華盛早報 | 美聯儲紀要偏鷹！年內或再加息一次；段永平"賣put"逆勢佈局騰訊；恆科成分股將擴容至50只

• 美聯儲9月會議紀要偏鷹：多數官員傾向年內再加一次，但10月不急
• 恆科重大改革：成分股數量由30只擴至50只
• 高盛稱Q3標普500每股收益預計增長27%，英偉達、美光將合計貢獻1/3
• 中國央行連續23個月增持黃金
• 段永平國慶出手：賣put"逆勢佈局騰訊

• 美聯儲會議紀要：全體19名決策者支持9月加息但理由不一，多數預計年內還加，但10月不急

多數官員認爲9月加息是應對頑固通脹的“保險”手段；少數官員認爲這是遏制通脹的必需舉措；整體並未表現出要推動連續多次加息的意願。“新美聯儲通訊社”強調紀要內容：“多數與會者認爲，年底前再次上調利率可能是合適的。”隨着會後就業數據弱於預期，以及多名官員釋放“無需急於加息”的信號，市場目前預計美聯儲更可能在10月會議按兵不動，並於12月再次加息。許多官員表示，儘管長期美債收益率上升，金融狀況仍有利於經濟增長。一些官員認爲AI將擴大投資、提高生產力，但也可能助長通脹。

• 恒生指數公司宣佈恒生科技指數諮詢結果：成分股數量由30只擴至50只

恒生科技指數進行大規模調整。成分股數量將由30只增加至50只，恒指公司將引入“雙軌”選股機制，以“市值”和“收入增長”兩項爲準則，恒指公司表示，增長快的科技公司未必是市值最大的公司，40只成分股按市值規模納入，10只按過去12個月收入增速排名納入。此外，科指將取消行業要求。即各行業有一定科技濃度的公司均有機會被納入科指。恒指公司表示，各行業均有具備科技屬性的公司，科技發展已經跨越傳統行業限制。

• 10年期美債拍賣得標利率5.3%創近26年來新高

美國10年期國債拍賣得標利率5.3%創2000年來新高，低於預發行利率、即市場定價預期。非交易商投資者認購比例創歷史紀錄97.5%，間接投標人獲配80.3%、爲歷史第四高，顯示外資需求異常強勁。標售完成後，10年期收益率一度轉降、刷新日低。週四220億美元30年期國債拍賣將進一步檢驗市場承接能力。

• 高盛稱Q3標普500每股收益預計增長27%，英偉達和美光兩家公司將貢獻1/3

高盛預計，標普500三季度每股收益同比增長27%，其中美光貢獻19%、英偉達貢獻15%，前十大公司合計貢獻68%的盈利增量。與此同時，標普500中位數公司盈利增速僅9%，較二季度14%明顯放緩，市場盈利與表現正進一步向少數AI和能源龍頭集中。

• 中國9月外儲環比降1.1%，央行連續23個月增持黃金，9月購金節奏進一步加快

中國9月末黃金儲備環比增加74萬盎司，高於8月增持規模65萬盎司。9月外儲下降源於匯率折算和資產價格變化等因素綜合作用。當月，受全球宏觀經濟環境、主要經濟體貨幣政策等因素影響，美元指數上漲，全球主要金融資產價格總體下跌。

相關標的：$GLD 

• 伊朗高官放話"永不放棄"鈾濃縮權利、美伊"沒有談判"，即將封鎖霍爾木茲“非法航道”

據報道，伊朗高官週三稱，在討論核問題前，美方必須先滿足伊方提出的條件，美國目前針對核計劃提出的方案與伊朗的訴求相悖；萬斯最近提出的構想僅代表美方的訴求。萬斯週一稱，伊朗必須“實質性”削減其鈾濃縮能力，才能滿足美方要求。週三布油一度升破102美元/桶。週四截至發稿，布、美兩油均漲逾0.6%。

