Cathie Wood kauft Nvidia-Rücksetzer für über 16 Millionen US-Dollar nach 4-%-Einbruch, während Bullen auf starken Widerstand bei 190 US-Dollar treffen

TradingKey - Cathie Wood trotzt dem Trend und stützt Nvidia: Für 16 Millionen US-Dollar kauft sie den Dip, doch die Bullen scheitern weiterhin am Widerstand bei 190 US-Dollar.

Am 10. November US-Ostküstenzeit sackten die Aktien von Nvidia (NVDA) – belastet durch eine Compliance-Untersuchung eines Sonderausschusses des Verwaltungsrats gegen CEO Jensen Huang – um bis zu 6 % ab und näherten sich der Marke von 170 US-Dollar, bevor sie das Minus auf rund 4 % verringerten und im Übernachthandel mit einem Plus von 1 % wieder über 180 US-Dollar kletterten.

Während sich am Markt jedoch Panik ausbreitete, nutzte ARK Invest der renommierten Growth-Investorin Cathie Wood die Gelegenheit zu aggressiven Dip-Käufen und investierte 16,88 Millionen US-Dollar in den Erwerb von über 90.000 NVDA-Aktien. Bereits am 5. November – noch vor dem Bekanntwerden des Untreue-Skandals um Jensen Huang – hatte Cathie Wood den Kursrücksetzer für rund 45,90 Millionen US-Dollar zum Einstieg genutzt.

ARK vertritt die Ansicht, dass das Forward-KGV von Nvidia nach diesem deutlichen Rücksetzer auf ein historisch niedriges Niveau von etwa 28x bis 30x zurückgefallen ist und im Verhältnis zum hohen zweistelligen Umsatzwachstum bewertungsseitig ein attraktives Chance-Risiko-Profil bietet. Das ARK-Team geht davon aus, dass Nvidias absolute Monopolstellung bei GPU-Architektur, NVLink-Interconnect-Technologie und dem CUDA-Software-Ökosystem kurzfristig nicht von Konkurrenten ersetzt werden kann – selbst wenn Jensen Huang sich einer Compliance-Untersuchung des Verwaltungsrats stellen muss.

Obwohl die Fundamentaldaten von Nvidia nicht beschädigt sind, bleibt der Aktienkurs kurzfristig durch zwei wesentliche Belastungsfaktoren gebremst. Erstens ist die Untersuchung des Sonderausschusses des Nvidia-Verwaltungsrats noch im Gange; bis endgültige Ergebnisse vorliegen, wird es großen, langfristig orientierten Fonds aufgrund von Compliance-Einschränkungen schwerfallen, nennenswerte Long-Positionen aufzubauen. Zweitens stehen in den USA in dieser Woche CPI- und PPI-Inflationsdaten an: Sollten die Teuerungsraten weiterhin hartnäckig hoch bleiben, wird ein starker Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen die Bewertungsmultiplikatoren von Tech-Aktien insgesamt weiter unter Druck setzen.

Obwohl Cathie Woods Dip-Käufe ein positives Signal an den Markt sendeten, deuten Candlestick-Muster und die Positionsverteilung darauf hin, dass sich die frühere Swing-Unterstützungszone nach dem Durchbruch unter die Schlüsselmarke von 185 bis 190 US-Dollar in eine extrem massive Überkopfwiderstandswand aus feststeckenden Positionen verwandelt hat, was jede nachfolgende Erholung empfindlich bremsen wird.

Nvidia-Aktienchart, Quelle: TradingView

Gelingt es den Bullen nicht, die Marke von 190,00 US-Dollar unter hohem Volumen zurückzuerobern, kann die kurzfristige Erholung lediglich als technisch überverkaufte Gegenbewegung in einem Bärenmarkt betrachtet werden, und der Nvidia-Aktienkurs dürfte vor einem erneuten Test der 180-US-Dollar-Marke stehen. Sollte der breite Markt durch die US-Inflationsdaten oder die Governance-Untersuchung abermals in Panik geraten, könnte Nvidia sogar unter weiteren Abwärtsdruck geraten und einen zweiten Boden bei 160 US-Dollar testen, der langfristig orientierten institutionellen Käufern als solide defensive Basis dient.