Gold bleibt nahe dem Allzeithoch angesichts von Wetten auf Zinssenkungen der Fed und geopolitischen Risiken

• Gold zieht am Mittwoch Käufer an und stoppt den nächtlichen Rückgang vom Allzeithoch.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed und geopolitische Unsicherheiten wirken weiterhin als Rückenwind für das Edelmetall.
• Ein moderater Anstieg des USD könnte die Gewinne des XAU/USD-Paares inmitten extrem überkaufter Bedingungen begrenzen.

Gold (XAU/USD) kehrt einen moderaten Rückgang während der asiatischen Sitzung im Bereich von 3.750 USD um und scheint vorerst seinen Rückgang vom Allzeithoch, das am Vortag erreicht wurde, gestoppt zu haben. Die Erwartungen an weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) sowie geopolitische Unsicherheiten, die aus dem sich verschärfenden Russland-Ukraine-Konflikt und den Konflikten im Nahen Osten resultieren, wirken weiterhin als Rückenwind für das Edelmetall. Darüber hinaus stellt eine leichte Verschlechterung des globalen Risikosentiments einen weiteren Faktor dar, der die sichere Anlage unterstützt.

In der Zwischenzeit gewinnt der US-Dollar (USD) etwas an positiver Dynamik und beendet eine zweitägige Verlustserie nach den vorsichtigen Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell zu möglichen Zinssenkungen. Dies könnte Händler davon abhalten, neue bullische Wetten auf das zinslose Gold inmitten weiterhin überkaufter Bedingungen zu platzieren. Dennoch deutet der unterstützende fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar weiterhin nach oben zeigt, da sich der Marktfokus nun auf die Veröffentlichung des US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag verlagert.

Tägliche Marktbewegungen: Gold-Bullen behalten die Kontrolle in einem unterstützenden fundamentalen Umfeld

• Händler erwarten, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im Oktober und Dezember erneut senken wird, nachdem sie zu Beginn dieses Monats um 25 Basispunkte gesenkt wurden. Dies hilft dem zinslosen Gold, während der asiatischen Sitzung am Mittwoch einige Käufer anzuziehen.
• Vorsitzender Jerome Powell versuchte, die Erwartungen an weitere Zinssenkungen in den kommenden Monaten zu dämpfen, und sagte am Dienstag, dass die Zentralbank weiterhin die konkurrierenden Risiken von hoher Inflation und einem schwächelnden Arbeitsmarkt in den kommenden Zinssitzungen ausbalancieren müsse.
• Powell fügte hinzu, dass eine zu aggressive Lockerung die Inflationsbekämpfung unvollendet lassen und eine Umkehrung der Politik erforderlich machen könnte. Dies hilft, die Nachfrage nach dem US-Dollar nach einem zweitägigen Rückgang von einem über einwöchigen Hoch zu beleben und könnte das Edelmetall begrenzen.
• Die NATO warnte Russland am Dienstag, dass sie alle notwendigen militärischen und nicht-militärischen Mittel einsetzen würde, um sich zu verteidigen. Dies folgt auf Russlands jüngste großangelegte Provokation und die Verletzung des Luftraums von NATO-Mitgliedern – Estland, Polen und Rumänien.
• In der Zwischenzeit setzt Israel seinen militärischen Angriff auf Gaza fort. Ein neu veröffentlichter UN-Bericht hat ergeben, dass die israelische Regierung eine klare Absicht gezeigt hat, die permanente Kontrolle über Gaza zu etablieren und eine jüdische Mehrheit im besetzten Westjordanland sicherzustellen.
• Dies schürt Bedenken über einen breiteren regionalen Konflikt im Nahen Osten und hält die geopolitischen Risiken aufrecht, was sich als weiterer unterstützender Faktor für die sichere Anlage herausstellt. Händler blicken nun auf die Daten zu den Neubauverkäufen aus den USA für neuen Schwung.
• Der US-Wirtschaftskalender dieser Woche enthält auch die endgültigen BIP-Daten für das zweite Quartal und die Bestellungen langlebiger Güter am Donnerstag, gefolgt vom US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag. Diese Daten werden den USD und das XAU/USD-Paar kurzfristig beeinflussen.

Gold muss über 3.800 USD akzeptiert werden, um die Argumentation für einen weiteren Anstieg zu untermauern

Die jüngste explosive Rallye hat die überkauften Bedingungen ignoriert, und das Auftreten von Käufern am Mittwoch deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis weiterhin nach oben zeigt. Der nächtliche Fehlschlag vor der Marke von 3.800 USD könnte jedoch als erstes Zeichen einer möglichen Erschöpfung der Bullen angesehen werden. Daher könnte ein weiterer Verkaufsdruck unter dem Tief der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.750 USD, die Unterstützungszone von 3.710-3.700 USD freilegen.

Letztere sollte als starke Basis für den Goldpreis fungieren, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, den Weg für tiefere Verluste ebnen sollte. Die XAU/USD-Bullen könnten unterdessen nun auf eine nachhaltige Bewegung und Akzeptanz über der runden Marke von 3.800 USD warten, bevor sie sich für eine Ausweitung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends positionieren, der in den letzten etwa einem Monat beobachtet wurde.