Oracle Corp

TradingKey – Das von Oracle (ORCL) in New Mexico angemietete Rechenzentrum „Project Jupiter“ steht unter neuem Finanzierungsdruck. Die Syndizierung von mit dem Projekt verbundenen Krediten im Umfang von rund 18 Milliarden US-Dollar ist ins Stocken geraten, was auf zunehmende Bedenken der Anleger hinsichtlich des Projektfortschritts, der Finanzierungskosten und der Bonität von Oracle hindeutet.

TradingKey – Jüngste Debatten in der KI-Branche über das Entwicklungstempo fortschrittlicher Modelle haben sich intensiviert, was den Markt dazu veranlasst hat, Oracle (ORCL) neu zu bewerten. Diese Sorge spiegelt sich bereits im Aktienkurs wider: Am 15. September fielen die Oracle-Aktien um 3,07 %, was den fünften Handelstag in Folge mit Verlusten markierte und den kumulierten Verlust der vergangenen fünf Handelstage auf 13,6 % ausweitete. Bemerkenswert ist, dass Oracle weiterhin unter Druck bleibt, während sich einige Chip-Aktien im selben Zeitraum erholt haben.

TradingKey — Anthropic hat dazu aufgerufen, das Wachstumstempo der Modellfähigkeiten zu kontrollieren, OpenAI verlangsamt bestimmte Frontier-KI-Projekte, und auch Elon Musk unterstützt ähnliche Initiativen. Unterdessen hat Oracle (ORCL) im selben Zeitraum eine neue Entlassungsrunde eingeleitet, baut seine Investitionen in KI-Rechenzentren jedoch weiter aus. Gemessen an den langfristigen Vereinbarungen von Anthropic zur Rechenleistung und den Investitionsplänen von Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) und Meta (META) weiten die großen Technologiekonzerne ihre Investitionen in die KI-Infrastruktur jedoch weiter aus. Während einerseits das F&E-Tempo kontrolliert und die Sicherheitsanforderungen verschärft werden, werden andererseits die Investitionen in Rechenleistung und Rechenzentren hochgefahren. Steht der KI-Ausgabenboom vor einer Abkühlung?

TradingKey – Der Aktienkurs von Oracle (ORCL) hat sich im jüngsten Handel spürbar abgeschwächt. Nach der Veröffentlichung der jüngsten Finanzergebnisse legte ORCL im nachbörslichen Handel aufgrund des rasanten OCI-Wachstums und robuster KI-Aufträge zunächst kräftig zu. Nach einer Eröffnung von über $164 am 11. September gab die Aktie jedoch schnell nach und fiel am 14. September um weitere 3,65 %. Dabei durchbrach sie die Marke von $150 nach unten und schloss bei $144,79, nachdem sie im Tagesverlauf ein Intraday-Tief von $141,01 erreicht hatte. Verglichen mit dem jüngsten Höchststand von $170,70 am 8. September hat das Papier seine kurzfristigen Gewinne damit im Wesentlichen wieder zunichtegemacht.

Am 14. September US-Ostküstenzeit gab der Aktienkurs von Oracle (ORCL) weiter auf rund 141 US-Dollar nach und erreichte damit ein Tief von knapp zwei Wochen. Berichten zufolge hat Oracle eine neue Runde von Stellenstreichungen eingeleitet, wobei der Stellenabbau in einigen Teams potenziell im zweistelligen Bereich liegen könnte. Die Entlassungen hatten sich intern bereits abgezeichnet und zielen in erster Linie darauf ab, die Personalkosten zu senken, um die expandierenden Investitionen des Unternehmens in die KI-Infrastruktur zu unterstützen. Vor dieser Welle des Stellenabbaus lag die Gesamtzahl der Mitarbeiter des Unternehmens bei rund 141.000.

TradingKey – Am Freitag (11. September) US-Ostküstenzeit stiegen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front, während Anleger auf die heute Abend anstehende Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für August warteten – einer entscheidenden Referenzgröße für den Markt zur Einschätzung des künftigen Zinspfads der Federal Reserve. Unterdessen gaben die internationalen Ölpreise angesichts von Anzeichen einer Entspannung im Nahen Osten spürbar nach.

TradingKey – Im vorbörslichen US-Handel am Freitag stiegen die Aktien von Oracle (ORCL) zeitweise um mehr als 7 %, nachdem der Umsatz, der bereinigte Gewinn je Aktie und der Auftragsbestand des Unternehmens für das erste Quartal allesamt die Markterwartungen übertroffen hatten. Unterdessen hob das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr leicht an, da die Nachfrage nach KI-Infrastruktur das rasche Wachstum seines Cloud-Geschäfts weiterhin vorantrieb.

TradingKey – Nach Börsenschluss am 10. September US-Ostküstenzeit veröffentlichte Oracle (ORCL) seinen Finanzbericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027. Dabei übertrafen die jüngsten Ergebnisse die Markterwartungen deutlich, da das KI-Cloud-Geschäft weiterhin rasch expandierte. Die Aktie von Oracle fiel im regulären Handel an diesem Tag um 5,38 % auf 152,94 US-Dollar, doch die Marktstimmung drehte nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen rasch um, sodass die Papiere im nachbörslichen Handel um über 4 % auf nahezu 159 US-Dollar stiegen.

TradingKey – Im US-vorbörslichen Handel am Donnerstag fielen die Aktien von Oracle (ORCL) um fast 2 % und setzten damit ihre schwache Entwicklung aus der vorherigen Sitzung fort, nachdem am Mittwoch eine viertägige Gewinnserie gerissen war und die Papiere im Minus schlossen. Obwohl die Wall Street hinsichtlich des durch die KI-Nachfrage getriebenen Cloud-Wachstums allgemein optimistisch gestimmt ist, bleiben die Anleger im Vorfeld des bevorstehenden Quartalsberichts vorsichtig.

TradingKey – Oracle (ORCL) weist derzeit einen scheinbar paradoxen Marktkontrast auf: Das Unternehmen hat sich künftige Aufträge gesichert, die nahezu dem 9,5-Fachen des Umsatzes aus dem vorangegangenen Geschäftsjahr entsprechen, und dennoch hat die Aktie um mehr als 50 % gegenüber ihrem Allzeithoch nachgegeben. Dieser Gegensatz rückt die Finanzergebnisse für das Q1 FY2027, deren Veröffentlichung für den 10. September nach Börsenschluss geplant ist, stark in den Fokus.