早餐 | 英美官宣貿易協議，特朗普喊話 “買股票”！科技股、量子計算股大漲

市場概述

貿易協議突破、特朗普喊 “買”，美股兩連陽，三大美股指兩連漲。

貿易協議利好，美鋁漲超 5%，美國鋼鐵漲超 2%，波音漲超 3%；美泰一度跌超 5%；財報向好的 AppLovin 漲近 12%、指引遜色的 Arm 跌超 6%。

科技七巨頭表現出色，谷歌 A 漲 1.94%，亞馬遜漲 1.79%，微軟漲 1.11%，蘋果上漲 0.63%，英偉達和 Meta Platforms 收漲 0.26% 和 0.2%。

D-Wave Quantum 收盤暴漲 51.23%，創 2023 年 5 月份以來最佳單日表現。

Coinbase 一季報欠佳，股價盤後跌超 3%。

Pinterest 二季度營收指引超過市場預期，盤後一度漲超 17%。

英國和美國就關稅貿易協議條款達成一致，但細節尚待敲定

• 據央視，美國方面依舊保留 10% 的基準關稅，對進口自英國的汽車關稅將從 27.5% 降至 10%，鋼鐵和鋁關稅從 25% 降至零。10% 的關稅優惠將適用於 10 萬輛英國汽車，幾乎覆蓋去年英國對美出口的全部數量。雙方還就牛肉市場達成新的互惠准入協議，英國農民獲得 1.3 萬噸免稅配額，同時英國強調對進口食品標準不會放鬆。此外，英國將把來自美國、用於啤酒生產的乙醇關稅降爲零。
• 據新華社，特朗普說，協議最終細節將在接下來幾周內敲定。白宮強調，美國此前對貿易伙伴加徵的 10% 所謂 “對等關稅” 將繼續保留。特朗普對媒體說，英國 10% 的關稅並不是其他國家的模板，這可能是最低關稅，其他國家可能高於這個關稅稅率。

歐盟將就美關稅向世貿組織提出訴訟，並準備對 950 億歐元自美國進口產品採取反制措施

• 據新華社，歐盟委員會 8 日就反制美國關稅的商品清單啓動公衆諮詢，涉及從美國進口的價值 950 億歐元產品，主要涵蓋工業和農產品領域。歐盟指出，如果與美國進行的談判未能達成互利結果、促使美方取消關稅，歐盟可能對這些美國進口商品採取反制措施。
• 同時，針對美國的 “對等關稅” 以及對汽車整車和零部件的關稅政策，歐盟將向世貿組織（WTO）提起訴訟。

特朗普喊 “買股票”、放話不想轟炸伊朗、再次炮轟鮑威爾

• 在宣佈美英兩國達成貿易協議時，特朗普說 “最好現在就出去買股票”。美股盤中走高，三大股指至少漲超 1%，納指曾漲 2%。
• 特朗普稱將與英國建立鋁和鋼鐵貿易聯盟，美鋁曾漲超 6%。特朗普稱英國同意採購價值 100 億美元波音飛機，波音一度漲 5%。特朗普警告若遷出美國將對其玩具徵 100% 關稅，美泰一度跌超 5%。
• 特朗普再批鮑威爾動作慢，稱所有央行都降息，美聯儲是例外。美國副總統萬斯也批鮑威爾行動遲，稱他幾乎所有事都犯錯。前一日鮑威爾承認通脹和失業率都可能惡化，但堅稱美聯儲仍要等更多數據出爐再考慮行動。

特朗普提議加稅百萬富翁平衡財政，最高 39.6%

媒體稱，特朗普的提案包括，爲年收入至少 250 萬美元的個人，或年收入 500 萬美元以上的家庭設立一個新的 39.6% 最高稅率等級。該提案的主要目的是減輕特朗普減稅方案帶來的財政壓力。目前尚不清楚，該提案是否會同時擴大對部分小企業主的減稅優惠，這些企業通常通過個人報稅申報收入。

巴基斯坦股市重挫 7%，印巴衝突升級，多地發生爆炸

5 月 8 日，巴基斯坦 KSE-100 指數下跌 7.1% 至 102208.40 點，巴基斯坦 KSE-30 指數跌幅擴大至 8.8%，爲 2008 年以來最大跌幅。此前巴基斯坦證券交易所的交易暫停一個小時。

與此同時，印度 Nifty 50 指數跌幅擴大至 0.5%。印度恐慌指數躍升至 21.48，爲 4 月 9 日以來的最高水平。

據央視新聞，當地時間 5 月 8 日，據巴基斯坦三軍新聞局消息，自印度發起 “硃砂行動” 以來，截至目前，巴基斯坦已擊落超 25 架印方 “哈洛普”（Harop）無人機。

新華社報道稱，巴基斯坦三軍新聞局 8 日發表聲明說，來自印度的無人機持續侵入巴基斯坦境內，巴方已擊落 25 架無人機。該事件已造成至少 1 名平民死亡、5 人受傷。