相關標的： $BZmain 、$CLmain

• 日股開盤小幅走弱，韓股平開

截至週四最新行情，日經225指數上午開盤報69840.64點，跌幅0.28%；韓國KOSPI指數開盤持平，報6,808.68點，三星電子股價在公佈第三季度盈利指引後上漲0.2%。

美國長期國債收益率再度攀升，重新點燃市場對通脹以及政府債務不斷累積的擔憂；美股三大指數普跌，道指跌0.66%，納指終結五連漲跌0.22%，標普500指數跌0.22%。

大型科技股漲跌不一，亞馬遜漲1.42%，蘋果漲0.91%，谷歌漲0.81%，英偉達跌0.74%，Meta跌2.38%。存儲芯片股回升，美光漲4.06%，閃迪漲近2%。加密儲備、貴金屬、美國基建股跌幅居前，卡特彼勒跌超5%，Coinbase、美國黃金公司跌近4%，泛美白銀跌超3%。

減肥藥、疫苗概念股漲幅居前，羅氏、禮來、安進漲超2%，諾和諾德、輝瑞漲近2%。熱門中概股漲跌不一，蔚來漲1.72%，京東漲2%，理想漲0.92%，攜程跌0.44%，禾賽跌1.6%，阿里、百度跌2%。

• 博通據悉計劃爲OpenAI定製芯片項目融資逾500億美元

博通正在爲其與OpenAI合作開發定製AI芯片項目安排超過500億美元的融資。該報道援引知情人士稱，阿波羅全球管理和黑石集團是洽談參與這筆融資的貸款機構之一。與此同時，甲骨文也在與阿波羅和高盛商談，爲購買芯片籌措資金。隨着數據中心建設成本飆升，各家科技公司競相尋求融資。爲了支持日益增多的AI軟件和服務，科技巨頭大舉建設AI基礎設施，也促使它們尋求新的融資方式。

• OpenAI面向全球所有ChatGPT用戶全面上線GPT-6

OpenAI當地時間7日宣佈，搭載“智能UI”（Intelligent UI）的GPT-6面向全球Plus、Pro、Business和Enterprise用戶推出，並將從明日起向免費版和Go用戶開放。ChatGPT中的GPT-6：Plus、Pro、Business和Enterprise版本由GPT-6 Sol提供支持；免費版和Go版本由GPT-6 Luna提供支持。兩者均針對日常對話進行了優化。此次更新適用於ChatGPT的“聊天”（Chat）標籤頁。Work和Codex所使用的模型不會隨此次發佈而調整。

• IPO前Anthropic推出小模型“性價比之王”，Claude Haiku 5.5運行成本降75%

Anthropic稱，Haiku 5.5是該司迄今發佈的最便宜、最快且能力最強小模型，瞄準高吞吐量、成本敏感型應用，編程、電腦操作等任務能力較前代4.5明顯提升；首次納入可調節的effort推理強度；對提示詞不超過10萬Token的請求，API價格較前代低90%，超過這一門檻，價格低50%。

• 英偉達與微軟攜手以RTX Spark及AI智能體開啓Windows PC全新紀元

搭載英偉達芯片的RTX Spark正式開啓預售，同步亮相的還有英偉達專爲Windows企業桌面打造的首款桌邊AI超級計算機——NVIDIA DGX Station for Windows預覽版。週三在舊金山舉辦的微軟發佈會上，英偉達CEO黃仁勳與微軟CEO薩提亞·納德拉共同公佈了雙方的深度合作計劃：將通過軟硬件協同工程優化，讓AI智能體原生運行在Windows PC平臺上。黃仁勳在現場表示，英偉達的創立本身就依託於Windows生態，如今AI智能體時代正式落地Windows平臺。

• 美國反對浪潮加劇！甲骨文又一巨型數據中心或因“通不了電”擱淺

繼新墨西哥州項目受阻後，甲骨文位於威斯康星州的1.3GW數據中心因輸電審批重啓，全功率供電面臨推遲至2028或2029年，項目成本跳漲75%。電網瓶頸導致每月近9億美元營收推遲兌現，加上信用評級偏低與高額保證金壓力，暴露出AI基礎設施建設面臨的系統性延期與財務風險。

