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Die US-Inflation kühlte sich im Juni ab und dämpfte die Zinserhöhungserwartungen der Federal Reserve, während die Geschäftszahlen von Microsoft zeigten, dass KI nachhaltige Umsätze generieren kann, was die zuvor verhaltene Marktstimmung umkehrte. Die drei großen US-Aktienindizes legten auf breiter Front zu, wobei Speicheraktien die Gewinne anführten und Softwarewerte nachgaben.

Oracle (ORCL) und Google Cloud haben eine weitere Ausweitung ihrer Partnerschaft angekündigt, in deren Rahmen die Gemini Large Language Models von Google (GOOGL) tief in die Enterprise-Anwendungssuite von Oracle integriert werden, was die beiden Kernproduktlinien Oracle Fusion Applications und NetSuite umfasst.

Am 30. Juli (Ortszeit) verzeichneten die Aktien von SK Hynix ADR (SKHY) nach einer jüngsten Talfahrt eine kräftige Erholung. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung stieg die Aktie um über 15 % auf 146,39 USD. Citigroup erklärte, dass die KI-Nachfrage die Preise für Speicher- und Flash-Chips weiter in die Höhe treiben werde, wobei das angespannte Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage voraussichtlich bis mindestens 2027 anhalten wird. Mit Blick auf die Sorge, dass ein Kapazitätsschub chinesischer Unternehmen zu einem intensiven Wettbewerb auf den Speicher- und Flash-Märkten führen könnte, wies Citi diese Befürchtung zurück und merkte an, dass die beiden chinesischen Unternehmen technisch in ihrer Kapazität eingeschränkt bleiben. Obwohl das Expansionstempo von CXMT und YMTC dem globaler Branchenvertreter entspricht, konzentrieren sich ihre Fortschritte weiterhin auf ausgereifte DUV-Verfahren.

Am Vorabend der Veröffentlichung seiner Quartalszahlen wurde Apples Plan zum Bezug chinesischer Speicherchips blockiert, was zu einem Rückgang des Aktienkurses führte.

TradingKey – Die am Donnerstag vom US-Handelsministerium veröffentlichten Daten zeigten, dass der PCE-Preisindex (Personal Consumption Expenditures) im Juni im Jahresvergleich um 3,7 % gestiegen ist, nach 4,1 % im Mai. Auf Monatsbasis sank der Index um 0,1 %, was den ersten monatlichen Rückgang seit April 2020 markiert und darauf hindeutet, dass ein Rückgang der Energiepreise eine deutliche Abkühlung der Gesamtinflation bewirkt hat.

TradingKey - Am Donnerstag, den 30. Juli (ET), stiegen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv an. Der starke Ergebnisbericht von Microsoft linderte die Sorgen des Marktes hinsichtlich der Renditen auf KI-Investitionsausgaben und führte die Gewinne bei den Nasdaq 100-Futures an. Einzelwerte wie Meta (META) und Qualcomm (QCOM) schwächten sich jedoch nach der Veröffentlichung ihrer Quartalszahlen ab, während die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen auf erhöhtem Niveau blieben und die Lage im Nahen Osten den Markt weiterhin zur Vorsicht mahnte.

Vor der Veröffentlichung seiner Quartalszahlen sah sich Amazon Berichten zufolge mit ausufernden Kosten bei mehreren KI-Projekten konfrontiert, was leitende Ingenieure dazu veranlasste, dringend Alarm zu schlagen und die Kontrollen zu verschärfen.

Apples Plan, chinesische Speicherchips zu beziehen, wurde von Gesetzgebern blockiert. Dieser Schritt begünstigt die Interessen von Micron Technology und stellt einen potenziell positiven Faktor für deren Aktienkurs dar.

TradingKey – Kioxia wird am 31. Juli seinen Ergebnisbericht für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 veröffentlichen. Allerdings haben sich die Rahmenbedingungen für diesen Bericht im Vergleich zu vor einem Monat erheblich verändert. Am 22. Juni erreichte der Aktienkurs von Kioxia 112.700 JPY (ca. 689 $), womit das Unternehmen die Rangliste der Marktkapitalisierung in Japan anführte. Zum Börsenschluss am 30. Juli lag der Preis bei 39.500 JPY pro Aktie, was einem Rückgang von fast 66 % gegenüber dem Höchststand entspricht. Anstatt auf die Gewinnzahlen der vergangenen drei Monate konzentriert sich der Markt eher darauf, ob diese Dynamik beim Gewinnwachstum beibehalten werden kann.

