華盛早報 | 伊朗稱已關閉霍爾木茲海峽！油價昨日大漲超6%，小摩稱或飆至120美元；英偉達加碼光通信佈局！光通信龍頭LITE、COHR均大漲逾10%

• 特朗普不排除“必要時”對伊朗派遣美軍地面部隊
• 伊朗稱霍爾木茲海峽已關閉，將打擊所有試圖通過的船隻
• 美國2月ISM製造業指數連續兩個月擴張，價格指數飆升至近四年新高
• 布油劍指120美元？摩根大通：價格走向取決於這四大變量
• 英偉達戰略加碼40億美元佈局光通信賽道，Lumentum、Coherentum應聲大漲

• 特朗普不排除“必要時”對伊朗派遣美軍地面部隊

特朗普本週一稱對伊打擊“大浪潮”還未開始，對伊行動可能持續四五週，已做好時長遠超此期限的準備。美防長稱尚未向伊境內部署地面部隊，不排除任何行動可能；國務卿稱成功消除伊海軍威脅。美媒稱，五角大樓官員擔憂對伊行動或致局勢失控、耗盡美防空儲備。

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• 伊朗稱霍爾木茲海峽已關閉，將打擊所有試圖通過的船隻

伊朗伊斯蘭革命衛隊司令顧問表示，霍爾木茲海峽已被關閉，伊方將打擊所有試圖從霍爾木茲海峽通過的船隻。原油昨日盤中先漲超10%、後曾回吐過半漲幅，收漲超6%。

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• 美國2月ISM製造業指數連續兩個月擴張，價格指數飆升至近四年新高，伊朗衝突或將再添通脹壓力

美國2月ISM製造業PMI環比微幅回落至52.4。疊加伊朗衝突推升油價，成本壓力料進一步加劇。標普全球美國製造業PMI卻降至51.6的七個月低點，兩項調查出現分歧。就業指數升至48.8的一年高點，釋放積極信號。

• 布油劍指120美元？摩根大通：價格走向取決於這四大變量

摩根大通認爲，油價走向取決於受影響桶數、衝突持續時長、替代供應能否快速補位，以及地緣政治走向等四大變量。若衝突持續超過三週，海灣產油國庫容將耗盡並被迫強制減產，布倫特原油或將漲至100-120美元區間。

• 天然氣失控暴漲50%！全球能源市場拉響警報

中東局勢急劇升級，全球能源市場緊張情緒不斷加劇。在卡塔爾停產引爆下，歐洲天然氣價格一度暴漲超過50%，創下近四年來最大漲幅。同時，布倫特原油期貨價格一度飆升近13%至每桶82.37美元，創下2025年1月以來最高水平。油輪運費也飆升至創紀錄水平。據波羅的海交易所數據，基準油輪日收益達到42.4萬美元。

• 1750億美元退稅戰打響！美國聯邦上訴法院駁回特朗普政府關稅退稅延期相關請求

美國司法部主張，上訴法院不僅應等待最高法院正式結案，還應額外給予90天緩衝，給行政和立法部門提供考慮選項的時間，合計最長延遲約四個月。美國聯邦巡迴上訴法院駁回這一推遲關稅退稅之爭後續步驟的請求，下令立即採取行動重啓相關法律程序，將案件發回國際貿易法院。

• 高盛：美股往上走的唯一途徑就是先向下走

高盛集團的交易部門警告稱，美國股市可能需要進一步回調，才能實現持續上漲。他們指出，當前市場情緒脆弱，資金流動也不穩定，這使得標普500指數在最近試圖突破7000點大關的努力受挫後仍處於脆弱狀態。“從這裏往上走的唯一途徑就是向下走。”該部門在給客戶的一份報告中寫道。總體上較爲有利的宏觀環境對股市吸收地緣政治緊張局勢和大宗商品價格的劇烈波動幾乎沒有起到任何幫助作用，美股形成了一個“痛苦”的短期走勢。

• 《求是》：進一步增強宏觀政策取向一致性

增強宏觀政策取向一致性，就是要確保各類政策在目標、工具、時機、力度和節奏等方面保持協調性和一致性，同向發力、形成合力，避免政策衝突與效應抵消，釋放最大的政策效能，這也是完善宏觀經濟治理體系、提升宏觀經濟治理效能的應有之義。