比特幣突破 10 萬美元大關！今年 2 月以來首次

分析認爲，近期市場不確定性反而助推了比特幣的上漲，投資者開始對美元的避險地位產生懷疑，這或將繼續支持比特幣的走勢。儘管特朗普政府在關稅問題上的強硬言辭已有所緩和，但市場仍在等待其貿易政策的明確方向。

谷歌回應蘋果設備上搜索流量下降：搜索查詢總量方面仍看到持續增長

• 谷歌對搜索趨勢描繪了截然不同的圖景：我們在搜索查詢總量方面仍看到持續增長，這包括來自蘋果設備和平臺的查詢數量增加。更普遍地說，隨着我們爲搜索引擎增加新功能，人們發現谷歌搜索對更多問題更有幫助——他們通過瀏覽器或谷歌應用、使用語音或 Google Lens，以新的方式和場景訪問搜索。我們對此類創新感到興奮，並期待在 Google I/O 大會上分享更多內容。
• 谷歌的 “雅虎時刻”？蘋果的瀏覽器搜索量 20 年來首次出現下降，再度引發對 “AI 搜索” 擠壓 “傳統搜索” 的擔憂。按照郭明錤的說法，谷歌正面臨生死存亡的 “雅虎時刻”：雅虎的廣告業務從 1995 年開始，谷歌從 2000 年開始廣告業務，前者的廣告業務到 2008 年開始衰退。
• 大摩：危機亦是良機，AI 對搜索的威脅被誇大，抄底谷歌最佳時機已到。摩根士丹利表示，Safari 搜索量首次出現下降，更多地反映了用戶從瀏覽器轉向應用，而非從谷歌搜索轉移。谷歌付費點擊下滑不等於市場份額喪失，部分原因可能是推出的 AI 搜索功能正在提高點擊轉化率。當前恐慌情緒爲投資者創造了絕佳的買入機會，谷歌股價還有 22% 的上漲空間。

蘋果爲眼鏡和 AI 服務器開發專門的芯片，項目名稱爲 “Baltra”，預計到 2027 年將準備就緒

蘋果正在加速佈局可穿戴設備和 AI 硬件，計劃 2026-2027 年推出首款智能眼鏡，挑戰 Meta 產品線。同時，蘋果還在研發配備攝像頭的 AirPods 和 Apple Watch 芯片，以及新的 Mac 芯片和專業級調制解調器芯片，全面發力 AI 和可穿戴設備領域。

OpenAI 領導層重大變化，任命新應用 CEO，Altman 讓出部分職權

據報道，此次引入新應用 CEO Fidji Simo，標誌着 OpenAI 進一步完善其管理結構，爲下一階段的增長和商業化做好準備。Fidji Simo 在電商和廣告業務方面的豐富經驗可能對 OpenAI 大有裨益，特別是在公司計劃擴大收入來源的背景下。

“量子計算” 財報季陸續揭曉，IonQ“開了個好頭”

IonQ 第一季度營收 760 萬美元，持平同比，環比下滑 35%，但略高於分析師預期的 750 萬美元；淨虧損 3230 萬美元，較去年同期的 3960 萬美元有所收窄。

管理層預計全年營收在 7500 萬至 9500 萬美元之間，第二季度營收預期爲 1600 萬至 1800 萬美元。

Coinbase 一季報欠佳，股價盤後跌超 3%

Coinbase 一季度總收入 20.3 億美元，分析師預期 21.1 億美元；一季度調整後 EBITDA 爲 9.299 億美元，分析師預期 9.711 億美元；一季度交易收入 13 億美元，分析師預期 13.3 億美元；一季度訂閱與服務收入 6.98 億美元，分析師預期 7.025 億美元；預計二季度訂閱與服務收入 6 億-6.8 億美元。

中芯國際 Q1 淨利潤同比增長 166.5%，晶圓銷量穩健，但 Q2 展望趨於謹慎

中芯國際 2025 年第一季度營收達 22.47 億美元（約 163 億人民幣），環比增長 1.8%，同比大增 29.4%；晶圓銷量增長 27.7%。但公司 Q2 展望趨於謹慎，預期 Q2 收入環比下降 4-6%。

香港外匯基金減持美元資產

香港金管局總裁餘偉文稱，爲加強 “防禦性部署”，香港外匯基金相關投資組合中的美元資產佔比已由 90% 以上降至 79% 左右，其所持有美債的投資年期也在不斷縮短。

面對關稅衝擊，英國央行如期降息 25 基點，但決策出現三方分歧

5 名委員支持降息 25 個基點，2 人支持降息 50 個基點，2 人主張不變。在支持降息 25 個基點的成員中，大多數人認爲全球貿易的變化證明了降息的理由，其他人則認爲降息的理由已經很明確。