Goldkäufe bleiben ungebrochen angesichts von Wetten auf Zinssenkungen der Fed und der US-Regierungsstilllegung

• Gold erreicht am Montag ein neues Allzeithoch in einem unterstützenden fundamentalen Umfeld.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed und die US-Regierungsstilllegung stützen das Edelmetall.
• Bullen scheinen von einem stärkeren USD, der Risikobereitschaft und überkauften Bedingungen unbeeindruckt zu sein.

Gold (XAU/USD) schoss während der asiatischen Sitzung am Montag über die runde Marke von 3.900 USD und erreichte ein neues Rekordhoch, während die Akzeptanz für zusätzliche Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) wächst. Darüber hinaus hält die anhaltende US-Regierungsstilllegung die Nachfrage nach sicherem Gold aufrecht, unterstützt durch steigende Handels- und geopolitische Spannungen. In der Zwischenzeit wurde die fiskalisch orientierte Sanae Takaichi zur Vorsitzenden der regierenden Liberaldemokratischen Partei (LDP) Japans gewählt und wird die nächste Premierministerin. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinserhöhungen weiter hinauszögert und stellt einen weiteren Faktor dar, der die Ströme in das zinslose Edelmetall antreibt.

Abgesehen davon könnte der starke Anstieg auch auf einige technische Verkäufe zurückzuführen sein, die auf eine anhaltende Stärke und Akzeptanz über der Marke von 3.900 USD folgen. Dennoch könnte ein merklicher Anstieg beim Kauf des US-Dollars (USD), unterstützt durch einen Rückgang des japanischen Yens (JPY), als Gegenwind für den Goldpreis wirken. Darüber hinaus machen extrem überkaufte Bedingungen auf kurzfristigen Charts es ratsam, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Pullback zu warten, bevor man sich für eine Fortsetzung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends positioniert, der in den letzten sieben Wochen oder so zu beobachten war. Dennoch deutet das fundamentale Umfeld darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach oben führt.

Tägliche Marktbewegungen: Goldbullen behalten die Kontrolle inmitten einer Kombination unterstützender Faktoren

• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die US-Notenbank im Oktober und Dezember bei 95% bzw. 83%. Dies war ein Schlüsselfaktor, der die rekordverdächtige Rallye im zinslosen Gold seit Anfang September anheizte.
• Das Weiße Haus könnte zu Massenentlassungen von Bundesangestellten greifen, wenn US-Präsident Donald Trump zu dem Schluss kommt, dass die Verhandlungen mit den kongressdemokratischen Abgeordneten zur Beendigung einer teilweisen Regierungsstilllegung auf ein totes Gleis geraten sind. Dies fügt eine Schicht Unsicherheit hinzu und kommt dem sicheren Hafen zugute.
• Die Wahl von Sanae Takaichi zur Vorsitzenden der Liberaldemokratischen Partei Japans in einer Stichwahl am Samstag erhöhte die Chancen, dass die Bank of Japan in diesem Monat keine Zinserhöhungen vornimmt. Dies wiederum gibt dem XAU/USD-Paar einen zusätzlichen Schub und trägt zum Anstieg bei.
• In der Zwischenzeit lasten die Erwartungen an expansivere Wirtschaftspolitik schwer auf dem japanischen Yen, was wiederum dem US-Dollar einen starken Auftrieb verleiht. Dies könnte zusammen mit der optimistischen Marktstimmung als Gegenwind für das sichere Edelmetall wirken, das weiterhin überkauft ist.
• Wichtige US-Makrodaten, die zu Beginn eines neuen Monats veröffentlicht werden sollten, wurden aufgrund der Schließung der US-Regierung verschoben. Dennoch könnten Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern den USD antreiben und dem Rohstoff später während der US-Sitzung kurzfristigen Schwung verleihen.
• Auf geopolitischer Ebene startete Russland am Sonntag einen weiteren Angriff mit Raketen und Drohnen auf die Ukraine. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj sagte, dass der nächtliche Angriff über 50 Raketen und etwa 500 Angriffs-Drohnen aus Russland in Richtung seines Landes abfeuerte.
• US-Präsident Donald Trump forderte am Montag Israel und Hamas auf, beim Gaza-Friedensplan „schnell zu handeln“ und warnte, dass ein Versagen dazu „massive Blutvergießen“ nach sich ziehen könnte. Dies hält die geopolitischen Risiken im Spiel und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Rohstoff nach oben führt.

Goldbullen scheinen unaufhaltsam; ein frischer Ausbruch über die 3.900 USD-Marke steht bevor

Aus technischer Sicht könnte der starke Anstieg am Montag über die 3.900 USD-Marke als neuer Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen werden und die kurzfristige positive Perspektive bestätigen. Dennoch liegt der tägliche Relative Strength Index (RSI) gut über der 70-Marke und zeigt überkaufte Bedingungen an, was eine gewisse Vorsicht bei der Positionierung für weitere Gewinne rechtfertigt.

Auf der anderen Seite könnte ein korrigierender Pullback nun als Kaufgelegenheit angesehen werden und in der Nähe des Bereichs von 3.900-3.895 USD begrenzt bleiben. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis in die Nähe der relevanten Unterstützung im Bereich von 3.865-3.863 USD oder dem 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) ziehen. Letzterer nähert sich einer aufsteigenden Trendlinie, die von den unter 3.800 USD berührten Niveaus vom letzten Dienstag ausgeht und als entscheidender Wendepunkt fungieren sollte.