US-Börsenschluss: Nasdaq steigt um 1,91 %, Philadelphia Semiconductor Index steigt um über 6 % auf Rekordhoch, SpaceX erholt sich spät und gleicht Intraday-Verluste aus

SpaceX (SPCX) legte im späten Handel kräftig zu, um den Großteil seiner Tagesverluste wieder aufzuholen, und schloss mit einem Minus von 3,57 % bei 184,977 USD. Mit einer Marktkapitalisierung von 2,43 Billionen USD ist es das sechstgrößte Unternehmen nach Marktwert in den Vereinigten Staaten.

Der Markt erwartet, dass SpaceX mit Tesla fusionieren wird, um einen Technologie-Giganten aufzubauen, der die Bereiche Raketen, künstliche Intelligenz, Satelliten, Elektrofahrzeuge, Robotik, Energie und soziale Medien abdeckt. Sollte die Fusion offiziell zustande kommen, würde die Bewertung des zusammengeschlossenen Unternehmens rund 4 Billionen USD erreichen. Der Präsident von SpaceX erklärte kürzlich, dass es Synergien zwischen den beiden Unternehmen gebe, wobei er anmerkte, dass die Fusion "Musks Führungsverantwortung vereinfachen könnte", und auf klare geschäftliche Überschneidungen in deren Zukunft hinwies: "Es gibt zweifellos Raum für Synergien zwischen der Zukunft von Tesla und SpaceX."

Intel (INTC) schloss mit einem Plus von 10,64 % bei 133,99 USD und erreichte mit einem Tageshoch von 135,48 USD ein neues Allzeithoch.

US-Präsident Donald Trump gab bekannt, dass Apple offiziell einer Partnerschaft mit Intel zugestimmt hat, um die gesamte Chipdesign- und Fertigungskette in den Vereinigten Staaten anzusiedeln. Trump erklärte, dass die USA zwar seit jeher über erstklassige Fähigkeiten im Chipdesign verfügen, das Fertigungssegment jedoch seit langem ins Ausland abgewandert sei. Dies sei der Hauptgrund, warum die derzeitige Regierung den Wiederaufbau der heimischen Halbleiter-Lieferkette nach ihrem Amtsantritt zu einer der wichtigsten Prioritäten gemacht habe. Neben der Bekanntgabe der Partnerschaft zwischen Apple und Intel bekräftigte er auch die Ergebnisse der staatlichen Unterstützung für Intel.

Unter den Mega-Cap-Tech-Aktien verzeichnete lediglich SpaceX einen Rückgang. Bei den Gewinnern legten TSMC (TSM) um 6,94 %, Broadcom (AVGO) um 4,70 %, NVIDIA (NVDA) um 2,95 %, Amazon (AMZN) um 2,90 %, Meta Platforms (META) um 1,70 %, Google (GOOGL) um 1,17 %, Tesla (TSLA) um 1,04 %, Apple (AAPL) um 0,70 % und Microsoft (MSFT) um 0,13 % zu.

[Quelle: FutuBull]

Der Philadelphia Semiconductor Index erreichte ein weiteres Allzeithoch und schloss mit einem Plus von 6,42 % bei 14.341,78 Punkten, wobei alle seine 30 Werte zulegten.

Speicherchip-Aktien führten die Gewinne an, wobei SanDisk (SNDK) um 11,54 %, Micron Technology (MU) um 8,70 %, Western Digital (WDC) um 4,79 % und Seagate Technology (STX) um 0,39 % zulegten.

In den USA notierte chinesische Aktien gaben größtenteils nach, wobei Legend Biotech (LEGN) 16,68 % einbüßte, GDS Holdings (GDS) um 4,49 % fiel, KE Holdings (BEKE) um 3,93 % sank, Trip.com (TCOM) um 3,48 % nachgab, Kingsoft Cloud (KC) um 3,36 % nachgab, Li Auto (LI) um 2,72 % verlor und die H World Group (HTHT) um 2,57 % im Minus schloss.

