受惠利差擴張 Hope Bancorp 第三季獲利成長 16%

Hope Bancorp (NASDAQ: HOPE) 公布 2026 年第三季獲利成長，主因淨利差擴張、資金成本下降及手續費收入強勁，推升營收成長速度快於營業費用。該銀行亦列出在該季度結束後立即完成的 MANUBANK 商業銀行業務併購案之預期財務影響，此影響已納入其全年展望中。

淨利較去年同期成長 16%，並較第二季成長 8%，達到 3,560 萬美元，或稀釋後每股盈餘 0.28 美元。扣除併購相關及其他顯著項目後，淨利年增 19% 至 3,750 萬美元，或稀釋後每股盈餘 0.29 美元。

撥備前淨營收為 5,470 萬美元，年增 21%，季增 11%。扣除顯著項目後，該非 GAAP 指標為 5,730 萬美元。

淨利差擴張與手續費成長支撐營收

淨利息收入年增 7%，季增 5%，達到 1.354 億美元。淨利差達到 3.02%，季增 6 個基點，年增 13 個基點，受惠於收益資產殖利率提高及更具優勢的資金組合。平均貸款殖利率較第二季上升 5 個基點至 5.78%，而總存款成本則自 2.60% 降至 2.58%。

非利息收入年增 44%，季增 17%，達到 2,210 萬美元。此成長反映了客戶相關手續費增加、美國小型企業署 (SBA) 貸款出售利益以及其他貸款出售的 310 萬美元淨收益，但部分被可供出售證券出售利益季減 120 萬美元所抵銷。Hope Bancorp 在本季出售了 7,200 萬美元的 SBA 貸款，並認列 470 萬美元的淨收益。

GAAP 非利息費用較第二季增加 4%，年增 6%，達到 1.028 億美元，其中包括 270 萬美元的併購相關成本。扣除顯著項目後，費用為 1.001 億美元，按兩種比較基準均增加 4%。調整後效率比率從上一季的 65.2% 及去年同期的 67.6% 改善至 63.6%。該公司表示，截至 9 月止，2026 年的每個季度皆實現了正向營運槓桿。

定存下降之際存款維持成長

截至 9 月 30 日，總存款為 161 億美元，季增 1.5%，年增 2%。平均無息活期存款較前一季成長 4%，而平均計息非定期存款成長 5%，定期存款則下降 3%。

以期末數據計算，所有非定期存款季增 6%，定期存款則下降 5%。定期存款佔總存款的 37%，低於去年同期的 40%，反映出該銀行計劃性減少較高成本的資金來源。

總貸款季增 1%，年增 3%，達到 151 億美元。工商貸款與住宅房屋抵押貸款帶動成長，但部分被商業不動產貸款餘額減少所抵銷。貸存比從第二季末的 94.7% 降至 93.8%。

信用指標保持穩定

不良資產季減 4% 至 1.08 億美元，相當於總資產的 0.57%。關注類貸款與上一季基本持平，為 3.35 億美元，占應收貸款的 2.22%，但較去年同期下降 10%。

壞帳淨轉銷額從第二季的 900 萬美元及年化 0.24% 降至 700 萬美元，或平均貸款的年化 0.19%。信用損失撥備金從 680 萬美元增加至 860 萬美元，主要反映了貸款成長。信用損失準備金為 1.543 億美元，覆蓋率維持在應收貸款的 1.03%。

商業不動產 (CRE) 貸款總計 85 億美元，加權平均貸款成數 (LTV) 為 47%。簡報指出，大多數 CRE 貸款均附帶完全追索權與個人擔保。

併購 MANUBANK 擴充存款與流動性

Hope Bancorp 於 10 月 1 日完成了對 SMBC MANUBANK 商業銀行業務部門的併購。在隨後進行 SBA 貸款出售後，收購的業務貢獻了 20 億美元貸款與 26 億美元存款。該銀行亦收到預計為 3.07 億美元的現金淨結算金額（視調整而定），並獲得一個 6,500 萬美元的計息聯邦基金帳戶。

以備考（pro forma）基準計算，合併後的公司擁有 171 億美元貸款和 187 億美元存款，貸存比為 91.5%。此交易將使定期存款占合併存款的比例從 Hope Bancorp 單獨基準下的 37% 降至 33%，並估計使合併後的存款成本降低 5 個基點。

管理層估計 MANUBANK 的年化非利息費用為 1.36 億美元，並預期在成本節省效應完全發揮後，年化支出率將降至約 7,800 萬美元，相當於節省超過 40%。Hope Bancorp 預計 2026 年第四季將產生約 800 萬美元的稅後併購成本，2027 年約為 700 萬美元。核心系統轉換計劃於 2027 年第四季進行。

預計該併購案將使普通股第一類資本比率 (CET1) 降低約 200 個基點，相較於 Hope Bancorp 截至 9 月 30 日的單獨財務狀況，備考比率約為 10.20%。交易前，CET1 比率為 12.25%，總資本比率為 13.92%，非 GAAP 有形普通股權益比率為 9.28%。該銀行維持每股 0.14 美元的季普通股股利。

全年展望包含併購之營運業務

管理層預期 2026 全年期末總貸款將較 2025 年底報告的 148 億美元成長約 15%，這反映了有機成長與收購 MANUBANK 的貸款餘額。

總營收（定義為淨利息收入加上扣除顯著項目後的非利息收入）預計將較 2025 年成長約 16% 至 18%。扣除顯著項目後的撥備前淨營收預計將成長約 23% 至 25%。這兩項預測均包含 MANUBANK 在第四季的預期貢獻。

該展望仍取決於總體經濟狀況，包括市場利率變化、美國與全球貿易政策、地緣政治不穩定及國際緊張局勢。該公司亦指出，整合延遲、交易成本上升、存款流失、客戶流失以及員工或客戶關係受破壞，均為實現併購 MANUBANK 預期效益的潛在風險。