MLCC-Konzeptaktien steigen kollektiv: Taiyo Yuden steigt um fast 23 %, Ibiden steigt um über 19 %, Murata Manufacturing steigt um mehr als 17 %

[Quelle: TradingView]

Taiyo Yuden führte den Sektor für elektronische Bauelemente mit einem Kursplus von fast 23 % an. Das Unternehmen kündigte im Mai eine Preiserhöhung von 6 % bis 13 % für sein gesamtes Sortiment an MLCCs mit niedriger bis mittlerer Kapazität für Konsumgüter und die Automobilindustrie an. Aktuell steigt die Nachfrage nach High-End-MLCCs für KI-Server und New Energy Vehicles sprunghaft an, während die langen Erstellungszyklen für High-End-Produktionslinien verhindern, dass Kapazitäten kurzfristig freigesetzt werden können, was zu einer erheblichen Angebotslücke führt. Um die kletternde Nachfrage nach KI-Servern zu bedienen, beschleunigt Taiyo Yuden den Ausbau der High-End-MLCC-Kapazitäten, was zu einer deutlichen Aufwärtskorrektur der Markterwartungen für die Ertragssaussichten des Unternehmens geführt hat.

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Die Aktien von Ibiden legten um mehr als 19 % zu und erreichten im Tageshandel ein Rekordhoch. Das Unternehmen ist ein weltweit führender Anbieter von IC-Gehäusesubstraten und beliefert KI-Chip-Giganten wie Nvidia ( NVDA ), Intel ( INTC ) und AMD ( AMD) sowie weitere KI-Chip-Giganten mit hochentwickelten Packaging-Substraten. Im Geschäftsjahr 2025 schoss das Betriebsergebnis in der Elektroniksparte im Jahresvergleich um 68,5 % nach oben, da die Nachfrage wichtiger Kunden weiterhin rasant anstieg. In seinem aktuellen Geschäftsbericht formulierte das Unternehmen das ambitionierte Ziel, sein Betriebsergebnis in den kommenden fünf Jahren zu verfünffachen. Da der Bedarf an KI-Rechenleistung stetig zunimmt, profitieren hochentwickelte Packaging-Substrate – ein entscheidendes Bindeglied in der KI-Chip-Lieferkette – direkt vom globalen beschleunigten Ausbau der KI-Infrastruktur.

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Murata Manufacturing stieg um über 17 %. Als weltweit größter MLCC-Anbieter mit einem Marktanteil von über 40 % hat das Unternehmen offiziell eine Preiserhöhung angekündigt und führt zum 1. Juli umfassende Preisanpassungen für MLCC-Produkte in den Bereichen KI-Server und High-End-Automobiltechnik ein, wobei die Steigerungen zwischen 10 % und 40 % liegen.

Laut Daten von SemiAnalysis ist der MLCC-Wert pro Rack von etwa 3.000 USD auf der H100-Plattform auf rund 12.000 USD auf der GB200-Plattform gestiegen, wobei der entsprechende MLCC-Verbrauch von rund 15.000 Einheiten auf über 90.000 Einheiten kletterte. Goldman Sachs ( GS) merkte an, dass MLCCs zur drittgrößten Kostenkomponente in KI-Servern geworden sind – hinter GPUs und Speicherchips –, und dass der KI-getriebene MLCC-Superzyklus gerade erst beginnt.

Die Rallye im Sektor der elektronischen Bauelemente wurde primär durch das Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran vorangetrieben, das die geopolitischen Risiken im Nahen Osten deutlich entschärfte und zu einer vollständigen Rückkehr des Risikoappetits am Markt führte, wobei sowohl der Nikkei 225 als auch der südkoreanische KOSPI-Index um etwa 5 % stiegen. Gleichzeitig treibt die Beschleunigung der KI-Infrastrukturentwicklung die kontinuierliche Nachfrage nach vorgelagerten Komponenten wie MLCCs und IC-Substraten voran.

Analysten sind der Ansicht, dass die vorübergehende Stabilisierung der geopolitischen Risiken ein stabileres externes Umfeld für Wachstumsaktien geschaffen hat, während sich die Weitergabe des Branchenaufschwungs über die gesamte KI-Hardware-Lieferkette – von Chips bis hin zu passiven Bauelementen – weiter vertieft und die entsprechenden börsennotierten japanischen Unternehmen weiterhin davon profitieren dürften.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.