Amazon vertreibt künftig selbst entwickelte KI-Chips an externe Kunden

Nach dem Vorbild von Google ist Amazon nun offiziell in das Geschäft mit dem Verkauf selbst entwickelter KI-Chips an externe Kunden eingestiegen. Das Unternehmen plant, seine Trainium-KI-Beschleunigerchips an Rechenzentren von Drittanbietern zu verkaufen, um so weiter in den globalen Markt für KI-Rechenleistung vorzudringen, der von Nvidia dominiert wird. Dies stellt zudem einen wichtigen Meilenstein bei der umfassenden strategischen Neuausrichtung von Amazon auf KI dar.

Trainium ist die wichtigste selbst entwickelte KI-Hardware von Amazon Web Services (AWS). Seit ihrer Einführung im Jahr 2020 hat sie über ein Cloud-Service-Modell hochkarätige Kunden wie OpenAI und Anthropic gewonnen und damit kumulierte Umsatzabkommen von über 225 Milliarden US-Dollar vertraglich abgesichert. Derzeit ist die dritte Produktgeneration praktisch ausverkauft, und der Chip der vierten Generation, der voraussichtlich nächstes Jahr auf den Markt kommt, zieht bereits große Aufmerksamkeit auf sich. Der CEO hatte den externen Chipverkauf zuvor in einem Brief an die Aktionäre angedeutet, und die laufenden Verhandlungen markieren nun die offizielle Umsetzungsphase dieser Strategie.

SpaceX plant Anleiheemission im Wert von mindestens 20 Milliarden US-Dollar zur Refinanzierung eines Überbrückungskredits

Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge wird das federführende Investmentbanking-Team von SpaceX bereits nächste Woche Telefonkonferenzen mit Investoren abhalten, um die Pläne für eine Anleiheemission nach dem Rekord-Börsengang des Unternehmens zu erörtern.

Den Quellen zufolge soll das Emissionsvolumen mindestens 20 Milliarden US-Dollar betragen, wobei die Gespräche mit Investoren bereits am Montag beginnen könnten; die Pläne und der Zeitplan können sich jedoch noch ändern. SpaceX plant das Debüt seiner ersten US-Dollar-Anleihe im Investment-Grade-Bereich, deren Erlös zur Refinanzierung eines im September 2027 fälligen Überbrückungskredits in Höhe von 20 Milliarden US-Dollar verwendet werden soll.

Aus den SEC-Unterlagen von SpaceX zum Börsengang geht hervor, dass der Überbrückungskredit zum 31. März den Großteil der langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens in Höhe von 29,1 Milliarden US-Dollar ausmachte. Insidern zufolge haben Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs und Morgan Stanley den Überbrückungskredit gemeinsam bereitgestellt und werden auch die Anleiheemission federführend begleiten.

Cloud-Diensten von Microsoft und Amazon droht strenge EU-Kartellregulierung

Azure von Microsoft und Amazon Web Services (AWS) droht nach einer vorläufigen Untersuchung der EU zur Monopolstellung auf dem Cloud-Computing-Markt eine strenge Kartellregulierung.

Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge wird die Europäische Kommission ihre vorläufigen Untersuchungsergebnisse voraussichtlich bereits nächste Woche veröffentlichen. Es wird erwartet, dass AWS und Azure die Kriterien für eine Regulierung im Rahmen des Gesetzes über digitale Märkte (Digital Markets Act – DMA) der EU erfüllen. Die EU will voraussichtlich bis Ende dieses Jahres eine endgültige Entscheidung treffen, wobei sich der Zeitplan noch verschieben kann. Sollten die Dienste dieser Tech-Giganten letztlich vollständig unter die DMA-Regulierung fallen, drohen ihnen eine Reihe von Verpflichtungen, darunter Interoperabilitätsanforderungen sowie Beschränkungen beim Customer Lock-in und Praktiken der Selbstbevorzugung.

