受惠放款與存款成長 皮帕克格萊斯頓第三季獲利大增 92%

Peapack-Gladstone Financial Corporation 公布 2026 年第三季獲利大幅成長，主因放款與存款成長帶動淨利息收入增加，同時費用控管得宜提升了營運效率。普通股股東淨利年增 92% 至 1,850 萬美元，稀釋後每股盈餘 (EPS) 年增 83% 至 0.99 美元。

總營收年增 24% 至 8,750 萬美元，創下該公司連續第 10 個季度實現營收成長。淨利息收入成長 33% 至 6,750 萬美元，淨息差 (NIM) 達 3.34%，年增 53 個基點 (bps)，季增 2 個基點。

與前一季相比，營收成長 2%，營運費用則下降 1% 至 5,510 萬美元。非 GAAP 稅前提存前淨營收 (pre-tax pre-provision net revenue) 季增 6%、年增 76% 至 3,230 萬美元。GAAP 效率比率由第二季的 64.69% 與去年同期的 73.98% 改善至 63.03%。

淨利由第二季的 1,600 萬美元增加至 1,900 萬美元。所得稅費用季減 23% 至 490 萬美元，信用損失提存則由 810 萬美元增加至 850 萬美元。扣除特別股股利後，普通股股東可分配淨利季增 17%。非 GAAP 平均有形普通股權益報酬率 (ROATCE) 達 11.41%，優於前一季的 9.98%。

放款與存款成長支撐營收表現

本季總放款增加 4.03 億美元或 6%，達到 70.8 億美元。放款較去年同期增加 10.5 億美元或 17%，反映商業不動產、工商貸款、多家庭住宅及個人貸款的全面成長。其中，工商貸款年增 15% 至 30.7 億美元。

存款本季增加 3.01 億美元或 4%，年增 7.96 億美元或 12%，達到 73.6 億美元。無息活期存款年增 18% 至 15.6 億美元。管理層表示，單季成長可能不會呈現線性，但長期來看，仍預期每季放款成長約 2 億美元、存款成長約 2 億美元。

財富管理仍是手續費收入的重要來源。第三季財富管理營收年增 9% 至 1,730 萬美元，使 2026 年前九個月的營收達到 5,100 萬美元。截至 9 月 30 日，財富管理受託與代管資產總額 (AUM/AUA) 達 136.5 億美元。

隨著紐約投資組合規模縮減，信貸品質有所改善

各項信貸指標較上一季及去年同期皆有改善。不良資產減少至 5,780 萬美元（占總資產的 0.68%），低於第二季末的 0.91% 與去年同期的 1.13%。列管放款從去年同期的 1.35 億美元降至 8,950 萬美元，不良放款則占總放款的 0.82%。

備抵信用損失為 7,300 萬美元，相當於總放款的 1.03% 與不良放款的 126.35%。截至 9 月 30 日止的九個月內，淨銷帳總額為 470 萬美元，其中包括與多家庭住宅及工商貸款相關的銷帳。

Peapack-Gladstone 持續降低對紐約受租金管制多家庭住宅的曝險。該投資組合年減 12% 至 7.75 億美元，占總放款的 11%，低於去年同期的 18%。截至季末，該投資組合的加權平均債務償還覆蓋率 (DSCR) 為 1.29 倍，加權平均貸款成數 (LTV) 為 64%。其中包括 3,890 萬美元的不良放款，以及 2,410 萬美元逾期 30 至 89 天的放款。

資本狀況與展望

截至 9 月 30 日，該控股公司的第一類普通股資本比率 (CET1) 為 10.06%，總風險資本比率為 11.81%。兩者均高於簡報中所指出的資本充足門檻。非 GAAP 指標的有形普通股權益對有形資產比率為 7.60%，而第二季為 8.10%。

管理層的長期報酬目標維持在資產報酬率 (ROA) 高於 1.25%，以及股東權益報酬率 (ROE) 高於 14%。公司表示，優先事項包括定價與資金紀律、費用與信貸管理、資本管理，以及持續整合財富管理、私人銀行、商業銀行、信貸與資金管理服務。

前景展望仍取決於公司能否從策略性投資中產生足夠營收，以及整合擴充後的員工團隊與財富管理併購案。其他已識別的風險包括營運費用上升、紐澤西州與紐約州經濟惡化、利率與競爭對利潤率造成的壓力、房地產價值下滑、信貸損失、取得低成本資金的管道減少、存款與流動性變化、資安威脅、監管法規以及地緣政治或財政不確定性。