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TradingKey – Im vorbörslichen US-Handel (EST) am Freitag erlitt der US-Halbleitersektor einen breit angelegten Ausverkauf. ON Semiconductor (ON) verzeichnete eine Ausweitung der vorbörslichen Verluste auf bis zu 13,6 %, Micron Technology (MU) fiel um 4,7 %, und AMD (AMD) sowie Intel (INTC) gaben beide um mehr als 3 % nach.

TradingKey – Volkswagen, Europas größter Automobilhersteller, arbeitet an seinem radikalsten Restrukturierungsplan seit fast 90 Jahren. Laut übereinstimmenden Medienberichten plant das Unternehmen, in den kommenden Jahren bis zu 100.000 Mitarbeiter zu entlassen und vier seiner Werke in Deutschland zu schließen, um dem zunehmenden Druck durch eine schleppende Elektrifizierung, hohe Kosten und eine anhaltend schwache Nachfrage auf dem europäischen Markt zu begegnen. Unterdessen plant der Konzern, seine Investitionen in den nächsten fünf Jahren um rund 15 % zu kürzen und auf über 130 Milliarden Euro zu reduzieren.

TradingKey – Die besser als erwartet ausgefallenen nachbörslichen Quartalszahlen von Micron Technology (MU) am Mittwoch verändern den Zyklusausblick für die globale Speicherchip-Industrie grundlegend. Der jüngste Research-Bericht von BofA Securities stellt fest, dass sich dieser KI-getriebene Speicher-Superzyklus bis 2027 verlängern und möglicherweise sogar bis 2030 andauern könnte, da die Branche einen strukturellen Wandel durchläuft.

TradingKey – Zum Handelsschluss am 25. Juni (Eastern Time) setzten die Microsoft-Aktien (MSFT) ihren jüngsten intraday-Abwärtstrend fort und schlossen mit einem Minus von 3,46 % bei 352,83 USD. Seit Anfang Juni ist die Microsoft-Aktie stetig gefallen und verzeichnet einen kumulierten Rückgang von 21,64 %, was darauf hindeutet, dass die Anlegerstimmung ins Bärische gedreht hat. Da der Aktienkurs zudem unter sein Märztief fiel, verstärkte sich die pessimistische Marktstimmung weiter. Heute stieg die Aktie im vorbörslichen Handel leicht um 1 %, was auf eine gewisse Unterstützung nach unten hindeutet.

TradingKey – Der Countdown für die US-Entscheidung über Kupferzölle hat begonnen. Das US-Handelsministerium muss dem Weißen Haus bis zum 30. Juni seinen „Section 232“-Untersuchungsbericht vorlegen, um letztendlich darüber zu entscheiden, ob Einfuhrzölle auf raffiniertes Kupfer erhoben werden.

Der Aktienkurs von Strategy ist an acht aufeinanderfolgenden Handelstagen gefallen, verzeichnete dabei einen kumulierten Rückgang von 36 % und könnte kurzfristig weiter in Richtung 65 $ abrutschen.

TradingKey – Am heutigen Tag (26. Juni) schwankte der Goldpreis (XAUUSD) im asiatischen Handel um die Marke von 4.010 $. Gestern erholte sich Gold nach der Veröffentlichung der PCE-Daten kurzzeitig, wobei sich die Marktstimmung im Vergleich zu der Zeit vor der Veröffentlichung deutlich aufhellte. Aus einer übergeordneten strukturellen Perspektive hat Gold sein schwaches Setup jedoch noch nicht vollständig abgeschüttelt. Obwohl sich die PCE-Daten nicht über die Erwartungen hinaus weiter verschlechterten, was kurzfristige Short-Eindeckungen auslöste, verharrt die US-Inflation weiterhin deutlich über dem 2-Prozent-Ziel der Federal Reserve. Die Erwartungen bezüglich künftiger Zinserhöhungen der Fed bestehen weiterhin und begrenzen das Aufwärtspotenzial für eine Erholung des Goldpreises.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte erlebten einen „Schwarzen Freitag“, als der KOSPI-Index und der Nikkei 225 einbrachen und die Gewinne des Vortages zunichtemachten. SoftBank, Kioxia, Samsung Electronics und SK Hynix brachen im Gleichschritt ein.

TradingKey – Am 25. Juni (Ortszeit), nur wenige Tage nach dem Abschluss des bisher größten Börsengangs, lieferte SpaceX (SPCX) dem Markt erneut eine wichtige Nachricht. Wie die Financial Times unter Berufung auf vier mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet, erklärte Gwynne Shotwell, Präsidentin und Chief Operating Officer von SpaceX, während der IPO-Roadshow, dass das Unternehmen die Einführung von Starlink-Mobilfunkdiensten für US-Endverbraucher prüfe und möglicherweise ein eigenes terrestrisches Mobilfunknetz zur Abdeckung der USA aufbauen könnte.

TradingKey – Am Donnerstag, den 25. Juni (Eastern Time), schlossen die Aktien von Apple (AAPL) mit einem Minus von 6,12 % bei 275,15 USD, nachdem sie zuvor ein Intraday-Tief von 273,75 USD erreicht hatten. Mit Blick auf den Handelsverlauf blieb Apple heute nicht nur hinter dem Nasdaq zurück, sondern entwickelte sich auch zu einem der wichtigsten Schwergewichte, die die Performance der Mega-Cap-Tech-Aktien belasteten. Der direkte Katalysator für den Ausverkauf war die jüngste Ankündigung von Apple über Preiserhöhungen bei mehreren Hardware-Produkten, was bei Anlegern eine Neubewertung der zukünftigen Nachfrage, der Gewinnmargen und der Preismacht der Marke auslöste.