CME verklagt CFTC wegen Genehmigung von Perpetual Futures und zieht Rechtmäßigkeit der behördlichen Freigabe in Zweifel

Die CME Group hat vor einem Bundesgericht offiziell eine Verwaltungsklage gegen die CFTC und deren Vorsitzenden eingereicht, um in erster Linie die Entscheidung der Aufsichtsbehörde zur Genehmigung der Notierung von Krypto-Perpetual-Futures durch Kalshi und Coinbase aufzuheben. Die CME argumentiert, dass Perpetual Futures im Wesentlichen Swap-Verträge seien – eine Auffassung, die die CFTC zuvor geteilt habe. Deren Genehmigung als Futures sei eine willkürliche Entscheidung, die die regulatorischen Befugnisse überschreite. Die CME fordert das Gericht daher auf, auch die zugehörigen Richtliniendokumente für ungültig zu erklären.

Als zentrales Derivat auf dem Kryptomarkt haben Perpetual Futures kein Ablaufdatum, ermöglichen eine hohe Hebelwirkung und bieten Steuervorteile, wobei das gesamte Handelsvolumen am Markt im vergangenen Jahr auf 61,7 Billionen US-Dollar anstieg. Der Handel konzentrierte sich zuvor auf Offshore-Plattformen. Die Öffnung durch die CFTC ist ein wichtiger Schritt der Trump-Regierung, um die USA als „globale Krypto-Hauptstadt“ zu etablieren. Ziel ist es, den modernen Derivatehandel in den inländischen Regulierungsrahmen zu integrieren und einen Kapitalabfluss in Offshore-Märkte zu verhindern.

Anthropic verspricht Behebung der Sicherheitsrisiken bei den Modellen „Mythos“ und „Fable“

Medienberichten zufolge haben Führungskräfte von Anthropic dem US-Handelsminister Lutnick einen formellen Vorschlag unterbreitet. Darin versprechen sie, die Zusammenarbeit mit dem Weißen Haus zu vertiefen, um die Sicherheitsrisiken ihrer wichtigsten großen Sprachmodelle „Mythos“ und „Fable“ vollständig zu beseitigen. Dies war der Hauptgrund, warum diese beiden Hochleistungsmodelle zuvor Nutzungsbeschränkungen unterlagen.

Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge hat sich Anthropic am Donnerstag in den laufenden Gesprächen zur Risikominderung dazu verpflichtet, die Kommunikationseffizienz mit der Trump-Regierung zu verbessern und schneller auf künftige Sicherheitsprobleme zu reagieren. Obwohl die Verhandlungen gut voranschreiten, wurde ein konkreter Zeitplan für eine vollständige Lösung noch nicht festgelegt.

USA heben Seeblockade gegen den Iran auf

Das US Central Command gab in den sozialen Medien offiziell bekannt, dass die Vereinigten Staaten in Übereinstimmung mit den Anweisungen von Präsident Trump die Seeblockade für alle Häfen entlang der iranischen Küste formell aufgehoben haben. Schiffe, die durch den Arabischen Golf und den Golf von Oman zu iranischen Häfen fahren, können nun wieder normal verkehren, und alle bisherigen Maßnahmen der Seeblockade wurden eingestellt. US-Militärschiffe haben sich jedoch nicht aus diesen nahöstlichen Gewässern zurückgezogen; sie bleiben weiterhin in der Region stationiert, um die vollständige Umsetzung der zwischen den USA und dem Iran unterzeichneten Absichtserklärung zu überwachen.

US-Vizepräsident Vance: Tanker mit mehr als 12 Millionen Barrel Rohöl haben die Straße von Hormus passiert

Nach der Umsetzung des Friedensabkommens zwischen den USA und dem Iran erholt sich der Transit durch die Straße von Hormus allmählich. US-Vizepräsident Vance gab bekannt, dass über Nacht Tanker mit mehr als 12 Millionen Barrel Rohöl die Meerenge passiert haben, was einen neuen Höchststand seit Beginn des Konflikts darstellt. Derzeit erfüllen beide Seiten die Bedingungen des Abkommens; der Iran hat an zwei aufeinanderfolgenden Tagen keine vorbeifahrenden Schiffe angegriffen, und das US Central Command hat die Weiterfahrt von über einem Dutzend Schiffen freigegeben.

