南京銀行多重風險纏身：合規失範屢罰屢犯，資本充足指標持續走低，南銀法巴投訴高發

證券之星 李朋

作爲頭部城商行及系統重要性銀行，南京銀行(601009.SH)近期合規風險與經營隱憂持續凸顯。2026年一季度，該行及分支機構接連收到監管罰單，信貸業務違規問題集中暴露，反映出其內控合規體系存在明顯短板。

證券之星注意到，與此同時，儘管2025年該行資產規模與盈利保持雙增長，但資產質量承壓、資本充足水平持續走低的結構性矛盾日益突出，加之控股子公司南銀法巴消費金融不良加速出清、投訴亂象頻發，多重風險疊加下，該行平衡發展與安全、規模與質量的考驗愈發嚴峻。

監管罰單密集落地，內控合規短板凸顯

2026年一季度，南京銀行合規風險集中暴露，接連收到屬地監管部門行政處罰，信貸業務違規成爲主要問題。

具體來看，3月19日，國家金融監督管理總局浙江監管局發佈罰單，南京銀行杭州分行因流動資金貸款管理不審慎、個人貸款用途管控缺失兩項違法違規事實，被罰款185萬元，相關責任人蔡俊被予以警告。此次處罰直指該行信貸環節的風控漏洞，也是2026年以來該行領到的首張“百萬罰單”。

而就在此前2月份，南京銀行連雲港連雲支行已因貸款調查不到位被罰款30萬元，短短兩個月內，南京銀行分支機構合計被罰215萬元，罰單數量與金額較2025年同期明顯上升。

從違規事由看，無論是杭州分行的資金用途管控缺失，還是連雲港支行的貸前調查失職，均集中在信貸業務“三查”環節，反映出分支機構在業務拓展中存在重規模、輕風控的傾向，總行對異地分支機構的穿透式管理存在不足。

將時間線拉長，2025年南京銀行合規問題已呈密集爆發態勢。全年該行及多家分支機構累計領到7張行政處罰罰單，合計罰款396萬元，另有1次監管警示函，違規領域覆蓋信貸管理、監管統計、員工行爲等多個方面。

其中，7月1日，總行因監管統計指標計量不準確被江蘇監管局罰款70萬元。12月，徐州分行因項目貸款管理不盡職、個人貸款貸後管理不審慎被罰60萬元，兩名支行負責人同步被警告國家金融監督管理總局；更早前，泰州分行因貸前調查與貸後管理嚴重缺位、辦理無真實交易背景票據業務，被罰145萬元。

從區域看，南京銀行內控問題已從江蘇本土蔓延至浙江等異地分行，從分支機構操作風險上升至總行數據報送等核心環節。

從性質看，信貸違規反覆出現，同類問題屢罰屢犯，並非偶發操作失誤，而是內控體系執行不到位、合規文化建設滯後的集中體現。

儘管2025年末該行調整管理層級，由行長兼任首席合規官，但2026年的大額罰單一定程度上反映了該行內控短板仍未修復，合規風險仍將是經營中的重要不確定性因素。

業績穩健難掩資產質量承壓，資本充足水平持續走低

1月22日，南京銀行發佈2025年度業績快報。截至2025年末，全行總資產達30224.24億元，較2024年末增長16.63%，成功突破3萬億元大關。

業績方面，全年實現營業收入555.40億元，同比增長 10.48%；歸屬於上市公司股東的淨利潤 218.07 億元，同比增長 8.08%，規模與盈利保持雙增長。

不過，南京銀行穩健業績下潛藏着明顯的結構性矛盾，資產質量與資本充足水平隱憂凸顯。

資產質量方面，全行不良貸款率雖維持在0.83%的低位，但1.33%的個人貸款不良率顯著高於整體水平，消費貸成爲主要風險敞口。

此外，南京銀行撥備覆蓋率自2021年高點後持續走低，2025年末降至313.31%，較2024年末下降21.96個百分點，較2021年高點(397.34%)累計下滑84.03個百分點，呈現連續四年下滑態勢。儘管仍遠高於監管要求，但風險抵補“安全墊”變薄的趨勢較明顯。

業績快報還顯示，2025年末南京銀行核心一級資本充足率爲9.31%，較上年末下降0.05個百分點，這已是該指標連續第四年下滑，較2021年10.16%的高點累計下降0.85個百分點。對比行業數據，2025年末我國商業銀行核心一級資本充足率平均水平爲10.92%，南京銀行低於行業均值1.61個百分點，在頭部上市城商行中處於偏低水平。