Trotz der Pläne, nächste Woche an einer nationalen Konferenz teilzunehmen, stiegen die Aktienkurse von Samsung Electronics und SK Hynix nicht an, sondern brachen stattdessen um über 9 % ein.

TradingKey – Medienberichten zufolge erwägt OpenAI, seinen geplanten Börsengang auf das nächste Jahr zu verschieben, um eine höhere Bewertung zu erzielen und günstigere Marktbedingungen abzuwarten. Insidern zufolge haben die Berater von OpenAI der Unternehmensleitung zwei Optionen präsentiert: entweder so schnell wie möglich an die Börse zu gehen und dabei eine niedrigere Bewertung in Kauf zu nehmen, oder mit dem IPO bis 2027 zu warten, um eine Bewertung von bis zu 1 Billion US-Dollar anzustreben.

Die US-PCE-Daten für Mai untermauerten die Zinserhöhungserwartungen, und der Bitcoin-Kurs unterschritt das gestrige Tief und näherte sich der Marke von 58.000 US-Dollar.

TradingKey – Am 25. Juni (US-Ostküstenzeit) schlossen die drei großen US-Aktienindizes uneinheitlich. Starke Quartalsergebnisse von Micron (MU) belebten den Handel mit KI-Speichern und Halbleitern wieder, doch Kursverluste bei Apple (AAPL) und mehreren Mega-Cap-Tech-Aktien glichen die Unterstützung durch die Erholung der Chipaktien aus. Unterdessen stieg die US-PCE-Inflation im Mai auf ein Dreijahreshoch, und der Markt blieb vorsichtig hinsichtlich des weiteren Zinserhöhungspfads der Federal Reserve.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte eröffneten im Minus und weiteten ihre Verluste aus, wobei die Indizes KOSPI und Nikkei 225 um rund 3 % fielen, während Kioxia, SK Hynix und Samsung Electronics kollektiv einbrachen.

TradingKey – Der Quartalsbericht von Micron beflügelte die Anlegerstimmung bei Speicheraktien, zeigte jedoch gleichzeitig, dass die Unterhaltungselektronikbranche, einschließlich Apple, unter Kostendruck steht. Die drei großen US-Aktienindizes setzten ihre uneinheitliche Entwicklung fort, wobei der Dow Jones Industrial Average ein Intraday-Rekordhoch erreichte und Speicheraktien die Gewinne anführten. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,14 % auf 51.920,62 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,46 % auf 25.358,60 Punkte; und der S&P 500 Index gab leicht um 0,73 Punkte auf 7.357,49 Punkte nach.

TradingKey – Apple hat offiziell die größte globale Preiserhöhung für Hardware in den letzten Jahren umgesetzt und die Preise für die gesamte Mac-Produktpalette, iPads und weitere Produkte angehoben. Als Benchmark der globalen Unterhaltungselektronikbranche hat Apples Entscheidung, die sprunghaft gestiegenen Lieferkettenkosten direkt an die Verbraucher weiterzugeben, Schockwellen durch den Markt geschickt. Dies ließ den Aktienkurs am Donnerstag zeitweise um über 5 % einbrechen und markierte den größten Tagesverlust seit Februar dieses Jahres.

TradingKey – Die am Donnerstag (US-Ostküstenzeit) vom U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) veröffentlichten Inflationsdaten für Mai zeigten, dass der PCE-Preisindex im Mai im Jahresvergleich um 4,1 % gestiegen ist, was den Markterwartungen entsprach und über dem vorherigen Wert von 3,8 % lag. Die monatliche PCE-Rate der USA lag im Mai bei 0,4 % und damit unter der Markterwartung von 0,50 %, was dem vorherigen Wert von 0,40 % entsprach. Der Kern-PCE-Preisindex, der Nahrungsmittel und Energie ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 3,4 %, was den Markterwartungen entsprach und über dem vorherigen Wert von 3,30 % lag. Die monatliche Kern-PCE-Rate lag bei 0,3 % und entsprach den Markterwartungen, obwohl der vorherige Wert von 0,20 % auf 0,3 % revidiert wurde. Beeinflusst durch den Nahostkonflikt, der die Energiepreise in die Höhe trieb, kletterte die US-Inflation im Mai weiter nach oben. Dabei überschritt die jährliche PCE-Rate zum ersten Mal seit drei Jahren die 4 %-Schwelle, was das erste Auftreten seit April 2023 markiert. Obwohl die monatlichen Wachstumsraten weitgehend den Erwartungen der Wall Street entsprachen, deutet der deutliche Wiederanstieg der Jahresrate darauf hin, dass der Kampf gegen die Inflation noch nicht vorbei ist.

TradingKey – Im vorbörslichen US-Handel am Donnerstag legten die Aktien von IBM zeitweise um über 6 % zu. Das Unternehmen verkündete einen Meilenstein in der Halbleitertechnologie und stellte offiziell die weltweit erste herstellbare Sub-1-nm-Chiptechnologie vor.

TradingKey – Am 25. Juni US-Ostküstenzeit gab der deutsche Merck-Konzern bekannt, das US-amerikanische Life-Sciences-Unternehmen Bio-Techne (TECH) für 73 US-Dollar je Aktie im Rahmen einer reinen Bartransaktion zu erwerben, was einem Unternehmenswert von rund 11,3 Milliarden US-Dollar entspricht.