WTI-Rohöl zieht sich von Höchstständen nahe 100 $ zurück, da die USA und der Iran Gespräche planen, wobei eine Korrektur von 20 % droht

TradingKey – USA und Iran planen Wiederaufnahme von Verhandlungen zur Entspannung geopolitischer Spannungen; WTI-Rohöl bricht daraufhin um fast 2 % ein und steht aus charttechnischer Sicht vor einem potenziellen tiefen Rücksetzer von 20 %.

Am 2. November gerieten die internationalen Rohölpreise angesichts von Nachrichten über geplante Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran ins Straucheln und fielen um etwa 2 %. Der Spotpreis für Brent-Rohöl gab dabei um 2,01 % auf 109,480 US-Dollar pro Barrel nach, während die Preise für WTI-Rohöl (USOIL) ebenfalls von ihren Tageshöchstständen nachgaben und im Tagesverlauf um 1,98 % auf 100,58 US-Dollar pro Barrel fielen.

Am vergangenen Wochenende signalisierten Gerüchte über US-iranische Verhandlungen eine diplomatische Annäherung. Unter katarischer Vermittlung übermittelte die US-Seite hochrangigen iranischen Vertretern ein Schreiben mit dem Vorschlag zur Wiederaufnahme des Dialogs, in dem die allgemeinen Grundsätze und der Gesamtrahmen für erneute Verhandlungen dargelegt wurden. Obwohl beide Seiten noch keinen konkreten, vollständigen Plan erzielt haben und das iranische Außenministerium klarstellte, dass es derzeit keinen spezifischen Zeitplan für Gespräche gibt, hat die Wiederaufnahme diplomatischer Kontakte die Erwartungen des globalen Rohölmarktes hinsichtlich extremer Tail-Risiken eines umfassenden, hochintensiven direkten militärischen Konflikts im Nahen Osten deutlich gesenkt.

Die von iranischer Seite gestellte Kernbedingung ist die Zusicherung einer dauerhaften und umfassenden Einstellung der Feindseligkeiten als Verhandlungskapital im Gegenzug für die Wiederöffnung des weltweit wichtigsten Nadelöhrs für Rohöl – der Straße von Hormus. Die Panik am Markt über das Extremszenario einer dauerhaften Unterbrechung von Rohöllieferungen im Umfang von mehreren zehn Millionen Barrel pro Tag hat begonnen sich abzukühlen, was zu einem konzentrierten Abbau der stark eingepreisten „geopolitischen Blockadeprämie“ bei Rohölkontrakten führte.

Aus charttechnischer Sicht bildete WTI-Rohöl nach dem gescheiterten Ausbruch über das bisherige Hoch bei der runden Marke von 105 US-Dollar auf hohem Niveau einen Inverted Hammer mit langem oberen Schatten oder eine riesige bärische Kerze aus und vollendete damit ein klassisches Fehlausbruchsmuster auf hohem Niveau. Sollte WTI-Rohöl im Tagesverlauf unter die kurzfristige Unterstützung von 98,00 US-Dollar fallen, dürften Stop-Loss-Orders von Long-Hebelpositionen eine erste Welle von Gewinnmitnahmen und Glattstellungen auslösen, wodurch die Ölpreise weiter nach unten gedrückt werden, um die 50-Tage-Linie sowie die vorherige bullische Kurslücke zu testen, die während der Eskalation der geopolitischen Spannungen entstanden war.

WTI-Rohöl-Preischart, Quelle: TradingKey

Darüber hinaus wird die geopolitische Prämie in den Ölpreisen vollständig schwinden, falls die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran einen Durchbruch erzielen, ein umfassendes Waffenstillstandsabkommen zustande kommt oder die freie Schifffahrt durch die Straße von Hormus vollständig wiederhergestellt wird. Den weltweiten Angebot-Nachfrage-Bilanzmodellen für Rohöl von Goldman Sachs und Citi zufolge liegt der fundamentale Gleichgewichtspreis für WTI ohne die geopolitische Prämie bei rund 80 US-Dollar, was auch dem Rücksetzertief von Anfang Oktober dieses Jahres entsprach.

Obwohl die diplomatischen Kanäle wieder geöffnet wurden, sprachen hochrangige iranische Militärvertreter gleichzeitig Warnungen aus, dass sie den USA und Israel „mit hoher Intensität und ohne geografische Einschränkungen“ entgegentreten würden. Der iranische Militärsprecher Akraminia erklärte am 1. November, dass die USA im Falle erneuter Feindseligkeiten umgehend mit einem verheerenden Gegenschlag in einem Ausmaß konfrontiert sein würden, das frühere Aktionen weit übertrifft. Es liegt auf der Hand, dass regionale Konflikte bis zur offiziellen Unterzeichnung eines substanziellen Waffenstillstandsabkommens im Nahen Osten jederzeit eine kräftige Erholung der Ölpreise auslösen könnten.