作爲系統重要性銀行，南京銀行面臨更嚴格的資本監管要求，但近年總資產年均增速超15%，遠高於內源性資本補充速度，僅靠利潤留存已無法覆蓋資本消耗，資本補充壓力持續加劇。

值得一提的是，2025年南京銀行利息淨收入349.02億元，同比增長超30%，成爲業績增長核心支撐。而非利息收入同比下滑9.88%，財富管理、投行等中間業務增長乏力，營收過度依賴傳統息差的格局未得到根本改變。

在零售轉型加速推進的過程中，業務規模快速擴張，但風控體系、合規管理未能同步匹配，形成“重發展、輕風險，重規模、輕質量”的失衡局面，進一步加劇了資產質量與資本消耗壓力。

南銀法巴不良加速出清，消費金融投訴亂象頻發

作爲南京銀行控股64.16%的核心消費金融平臺，南銀法巴消費金融近年成爲零售風險的 “集中區”，不良資產處置節奏與投訴輿情持續引發市場關注。

爲緩解不良壓力，2025年以來，南銀法巴消費金融在銀登中心密集掛牌轉讓個人不良貸款，不良資產出清明顯提速。

數據顯示，2025年南銀法巴累計掛牌轉讓不良資產規模達53.13億元，在消費金融行業排名前列。其中，2025年2月首期轉讓便推出規模達30.69億元的資產包，涉及12.69萬戶借款人、46.8萬筆欠款，加權逾期天數超2300天，主要爲原蘇寧消金存量貸款，轉讓折扣低至0.1折。

此後，該行持續加快處置節奏，4月、5月連續推出多期不良轉讓，部分資產包逾期時間縮短至5個月，呈現“早處置、快出清”的特徵。進入2025年11月，南銀法巴再度連續掛牌兩期不良資產，涉及金額分別爲3.38 億元、3.43億元，全年處置節奏明顯快於行業平均水平。

大規模、高頻次的不良轉讓，一方面是響應監管要求、優化資產質量的舉措，另一方面也側面印證其零售業務風險管控薄弱，不良生成壓力居高不下。

與不良加速出清相伴的是消費金融投訴的持續高發，南銀法巴在黑貓投訴平臺輿情風險凸顯。截至2026年4月9日，平臺累計投訴量達1670宗，雖回覆率約90.8%，但辦結率僅77.6%，大量投訴問題未能得到有效解決。

從2026年4月最新投訴案例看，問題集中在四大領域：一是第三方催收違規，大量用戶投訴催收人員使用私人號碼聯繫，不表明身份、不出示工號，存在頻繁騷擾、威脅聯繫親友、爆通訊錄等軟暴力催收行爲，即便用戶主動協商還款，違規催收仍未停止。

二是利率與信息披露爭議，部分用戶反映借款時未充分披露綜合資金成本，實際年化利率偏高，還款結構不透明，存在息費收取不規範問題；三是第三方渠道亂象，涉及AB貸、前置收取手續費、砍頭息等違規行爲，部分合作渠道存在誘導借款、隱瞞條款等問題。

四是徵信與服務糾紛，包括徵信異議處理不及時、還款後未及時更新徵信記錄、多主體責任推諉等，用戶維權難度較大。

南銀法巴的不良處置與投訴亂象，某種程度上是南京銀行零售風控與合規短板的延伸。作爲母行控股子公司，南京銀行對南銀法巴的合規管控、風險審查存在明顯缺位，未能將總行風控體系有效覆蓋至消金業務。

消費金融業務小額分散、客戶基數大、催收鏈條長的特性，進一步放大了合規與風控漏洞，既導致不良率高企、被迫加速處置，又引發大量投訴、拖累品牌聲譽。

更值得警惕的是，投訴集中的催收、利率、渠道等問題，與南京銀行本部信貸違規、內控失效的根源高度一致，凸顯全行在零售業務領域“重拓展、輕管理，重業績、輕合規”的問題尚未得到根本解決，子公司風險已成爲母行穩健經營的重要拖累。

作爲頭部城商行與系統重要性銀行，南京銀行具備較強的盈利能力與資產規模優勢，但長期積累的合規短板、風控漏洞與結構失衡，正在逐步侵蝕其發展根基。

在金融監管趨嚴、消費金融行業規範深化的背景下，南京銀行若不能及時補齊內控合規短板、優化資產質量與資本結構、強化對子公司的穿透式管控，單純依賴規模擴張與傳統息差的增長模式將難以爲繼，長期穩健發展的可持續性將面臨更大挑戰。

對於該行而言，如何平衡發展與安全、規模與質量，既是當前亟待解決的課題，也是決定其未來能否持續保持城商行領先地位的關鍵。(本文首發證券之星，作者|李朋)