Goldpreis bleibt nahe bei 3.400 $ / zweiwöchigem Hoch, da Handelskonflikte bescheidenen USD-Anstieg ausgleichen

• Der Goldpreis driftet am Freitag aufgrund von Gewinnmitnahmen nach unten, obwohl es an Anschlusskäufen mangelt.
• Ein positiver Risikoton und das Risikoumfeld üben Druck auf das Edelmetall aus.
• Handelsängste und Wetten auf eine Zinssenkung im September durch die Fed bieten Unterstützung für das XAU/USD-Paar.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht sich von einem über zwei Wochen hohen Niveau im Bereich von 3.409-3.410 USD während der asiatischen Sitzung zurück, da Händler sich entscheiden, einige Gewinne vor dem Wochenende mitzunehmen. Darüber hinaus üben ein allgemein positiver Ton an den Aktienmärkten und eine moderate Erholung des US-Dollars (USD) Druck auf das Edelmetall aus. Dennoch wirkt eine Kombination von Faktoren als Rückenwind für das Edelmetall und rechtfertigt Vorsicht für aggressive bärische Händler.

Investoren bleiben angespannt angesichts anhaltender handelsbezogener Unsicherheiten, insbesondere nach den neuen Zollandrohungen von US-Präsident Donald Trump in dieser Woche, die dem sicheren Hafen Goldpreis Unterstützung bieten könnten. Darüber hinaus könnte die wachsende Akzeptanz, dass die Federal Reserve (Fed) ihren Zinssenkungszyklus im September wieder aufnehmen wird, die Stärke des USD begrenzen. Dies wiederum hilft dem renditeschwachen gelben Metall, einige Dip-Käufer im Bereich von 3.380 USD anzuziehen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis-Bullen sind trotz moderater USD-Erholung und optimistischer Marktstimmung nicht bereit aufzugeben

• Der US-Dollar erholt sich leicht von einem fast zweiwöchigen Tief, das am Vortag erreicht wurde. Darüber hinaus stiegen die asiatischen Aktien zum fünften Mal in Folge und scheinen bereit zu sein, die beste Woche seit Juni zu verzeichnen, was wiederum einige Gewinnmitnahmen rund um den Goldpreis am Freitag auslöst.
• US-Präsident Donald Trump verhängte zusätzliche Abgaben auf indische Importe als "Bestrafung" für den Kauf von Öl aus Russland, wodurch die Gesamtzölle auf 50% steigen. Trump hatte auch diese Woche angekündigt, dass Zölle auf Halbleiter und Pharmazeutika innerhalb der nächsten Woche verhängt werden.
• Die Entwicklungen wecken Bedenken über die potenziellen wirtschaftlichen Folgen eines globalen Handelskriegs. Hinzu kommt, dass offizielle Daten am Donnerstag zeigten, dass die chinesische Zentralbank im Juli zum neunten Mal in Folge Goldkäufe ausgeweitet hat. Dies könnte als Rückenwind für das Edelmetall wirken.
• Händler haben ihre Wetten erhöht, dass die US-Notenbank im September ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen wird, nachdem der US-Arbeitsmarktbericht am vergangenen Freitag veröffentlicht wurde. Hinzu kommt, dass die US-Arbeitslosenanträge in der zweiten Woche in Folge gestiegen sind und auf eine Verschlechterung der Arbeitsmarktlage hinweisen.
• Tatsächlich berichtete das US-Arbeitsministerium am Donnerstag, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, in der Woche bis zum 2. August auf saisonbereinigte 226.000 gestiegen ist. Dies markierte den höchsten Stand seit der Woche bis zum 5. Juli.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME-Gruppe sehen Händler eine über 90%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Kreditkosten bei der nächsten geldpolitischen Sitzung im September senken wird. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Fed bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornimmt.
• In der Zwischenzeit nominierte Trump den Vorsitzenden des Rates der Wirtschaftsberater, Stephen Miran, um den Rest der Amtszeit von Fed-Gouverneurin Adriana Kugler bis zum 31. Januar 2026 zu übernehmen. Darüber hinaus hat Trump vier Kandidaten als Nachfolger für Fed-Vorsitzenden Jerome Powell in die engere Wahl gezogen.
• Dies könnte die USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten abzuschließen und den Aufwärtstrend begrenzen, was dem Rohstoff Unterstützung bieten könnte. In Ermangelung relevanter Makrodaten könnten Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern dem XAU/USD-Paar einen gewissen Impuls verleihen.

Der Goldpreis stößt in der Nähe des Widerstands des aufsteigenden Kanals auf Ablehnung; nächtlicher Ausbruch durch die 3.385 USD-Barriere im Spiel

Aus technischer Sicht deutet die über Nacht anhaltende Stärke über die 3.383-3.385 USD-Angebotszone und positive Oszillatoren auf dem Tageschart darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Rohstoff nach oben führt. Dennoch stockt der Anstieg während der asiatischen Sitzung in der Nähe eines Widerstands, der durch die obere Grenze des wöchentlichen Aufwärtstrends markiert ist. Daher ist es ratsam, auf einige Anschlusskäufe über dem Bereich von 3.309-3.310 USD zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Das Momentum könnte dann den Goldpreis zur nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.422-3.423 USD anheben, auf dem Weg zur 3.434-3.435 USD-Region. Eine anhaltende Stärke darüber sollte den Weg für eine Bewegung in Richtung der Herausforderung des Allzeithochs, rund um die psychologische Marke von 3.500 USD, die im April erreicht wurde, ebnen.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unter dem Widerstand der Handelsspanne, rund um die 3.385-3.383 USD-Region, als Kaufgelegenheit angesehen werden und in der Nähe des 3.353-3.350 USD-Bereichs gepuffert bleiben. Letzterer stellt den 200-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart dar, der als wichtiger Wendepunkt fungieren sollte. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte die Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und den Goldpreis auf die 3.315 USD-intermediate Unterstützung ziehen, auf dem Weg zur runden Marke von 3.300 USD und der 3.268 USD-Region, oder einem Einmonatstief, das letzte Woche erreicht wurde.