TradingKey – Stand 29. Juli (Eastern Time): Meta (META) hat seine Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 veröffentlicht. Während der Umsatz im Jahresvergleich um 28 % auf 60,8 Milliarden US-Dollar stieg und damit die Markterwartungen übertraf, brachen die Meta-Aktien im nachbörslichen Handel um 7 % ein. Grund hierfür waren Gewinne unter den Erwartungen, ein deutlicher Rückgang des freien Cashflows sowie die fortgesetzte Steigerung der Investitionsausgaben für KI.

SpaceX hat seine Zulieferer aufgefordert, chinesisches Personal und Equipment zu entfernen, um die Akquise von Verteidigungsaufträgen zu erleichtern. Es wird jedoch erwartet, dass dieser Schritt die Betriebskosten erhöht, was eine Herausforderung für eine kurzfristige Erholung des Aktienkurses des Unternehmens darstellt.

TradingKey – Während der asiatisch-pazifischen Handelssitzung am 30. Juli stieg der Aktienkurs von Kioxia im frühen Handel um über 16 % an, bevor er die Gewinne allmählich wieder abgab. Bis zum Börsenschluss verringerte sich das Plus auf 2,92 %, wobei die Aktie bei 39.500 Yen (etwa 241 $) schloss.

TradingKey – Die Federal Reserve hat die Zinssätze auf ihrer Juli-Sitzung nicht angehoben, doch die Aussagen des Vorsitzenden Kevin Warsh auf der Pressekonferenz lösten größere Kontroversen aus als die eigentliche Zinsentscheidung.

Die Federal Reserve beließ die Zinssätze unverändert, und Bitcoin setzte seinen volatilen Trend fort, doch die Welle der Zusammenbrüche von Kryptobörsen hat die Kryptowährung unter Druck gesetzt.

TradingKey - Zum asiatischen Handel am 30. Juli stieg der Goldpreis (XAUUSD) im Anschluss an die Fed-Sitzung zunächst sprunghaft an, bevor er wieder nachgab und im Tagesverlauf bis auf 4.028,62 $ sank. Aus technischer Sicht kletterte der Goldpreis nach Bekanntgabe der Zinsentscheidung durch die Fed kurzzeitig auf 4.116,28 $, konnte die Marke von 4.100 $ jedoch nicht halten. Da der Markt die internen Unstimmigkeiten innerhalb der Fed bezüglich weiterer Zinserhöhungen neu bewertete und die Renditen von US-Staatsanleihen wieder anzogen, hat sich das kurzfristige bullische Momentum für Gold deutlich abgeschwächt.

TradingKey – Am 30. Juli entwickelte sich die Performance der japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte zum Börsenschluss weiterhin unterschiedlich. SK Hynix fiel um mehr als 5 %, Samsung sank um fast 1 % und Kioxia stieg um fast 3 %.

TradingKey – Während des asiatisch-pazifischen Handels am 30. Juli veröffentlichte Samsung Electronics seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2026 und hielt einen Earnings Call ab. Der Betriebsgewinn für das Quartal erreichte 89,49 Billionen KRW (ca. 62 Milliarden USD), was einer Steigerung von 1.813,8 % im Vorjahresvergleich entspricht und das dritte Quartal in Folge ein Rekordhoch markiert. Samsung belegt nun den ersten Platz unter den weltweiten Halbleiterherstellern in Bezug auf die Quartalsgewinne.

TradingKey – Die Quartalszahlen von Microsoft (MSFT) haben dem Markt bewiesen, dass großangelegte KI-Investitionen die Rentabilität nicht untergraben. Der Umsatz von Azure und anderen Cloud-Diensten wuchs im Vorjahresvergleich um 43 %, womit die Marktschätzungen deutlich übertroffen wurden und der Jahresumsatz von Azure erstmals die Marke von 100 Milliarden USD überschritt. Beflügelt durch den starken Ergebnisbericht stiegen die Microsoft-Aktien im nachbörslichen Handel um 8,88 %.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 30. Juli entwickelten sich die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte im frühen Handel uneinheitlich. SK Hynix fiel um fast 5 %, Samsung stieg um mehr als 1 % und Kioxia kletterte um über 5 %.

TradingKey - Unter dem Druck einer Dreifachbelastung durch negative Faktoren – eskalierende geopolitische Spannungen, die restriktive Geldpolitik der Fed und ein sich abkühlendes KI-Narrativ – brachen die drei wichtigsten US-Aktienindizes am Mittwoch deutlich ein.