First Commonwealth 第三季核心每股盈餘隨淨利差擴大而上升

First Commonwealth Financial (NYSE: FCF) 公布 2026 年第三季核心盈餘成長，主因淨利差擴大支持營收，然而營運成本增加、信用損失準備提列提高以及不良貸款增加，壓抑了本季的整體表現。

GAAP 淨利為 4,490 萬美元，前一季為 4,460 萬美元，去年同期為 4,130 萬美元。非 GAAP 核心淨利從前一季的 4,440 萬美元及去年同期的 4,120 萬美元增至 4,540 萬美元。核心每股稀釋盈餘為 0.45 美元，高於前一季的 0.44 美元與去年同期的 0.39 美元。

該銀行完全應稅當量淨利息收入增至 1.167 億美元，較第二季增加 390 萬美元，同比增加 520 萬美元。淨利差達 4.11%，較前一季擴大 10 個基點，較去年同期擴大 19 個基點。存款成本自第二季的 1.74% 降至 1.67%，而整體資金成本下降 5 個基點至 1.74%。

核心撥備前稅前盈餘為 6,500 萬美元，與前一季持平，高於去年同期的 6,290 萬美元。非 GAAP 核心平均有形普通股權益報酬率自前一季的 15.7% 上升至 15.9%，核心平均資產報酬率為 1.48%。本季的所得稅費用包含 470 萬美元的聯邦所得稅抵減，相當於 600 萬美元的稅前盈餘。

設備融資帶動貸款成長

期末貸款較第二季增加 6,340 萬美元，年化成長率為 2.6%。設備融資餘額增加 4,280 萬美元，汽車與休閒車貸款增加 2,530 萬美元，房屋淨值貸款額度增加 1,480 萬美元。這些增幅被商業不動產貸款減少 4,010 萬美元部分抵銷。

平均貸款較前一季增加 1.048 億美元，但比去年同期水準低 8,830 萬美元，反映了第一季出售 2.104 億美元待售商業貸款的影響。在該銀行 96 億美元的貸款組合中，約有 48 億美元（即半數）採用浮動利率，且該組合的平均存續期間為 2.5 年。

期末存款較前一季微幅增加 1,380 萬美元，年化成長率為 0.5%。不計息存款增加 5,590 萬美元，儲蓄餘額增加 4,280 萬美元，計息活期存款增加 4,250 萬美元。不計息存款占總存款的 24%。平均存款較前一季減少 8,710 萬美元，主因平均定期存款減少 1.638 億美元，但仍比去年同期高出 1.042 億美元。

手續費收入維持穩定 營業費用攀升

不含證券交易的手續費收入與第二季持平，為 2,660 萬美元，同比增加 210 萬美元。信託、房貸出售、SBA 貸款出售與交換合約收入增加，有助於抵銷保險、資產處分與其他手續費的下滑。房貸承作量較前一季增加 2,560 萬美元，達到 1.334 億美元。手續費收入占營業收入的 18.6%。

營業費用較前一季增加 400 萬美元，較去年同期增加 570 萬美元，達到 7,680 萬美元。薪資與福利費用較前一季增加 170 萬美元，而 FDIC 保險費用因評估費率調高而增加 70 萬美元。該銀行亦認列了 60 萬美元與終止售後租回交易相關的損失。其非 GAAP 核心效率比率自第二季的 52.2% 上升至 53.6%。

信用損失準備與不良貸款增加

備抵呆帳提列費用較前一季增加 530 萬美元至 1,420 萬美元。不良貸款增加 1,360 萬美元至 9,520 萬美元，不過其中約 1,840 萬美元（即 19%）享有政府擔保。信用損失準備占期末貸款的比率達 1.40%，高於上一季的 1.35%。淨沖銷額減少 690 萬美元至 460 萬美元。

商業不動產總計約 30.4 億美元，占貸款的 31.8%。截至 9 月 30 日，辦公室組合金額為 3.773 億美元，平均貸款金額為 180 萬美元；約 16% 位於中央商務區，約 58% 為具追索權貸款。First Commonwealth 形容該組合多元且分散，較大型的辦公室信貸需接受年度審查。

資本回報與流動性

First Commonwealth 本季買回約 416 萬股，總金額為 8,800 萬美元。10 月 27 日，其董事會授權額外 2,500 萬美元的股票買回計畫。有形普通股權益比率為 9.2%，而第二季為 9.9%；該公司報告在其用於超額資本計算的 6.5% 控股公司普通股權益第一級門檻之上，有 5.394 億美元的資本。

截至 9 月 30 日，可用流動性總計約 55 億美元，包含來自聯邦住房貸款銀行、聯準會、經紀存款及其他來源的未調用額度。該銀行還持有 17 億美元的證券投資組合，其中 94% 由機構證券、擔保抵押貸款憑證 (CMO) 與不動產抵押貸款證券 (MBS) 組成。

簡報未提供正式的盈餘展望。簡報提醒，業績仍受利率、通膨、金融市場、監管規範、借款人表現與存款行為變化的影響，以及收購整合、競爭、技術、廠商可靠性與法律或監管發展的影響。