Goldpreis erreicht wöchentlichen Höchststand im Zuge der globalen Flucht in Sicherheit und schwächerem USD

• Der Goldpreis steigt aufgrund der Nachfrage nach sicheren Anlagen inmitten von Handelsunsicherheiten und zunehmenden geopolitischen Spannungen.
• Ein schwächerer US-CPI hebt die Wetten auf Zinssenkungen der Fed an und belastet den USD, was das Rohmaterial weiter unterstützt.
• Händler blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten, um später am Donnerstag einen bedeutenden Impuls zu erhalten.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht am Donnerstag während der asiatischen Sitzung zum zweiten Mal in Folge einige Nachkäufer an und steigt auf ein Wochenhoch im Bereich von 3.377-3.378 USD. Die neuen Zollbedrohungen von US-Präsident Donald Trump haben ein positives Ergebnis der hochrangigen Handelsgespräche zwischen den USA und China überschattet. Dies, zusammen mit den steigenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, dämpft die Risikobereitschaft der Anleger und lenkt sichere Zuflüsse in Richtung des Edelmetalls. Darüber hinaus wird die vorherrschende Verkaufsneigung des US-Dollars (USD) als ein weiterer Faktor angesehen, der das Rohmaterial unterstützt.

Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zeigten, dass die US-Verbraucherpreise im Mai langsamer als erwartet gestiegen sind, was die Marktwetten bekräftigt, dass die Federal Reserve (Fed) ihren Zinssenkungszyklus im September wieder aufnehmen wird. Der dovishe Ausblick, zusammen mit dem globalen Sicherheitsflucht, führt zu einem weiteren Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen, was den USD auf das monatliche Tief drückt und dem zinslosen Goldpreis zugutekommt. Händler blicken nun auf die US-Makrodaten für einen Impuls, obwohl der fundamentale Hintergrund anscheinend zugunsten der XAU/USD-Bullen geneigt ist.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis wird durch eine Kombination unterstützender Faktoren gestützt

• US-Präsident Donald Trump hat am Mittwoch die Handels Spannungen angeheizt und gesagt, dass er einseitige Zolltarife festlegen und die Handelspartner innerhalb von zwei Wochen informieren würde. Dies fügt eine Schicht der Unsicherheit hinzu und überschattet den Optimismus, der durch einen positiven Ton nach den Handelsgesprächen zwischen den USA und China in London ausgelöst wurde.
• Die USA haben einige Mitarbeiter angewiesen, ihre Botschaft in Bagdad zu verlassen, und militärischen Familien erlaubt, freiwillig den Nahen Osten zu verlassen, angesichts steigender Sicherheitsrisiken. Dies geschieht, nachdem Irans Verteidigungsminister Aziz Nasirzadeh gedroht hat, US-Stützpunkte in der Region anzugreifen, falls ein Konflikt über sein Atomprogramm ausbricht.
• Russland hat die Bombardierungen intensiviert, die es als Vergeltungsmaßnahmen für die jüngsten Angriffe der Ukraine bezeichnet hat. Am frühen Donnerstag wurde eine neue konzentrierte Welle von Drohnenangriffen auf die zweitgrößte Stadt der Ukraine, Charkiw, gemeldet. Dies hält die geopolitischen Risiken im Spiel und stützt den Goldpreis als sicheren Hafen.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront berichtete das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Mittwoch, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) weniger als erwartet gestiegen ist, auf eine annualisierte Rate von 2,4% im Mai, nach 2,3% im Vormonat. Die Konsensschätzung lag bei 2,5%.
• Unterdessen stieg der Kernindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, um 2,8% im Berichtsmonat und entsprach damit dem Anstieg im April. Händler preisen nun eine 70%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve im September die Zinsen senken wird, was den US-Dollar auf das monatliche Tief drückt.
• Der Markt konzentriert sich nun auf den US-Wirtschaftskalender für Donnerstag – mit der Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex (PPI) und den üblichen wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung. Dennoch deutet der fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach oben führt.

Der Goldpreis könnte darauf abzielen, die 3.400 USD zurückzuerobern; der Ausbruch am Mittwoch über die 3.350 USD-Hürde ist im Spiel

Aus technischer Sicht begünstigt die Erholung dieser Woche vom 200-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) und die anschließende Stärke über den horizontalen Widerstand von 3.348-3.350 USD die XAU/USD-Bullen. Dies, zusammen mit positiven Oszillatoren auf den Tages- und Stundencharts, validiert den konstruktiven Ausblick für die nahe Zukunft und sollte es dem Goldpreis ermöglichen, weiter in Richtung der Rückeroberung der runden Zahl von 3.400 USD zu steigen. Einige Nachkäufe sollten den Weg für eine Ausweitung des Momentums in den Bereich von 3.430-3.435 USD ebnen, über dem das Rohmaterial darauf abzielen könnte, das Allzeithoch von etwa 3.500 USD, das im April erreicht wurde, erneut zu testen.

Auf der anderen Seite scheint der erwähnte Widerstandspunkt im Bereich von 3.350-3.348 USD nun die unmittelbare Abwärtsbewegung zu schützen. Ein weiterer Rückgang könnte als Kaufgelegenheit im Bereich von 3.323-3.322 USD angesehen werden. Dies sollte helfen, die Abwärtsbewegung des Goldpreises in der Nähe der runden Zahl von 3.300 USD oder des 200-periodischen SMA auf dem 4-Stunden-Chart zu begrenzen. Letzterer sollte als entscheidender Punkt fungieren, dessen Durchbruch die kurzfristige Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben würde.