Goldpreis rutscht näher an $3.300 zurück, unterstützt durch positive Risikostimmung und moderaten USD-Anstieg

• Der Goldpreis zieht am zweiten Tag in Folge einige Verkäufer an, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen nachlässt.
• Ein stärkerer USD übt weiteren Druck auf den Rohstoff aus, da Anzeichen für eine Entspannung der Handelskonflikte sichtbar werden.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed könnten den USD begrenzen und dem renditelosen gelben Metall Unterstützung verleihen.

Der Goldpreis (XAU/USD) handelt mit einer negativen Tendenz zum zweiten Mal in Folge, obwohl es an bärischer Überzeugung mangelt und er während der asiatischen Sitzung am Mittwoch über der Marke von $3.300 bleibt. Die globalen Aktienmärkte steigen weiterhin, da Anzeichen für eine Entspannung der Handelskonflikte zwischen den USA und China sowie die Entscheidung von US-Präsident Donald Trump, den US-Autoherstellern Flexibilität bei den Zöllen zu gewähren, sichtbar werden. Dies, zusammen mit einem moderaten Anstieg des US-Dollars (USD), wird als Schlüsselfaktor angesehen, der die Nachfrage nach dem sicheren Edelmetall untergräbt.

In der Zwischenzeit wurde Trumps schnell wechselnde Haltung zu den Handelspolitiken von den Investoren schlecht aufgenommen und führte kürzlich zu einem massiven Abzug von US-Vermögenswerten. Hinzu kommt, dass die Aussichten auf eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed), angesichts der gestiegenen Bedenken über die wirtschaftlichen Auswirkungen der Zölle, weiterhin als Gegenwind für den USD wirken könnten. Dies verleiht wiederum dem renditelosen Goldpreis Unterstützung und hilft, den Abwärtstrend zu begrenzen, was eine gewisse Vorsicht für bärische Händler rechtfertigt.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis steht unter Druck durch eine Kombination von Faktoren; das Abwärtspotenzial scheint begrenzt

• Präsident Donald Trump unterzeichnete am Dienstag einen Erlass zur Minderung der Zollwirkungen auf die Automobilindustrie und gab den Autoherstellern zwei Jahre Zeit, um den Anteil inländischer Teile in in den USA montierten Fahrzeugen zu erhöhen. Dies trägt zur Optimismus über Fortschritte bei den Handelsverhandlungen und Anzeichen einer möglichen Deeskalation der Handelskonflikte zwischen den USA und China bei.
• Der US-Dollar zieht am zweiten Tag in Folge einige Käufer an und wirkt ebenfalls als Gegenwind für den Goldpreis. Die Anleger bleiben jedoch angespannt, da Trumps unberechenbare Handelspolitik weiterhin Sorgen über einen starken wirtschaftlichen Rückgang schürt. Darüber hinaus sollten Wetten, dass die Federal Reserve bald ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen wird, jeglichen signifikanten Anstieg des USD begrenzen.
• Dovish-Erwartungen der Fed wurden durch die enttäuschenden US-Daten zu offenen Stellen und der Arbeitsmarktumsatzumfrage (JOLTS) sowie dem Verbrauchervertrauensindex des US Conference Board, der am Dienstag veröffentlicht wurde, bestätigt. Tatsächlich berichtete das US Bureau of Labor Statistics (BLS), dass die offenen Stellen in den USA bis zum letzten Tag im März auf 7,19 Millionen gesunken sind, nach 7,480 Millionen im Vormonat.
• Hinzu kommt, dass der US-Verbrauchervertrauensindex im April auf 86,0 gesunken ist, was einem fast fünfjährigen Tief entspricht. Darüber hinaus fielen der Index der gegenwärtigen Situation und der Erwartungen auf 133,5 bzw. 54,4 im Berichtsmonat. Die Daten stärken die Argumentation für eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik durch die Fed und sollten das renditelose gelbe Metall unterstützen.
• Auf geopolitischer Ebene wies Russland den Vorschlag der Ukraine zurück, den einseitigen dreitägigen Waffenstillstand von Präsident Wladimir Putin auf 30 Tage zu verlängern. Darüber hinaus drohte die USA, ihre Bemühungen zur Beendigung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine einzustellen, wenn beide Parteien keine konkreten Vorschläge unterbreiten. Dies trägt weiter dazu bei, den Abwärtstrend für das XAU/USD-Paar zu begrenzen.
• Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender am Mittwoch, der den ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor, die vorläufigen BIP-Daten für das erste Quartal und den Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) umfasst. Dies, zusammen mit dem US Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag, sollte Hinweise auf die geldpolitische Ausrichtung der Fed geben und den Rohstoff kurzfristig beeinflussen.

Der Goldpreis könnte weiterhin Widerstand unterhalb der 38,2%-Fibonacci-Marke zeigen und Käufer bei Rücksetzern unterhalb der $3.300-Marke anziehen

Technische Indikatoren auf dem Tages-Chart halten sich komfortabel im positiven Bereich und begünstigen die XAU/USD-Bullen. Daher könnte jede weitere Schwäche unterhalb der unmittelbaren Unterstützung von $3.300-3.290, die das 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level des letzten Anstiegs aus dem Bereich der mittleren $2.900 oder dem monatlichen Tief darstellt, weiterhin angemessene Unterstützung im Bereich von $3.265-3.260 finden. Ein überzeugender Durchbruch darunter würde jedoch die Bühne für eine Ausweitung des jüngsten Rückgangs vom Allzeithoch, das letzte Woche erreicht wurde, bereiten. Der Abwärtstrend könnte dann den Goldpreis auf das 50%-Retracement-Level, rund um die $3.225-Region, auf dem Weg zur $3.200-Marke ziehen.

Auf der anderen Seite könnte das Hoch der asiatischen Sitzung, rund um die $3.328-Region, als unmittelbares Hindernis vor dem Bereich von $3.348-3.353 fungieren. Dies wird eng gefolgt von der Angebotszone zwischen $3.366 und $3.368, die, wenn sie überwunden wird, es dem Goldpreis ermöglichen sollte, die $3.400-Marke zurückzuerobern. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der Zwischenhürde von $3.425-3.427 ausdehnen, bevor die Bullen einen neuen Versuch unternehmen, die psychologische Marke von $3.500 zu erobern.