Gold durchbricht Rekord von 3.895 $, da die Wetten auf Zinssenkungen der Fed zunehmen

• Der ADP-Bericht zeigt, dass die private Beschäftigung im September stark zurückgegangen ist, was die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed später in diesem Monat verstärkt.
• Die US-Regierungsstilllegung verzögert die Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls, belastet die Märkte, aber es fließen Unterstützungen in Gold.
• Die Renditen von Staatsanleihen fallen und der US-Dollar schwächt sich, was ein günstiges Umfeld für die Rallye des Edelmetalls zu neuen Rekordhöhen schafft.

Der Goldpreis steigt am Mittwoch und erreicht ein Rekordhoch von 3.895 USD, hat sich jedoch seitdem etwas zurückgezogen und handelt mit einem Gewinn von über 0,30%. Die Stilllegung der US-Regierung und die schwächeren als erwarteten Beschäftigungsdaten bestätigten die Haltung der Anleger, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze bei ihrem bevorstehenden Treffen senken würde.

XAU/USD wird zum Zeitpunkt der Erstellung bei 3.871 USD gehandelt, angetrieben von fallenden US-Staatsanleihenrenditen und einem starken US-Dollar.

Edelmetall hält sich nahe 3.871 USD, da schwache Arbeitsmarktdaten und Ängste vor der US-Regierungsstilllegung die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln

Die Finanzmärkte bleiben trotz der Stilllegung der US-Regierung, die die Veröffentlichung des Nonfarm Payrolls-Berichts am Freitag verzögern könnte, in positiver Stimmung. Frühere Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die private Beschäftigung im September stark zurückgegangen ist, wie im ADP National Employment Change-Bericht angegeben.

Weitere Daten zeigten, dass die industrielle Aktivität im September zugenommen hat, sich jedoch weiterhin im kontraktiven Bereich befindet, wie vom Institute for Supply Management (ISM) offenbart.

In der Zwischenzeit verzeichnet der Greenback moderate Verluste von über 0,11%, was einen Rückenwind für die Goldpreise darstellt.

Die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei der Sitzung am 29. Oktober senken würde, bleiben hoch, mit einer Wahrscheinlichkeit von 98% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte und einer 4%igen Chance, die Zinssätze unverändert zu lassen.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis steigt aufgrund schwacher US-Arbeitsmarktdaten

• Die Edelmetallpreise steigen, während der Greenback leicht nachgibt, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Der DXY, der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt bei 97,68 und damit um 0,11% niedriger.
• Die Renditen der US-Staatsanleihen fallen, da die 10-jährigen Staatsanleihen um fast fünf Basispunkte auf 4,106% sinken. Die realen Renditen der US-Staatsanleihen – berechnet durch Subtraktion der Inflationserwartungen von der nominalen Rendite – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, bleiben ebenfalls unverändert bei 1,796%.
• Der ADP-Bericht zeigte, dass die privaten Löhne im September um -32.000 gesunken sind, nach einer nach unten korrigierten Zahl von -3.000 Arbeitsplätzen im August. Prognosen deuteten darauf hin, dass Unternehmen mindestens 50.000 neue Mitarbeiter einstellen würden.
• Der ISM Manufacturing PMI stieg im September von 48,7 im August auf 49,1, obwohl es der siebte Monat war, in dem der PMI im kontraktiven Bereich lag, jedoch über den Schätzungen von 49.
• Die Stellenangebote in den USA zeigen, dass sich der Arbeitsmarkt verlangsamt, dennoch stiegen die offenen Stellen von 7,21 Millionen auf 7,23 Millionen im August. Bei näherer Betrachtung der Daten sank die Einstellungsquote auf 3,2%, den niedrigsten Stand seit Juni 2024, während die Entlassungen auf einem niedrigen Niveau blieben.

Technische Perspektive: Goldpreis bereit, die 3.900 USD herauszufordern

Der Goldpreis zeigt eine Aufwärtsneigung, trotz der Bildung einer „Shooting Star“-Kerze mit bärischen Implikationen. Dennoch begünstigen die Fundamentaldaten und die Risikostimmung eine weitere Aufwärtsbewegung, obwohl ein Fall unter das Tief vom 30. September bei 3.793 USD einen Test des 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.698 USD nach sich ziehen könnte.

Auf der anderen Seite könnte XAU/USD das aktuelle Allzeithoch von 3.895 USD herausfordern, bevor es die 3.900 USD überschreitet.