• SpaceX信用風險指標創新高

在有關SpaceX與銀行和投資者洽談融資400億美元用於購買英偉達芯片的報道傳出後，SpaceX的信用風險指標週三升至紀錄新高，債券也在二級市場下跌。ICE Data Services數據顯示，SpaceX五年期信用違約掉期(CDS)價格一度上漲14.5個基點，至年化約195.4個基點，創該公司CDS自6月開始活躍交易以來的盤中最高。市場的擔憂也反映在美國投資級債券二級市場。Trace數據顯示，截至紐約時間上午9:40，SpaceX票息6.65%、2056年到期債券的利差擴大12個基點至238個基點，明顯高於該債券6月發行時的175個基點。

• SK海力士旗下Solidigm據悉已選定投行籌備明年美國IPO

Solidigm已爲其明年的美國首次公開募股選定牽頭投行，成員包括高盛集團與摩根士丹利。本次IPO預計募資規模約‌100億美元‌，最快2027年正式掛牌上市，投後估值最高可達‌1000億美元‌。摩根大通、花旗集團與瑞銀集團也已入選本次Solidigm的IPO承銷團隊，目前相關籌備仍在推進，後續細節仍存在調整空間。

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• 三星電子營業利潤攀升至107.4萬億韓元，同比增長超7倍

在截至9月的三個月內，三星營業利潤達到約107.4萬億韓元（摺合801億美元），是去年同期的8倍以上；分析師此前平均預期營業利潤爲108.7萬億韓元，營收爲195萬億韓元，營收不及預期。各大數據中心廠商爭相爲AI服務器採購存儲芯片。Counterpoint Research上調DRAM價格預期，將三季度DRAM環比漲幅預期由此前5%-10%上調至10%-20%，稱客戶提前下單，芯片供應商議價能力增強。

相關機會： $07747.HK  $07347.HK 

• 段永平出手，國慶長假期間佈局騰訊

段永平再次出手，通過賣put的方式佈局騰訊。國慶長假期間，港股市場有4個交易日正常交易，在此期間，騰訊控股股價出現調整。段永平曬出的交易截圖顯示，他賣出2000張行權價420港元、10月29日到期的騰訊認沽期權；該筆期權訂單已全部成交，若到期被行權，他將按420港元承接20萬股騰訊股票。

• 莎莎國際(00178.HK)：由2026年7月1日至9月30日止第二季度，整體營業額取得14.138億港元，同比上升37.2%。此外，“十‧一國慶”假期港澳線下銷售同比上升逾60%，同店銷售上升逾50%。
• 弘陽地產(01996.HK)：前9個月累計合約銷售金額爲13.29億元，同比下降64.8%。
• 路勁(01098.HK)：計劃聆訊已重新排期至10月26日進行。
• 華油能源(01251.HK)：正在積極穩妥進行賈邦登加區塊BET-X井後續測試工作。
• 信保環球控股(00723.HK)：截至2026年9月30日止6個月將會自上市證券投資取得其他收入約6640萬港元，將對中期業績產生重大影響。
• 中華燃氣(08246.HK)：擬溢價約33.33%認購17股Vbit股份，持股增至27.35%。
• 安踏體育(02020.HK)：完成收購PUMA SE的29.06%股權。
• 騰訊控股(00700.HK)：斥資1.003億港元回購23.8萬股，回購價419.4至425.8港元。

經濟事件和數據

• 美國10年期國債拍賣
• 美國10月3日當週首次申請失業救濟人數(萬人)
• AMD蘇姿豐計劃訪韓，擬10月8日出席首爾行業會議
• 臺積電9月份營業額報告

新股

奕斯偉計算 | 港股暗盤

美股財報

盤前：百事可樂

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