芝加哥期權交易所（CBOE）旗下證券融資交易清算將延伸至固定收益領域

金吾財訊 | 芝加哥期權交易所（CBOE）旗下泛歐清算機構Cboe Clear Europe宣佈，計劃於2026年8月24日起將其證券融資交易（SFT）中央清算服務拓展至固定收益出借領域。此舉標誌着Cboe在推動全球證券借貸市場邁向中央清算的戰略中取得重要進展。

據介紹，本次拓展將爲市場參與者提供針對歐盟、瑞士及英國的政府債券與企業債券清算服務；針對非美國借貸方，還將開放美國國債及美國企業債券的借貸清算。在結算渠道方面，歐洲與瑞士資產將通過Euroclear Bank結算，英國資產通過CREST結算，美國國債與企業債則分別通過美聯儲和美國證券集中結算公司（DTC）進行結算。

Cboe Clear Europe於2025年首次推出針對歐洲股票和ETF的SFT中央清算服務。截至2026年7月31日，該服務的未到期出借面值已達到90億歐元（峯值曾達95億歐元），日均結算筆數超過1,000筆，吸引了涵蓋UCITS基金、代理出借人和借款人等多類機構參與。

Cboe Clear Europe總裁Vikesh Patel表示，市場對股票及ETF領域的資本效率和風險加權資產（RWA）優化需求強烈，將SFT服務拓展至固定收益領域是順應市場呼聲的必然舉措。通過將原本屬於雙邊協商的證券融資交易引入中央清算（CCP）模式，市場參與者能夠有效簡化清算、結算及監管報告等後臺流程，降低交易對手風險，並顯著提升資產負債表的使用效率。