美股三大指數漲跌不一，截至收盤，道指跌73.14點，跌幅爲0.15%，報48904.78點；納指漲80.65點，漲幅爲0.36%，報22748.86點；標普500指數漲2.74點，漲幅爲0.04%，報6881.62點。

大型科技股多數上漲，英偉達漲約3%，微軟漲超1%，蘋果、特斯拉、奈飛、Meta小幅上漲；谷歌跌超1%，英特爾、亞馬遜小幅下跌。能源公司因油價上漲、利潤預期改善而普漲，埃克森美孚漲超1%，西方石油漲超2%，雪佛龍漲超1.5%。

中概股大多下跌，納斯達克中國金龍指數收跌1.08%，金山雲、再鼎醫藥等跌超4%，唯品會、名創優品等跌超3%，嗶哩嗶哩、攜程集團等跌超2%。

• 英偉達戰略加碼40億美元佈局光通信賽道，Lumentum、Coherentum應聲大漲

英偉達漲近3%。消息上，英偉達宣佈與光通信領域兩大領軍企業Lumentum、Coherent達成多年期戰略合作，分別向兩家公司各投資20億美元，總計斥資40億美元加碼先進光學技術研發與製造，全力推動下一代AI基礎設施的規模化建設，進一步夯實其在AI和加速計算領域的全球領先地位。受此消息利好，Lumentum、Coherent股價分別大漲11%，15%。

• 受中東緊張局勢催化，美股無人機概念板塊爆發，Red Cat Holdings大漲超17%

中東緊張局勢下，美股無人機概念板塊爆發。其中，Red Cat Holdings大漲超17%，Ondas漲超5%，Unusual Machines漲超4%。

• 蘋果發佈iPhone 17e與新款iPad Air，定價不變主打中端市場

蘋果發佈iPhone 17e及新款iPad Air，定價與前代保持一致。iPhone 17e搭載A19芯片、C1X調制解調器，存儲翻倍至256GB，但保留單攝、60Hz屏幕等差異；iPad Air升級M4芯片，性能提升30%。兩款產品將於3月11日開售。今年秋季，蘋果還將推出iPhone 18系列及首款摺疊屏iPhone，後者被視爲年度硬件戰略重點。

• 報道：ASML計劃將芯片製造設備擴展至先進封裝領域

據報道，光刻機霸主ASML積極擴張，擬將業務延伸至先進封裝設備領域，拓展AI產業鏈佈局。同時ASML還將研究能否突破現有曝光場尺寸上限和如何通過AI賦能以提高生產效率。ASML當前市盈率50倍，遠超英偉達，市場期望高企。

• ASTS Q4營收爲5431萬美元，全年營收爲7090萬美元

ASTS Q4營收爲5431萬美元，去年同期爲192萬美元。2025年全年營收將達到7090萬美元，主要得益於移動網絡運營商合作伙伴和美國政府的推動。產品收入得益於在五大洲交付的15個網關，與美國政府合作開發的多個合同和用例的服務收入。

• 財報利好難抵AI焦慮！MongoDB給出疲軟指引，盤後股價狂瀉25%

儘管MongoDB公佈了強勁的第四財季業績，但這家文檔數據庫平臺提供商提供的季度業績指引不及市場預期，MongoDB預計，在截至4月的財年第一財季，公司營收將在6.59億至6.64億美元之間，調整後每股收益爲1.15至1.19美元。兩項預測的中值均低於華爾街預期，受此消息影響，該公司盤後交易股價一度重挫逾25%。

• 納斯達克進軍預測市場，擬推出100指數二元期權

納斯達克公司計劃推出一種允許對主要股票指數進行“是或否”投注的期權合約，成爲最新一家進軍快速增長的預測市場的交易所運營商。根據提交給美國證券交易委員會的一項規則變更提案，該公司希望在其旗艦產品納斯達克100指數和納斯達克100微型指數上上市“二元期權”。文件顯示，納斯達克合約的定價將在1美分至1美元之間，反映市場對某一結果實現可能性的看法。這將是納斯達克首次涉足鏡像預測市場的產品。

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• 海外市場爆發，MiniMax 2025年收入同比增長158.9%；電話會：圍繞“全模態”與“高質量”，告別單純“卷模型”，向AI平臺生態演進