OPEC: Globale Ölnachfrage hat ihren Höhepunkt noch nicht erreicht

Die OPEC hat ihren jährlichen World Oil Outlook veröffentlicht und legt eine weitaus optimistischere Einschätzung der langfristigen Ölnachfrage vor als der Markt: Die weltweite Ölnachfrage hat ihren Wachstumswendepunkt noch nicht erreicht, und vor dem Hintergrund der steigenden politischen Priorität von Energiesicherheit und Bezahlbarkeit von Energie wird die langfristige Nachfrage eine robuste Expansion fortsetzen.

Politische Kurswechsel bilden die fundamentale Logik zur Stützung der Nachfrage. Die OPEC wies darauf hin, dass viele Länder weltweit ihre Energiestrategien angepasst haben, wobei ehemals aggressive Ziele zur CO2-Minderung und Dämpfung der Ölnachfrage weitgehend zurückgeschraubt, verschoben oder gar verworfen wurden, da die Sicherheit der Energieversorgung und Kostenstabilität zu zentraleren politischen Zielen geworden sind. Vor diesem Hintergrund wird prognostiziert, dass die weltweite Ölnachfrage bis 2030 auf 113,3 Millionen Barrel pro Tag steigen und bis 2050 ein Niveau von 124,1 Millionen Barrel pro Tag erreichen wird.

Hinsichtlich der Angebots- und Nachfragestruktur konzentriert sich das langfristige Nachfragewachstum stark auf die Schwellenländer, mit Indien als größtem Wachstumstreiber, während der Straßenverkehr, die Petrochemie und die Luftfahrt die drei Kernwachstumssektoren bilden. Auf der Angebotsseite zeigt sich eine klare Divergenz: Die US-Schieferölförderung hat bereits 2025 ihren Höchststand erreicht, und rund die Hälfte des weltweiten Nachfragewachstums in den kommenden Jahren wird von Nicht-OPEC-Förderstaaten gedeckt werden.

Goldman Sachs interpretiert Warsh-Debüt: Volatilität am kurzen Ende von US-Treasuries nimmt zu, während politische Gewissheit am langen Ende steigt

Die erste geldpolitische Sitzung der US-Notenbank (Fed) unter der Führung von Warsh sandte ein falkenhafteres Signal aus als erwartet. Laut der jüngsten Analyse von Goldman Sachs Asset Management wird dies das Verhalten der Renditekurve von US-Staatsanleihen tiefgreifend verändern: Die kurzfristige Zinsvolatilität wird deutlich zunehmen, während sich die langfristigen Kursschwankungen allmählich verengen, was zu einer allgemeinen Abflachung der Renditekurve führt.

Die Markterwartungen für Zinserhöhungen wurden innerhalb von zwei Handelstagen rasch nach oben korrigiert. Vor der Entscheidung ging der Markt allgemein davon aus, dass die erste Zinserhöhung frühestens im Dezember stattfinden würde; nun ist die Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung im September auf über 80 % emporgeschnellt, und der Markt hat für Oktober sogar mehr als einen Zinsschritt eingepreist. Goldman Sachs ist der Ansicht, dass die Kernlogik hinter der verstärkten Volatilität am kurzen Ende auf zwei Faktoren beruht: Erstens hat Warsh die kurzfristige Inflationskontrolle explizit als primäres geldpolitisches Ziel definiert, was die Unsicherheit über den künftigen Leitzinspfad erheblich vergrößert; zweitens hat die Fed ihr Instrument der Forward Guidance offiziell abgeschwächt, wodurch die künftige Politik stark von Echtzeitdaten abhängt, was den Spielraum für kurzfristige Zinsschwankungen weiter vergrößert.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.