Rückgangs. Erwartungen an eine dovishe geldpolitische Wende der Federal Reserve (Fed) untermauern weiterhin die Attraktivität des Metalls, da niedrigere Zinssätze die Opportunitätskosten für den Besitz von nicht verzinslichen Anlagen senken. In der Zwischenzeit helfen die anhaltende Schließung der US-Regierung und die anhaltenden geopolitischen und wirtschaftlichen Risiken, die Zuflüsse in sichere Häfen aufrechtzuerhalten.

Marktbewegungen: Handelsoptimismus und Zinssenkungserwartungen prägen den Marktton

• Präsident Donald Trump schlug am Montag einen vorsichtig optimistischen Ton an und sagte, er erwarte ein "wirklich faires und wirklich großartiges Handelsabkommen" mit China nach den Treffen beim APEC-Gipfel in Südkorea später in diesem Monat. Er warnte jedoch, dass potenzielle Zölle von 155% am 1. November in Kraft treten könnten, wenn kein Abkommen erzielt wird.
• Die USA und Australien unterzeichneten am Montag im Weißen Haus während eines Treffens zwischen Präsident Trump und Premierminister Anthony Albanese ein Abkommen über kritische Mineralien im Wert von 8,5 Milliarden USD, das darauf abzielt, Chinas Dominanz in den Lieferketten seltener Erden zu verringern.
• Die Schließung der US-Regierung trat am Montag in die vierte Woche ein, ohne dass ein klares Ende in Sicht ist, was zu Zwangsurlauben in mehreren wichtigen Behörden führte. Allerdings sagte der leitende Berater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, gegenüber CNBC, er erwarte, dass die Schließung "irgendwann in dieser Woche" endet.
• Der Greenback stärkt sich gegenüber allen wichtigen Währungen. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, schwebt um einwöchige Höchststände bei etwa 98,84 und verlängert die Gewinne zum dritten Mal in Folge.
• Der wirtschaftliche Kalender der USA bleibt in dieser Woche relativ leicht, mit Fokus auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag, die zuvor durch die Schließung der Regierung verzögert wurde. Die Daten kommen nur wenige Tage vor der geldpolitischen Sitzung am 29.-30. Oktober und könnten die Erwartungen an Zinssenkungen beeinflussen. Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 98,9% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) in diesem Monat ein.

Technische Analyse: XAU/USD Doppeltop-Muster signalisiert potenzielle Korrektur

XAU/USD scheint ein Doppeltop-Muster auf dem 4-Stunden-Chart gebildet zu haben, mit relativ gleichen Höchstständen um 4.380 USD, was auf eine mögliche Erschöpfung im jüngsten Aufwärtstrend hinweist. Das Metall hat entscheidend unter den 21-Perioden Simple Moving Average (SMA) gebrochen, der nun bei einem Rückprall der Bullen in unmittelbaren Widerstand umschlägt.

Der kurzfristige Ausblick neigt sich bärisch, wobei die erste Unterstützung bei 4.220 USD ausgerichtet ist, was die Nackenlinie des Doppeltops markiert. Ein nachhaltiger Bruch unter diesem Bereich würde eine kurzfristige bärische Umkehr bestätigen und den 50-Perioden-SMA um 4.180 USD als nächste Unterstützung exponieren. Weitere Rückgänge könnten in Richtung der 4.050 USD-Zone ausgedehnt werden, wo der 100-Perioden-SMA eine stärkere Unterstützungskonfluenz bietet.

Der Relative Strength Index (RSI) trägt ebenfalls zur vorsichtigen Stimmung bei, da er nach unten zeigt und eine bärische Divergenz im Verhältnis zum Preis aufweist. Ein Rückgang unter die 50-Schwelle im RSI würde den Fall für einen tieferen Korrekturrückgang nur verstärken.