MiniMax收入結構中：海外收入佔比73%，公司虧損18.72億美元，主要原因是公司上市前曾發行可轉換優先股，體現爲金融負債，估值飆升導致賬面鉅虧，經調整淨虧損爲2.5億美元，與上年的2.44億美元基本持平。電話會上，創始人閆俊傑提出平臺價值公式：智能密度×Token吞吐量。M2.5模型在編程基準測試中創行業紀錄，日均Token消耗量增長超6倍。國際市場貢獻超七成營收，M3全模態模型預計2026年下半年推出，公司正從大模型公司向AI平臺型企業演進。

• 阿里千問首款AI眼鏡正式上線，全面接入千問App，最低售1997元

千問殺入硬件賽道！3月8日開售首款AI眼鏡，旗艦系列疊加國補後到手價低至1997元，月底上線“點外賣”等辦事功能，計劃2026年內進軍全球市場。高盛認爲，2026年的AI競爭是"默認入口"的生死戰。豆包日活已突破1億，阿里在App之外搶佔AI硬件入口，標誌競爭升級。

• 摩根大通：中石油爲亞太能源首選股，即便60美元油價仍具吸引力

摩根大通認爲地緣衝突推升的油價或難持續，上游龍頭將是核心受益者。中國石油仍爲亞太能源板塊首選，即便按60美元油價測算仍具估值優勢，若油價維持80美元，上行空間最高70%。VLCC運費飆升壓制，中石化可能跑輸中石油以及中國海油。

• 小鵬汽車發佈第二代VLA，何小鵬：完全自動駕駛將在1至3年內到來

3月2日，小鵬汽車董事長、CEO何小鵬宣佈，小鵬汽車第二代VLA（視覺-語言-動作模型）將於本月正式迎來推送，將推動自動駕駛從“極客嚐鮮”走向“大衆常用”。他認爲，端到端小模型已逐漸觸及智駕能力天花板，智駕研發來到了關鍵的分水嶺時刻。行業面臨兩個選擇：一是基於L2能力持續“小修小補”，在有限邊界內迭代體驗；二是推倒重來，以L4爲目標從底層重構技術範式。

• 小米集團-W(01810.HK)：斥資9999.91萬港元回購302.28萬股，回購價33.02-33.14港元。
• 吉利汽車(00175.HK)：斥資約8847.28萬港元回購561.5萬股，回購價15.63-15.99港元。
• 順豐控股(06936.HK)：斥資2498.5萬元人民幣回購67.64萬股A股，回購價36.91-37元人民幣。
• 恆瑞醫藥(01276.HK)：斥資3415.66萬元人民幣回購62.3萬股A股，回購價54.25-55.63元人民幣。
• 藍思科技(06613.HK)：斥資人民幣3320.82萬元回購98.18萬股A股，回購價33.63-34.1元。
• 納芯微(02676.HK)：2025年營業總收入約33.68億元，同比增長71.80%；淨虧損約2.41億元，同比收窄40.2%。主要得益於下游汽車電子領域需求穩健增長，服務器電源客戶需求在AI驅動下增長迅速。
• 特海國際(09658.HK)：預計2025年取得不低於8.4億美元的收入淨利潤不低於3400萬美元，上一年同期爲2180萬美元。
• 聯想控股(03396.HK)：預計2025年淨利潤不低於人民幣9億元，上一年同期爲1.33億元。主要由於產業孵化與投資板塊受益於資本市場回暖影響，業務虧損同比減少。
• 廣汽集團(02238.HK)：2026年2月汽車銷量爲86,452輛，同比下降12.43%。前兩月累計銷量爲203,074輛，同比增長3.00%。
• 雅居樂集團(03383.HK)：清盤呈請聆訊延期至6月29日。
• 知行集團控股(01539.HK)：訂立諒解備忘錄，相關交易將涉及不少於2.1兆瓦的人工智能計算容量部署。
• 瑞博生物-B(06938.HK)：自主研發的RBD7022注射液已由合作方齊魯製藥有限公司(齊魯製藥)完成III期臨牀試驗登記公示，即將啓動III期臨牀試驗。
• 勁方醫藥-B(02595.HK)：GFH375獲得國內首個KRAS G12D抑制劑治療非小細胞肺癌的突破性療法認定。

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