EXL第三季營收成長近20% 上調2026年展望

在數據與 AI 驅動服務以及主要產業領域強勁成長的推動下，ExlService Holdings Inc. (NASDAQ: EXLS) 在第三季營收成長近 20% 後，上調其 2026 全年營收與調整後獲利展望。

2026 年第三季營收達到 6.340 億美元，按列報基準年增 19.7%，按固定匯率計算則年增 19.9%。調整後稀釋每股盈餘 (EPS) 成長 28.5% 至 0.62 美元，而調整後營業利益率則年減 10 個基點至 19.3%。

該業績延續了 EXL 的營收季增趨勢，高於第二季的 5.948 億美元與 2025 年第三季的 5.296 億美元。調整後稀釋每股盈餘由上季的 0.59 美元與去年同期的 0.48 美元成長。

數據與 AI 驅動的營收帶動成長

數據與 AI 驅動的營收為 4.069 億美元，占總營收的 64.2%，按固定匯率計算年增 36.7%。EXL 將該類別定義為來自數據管理、分析、AI 服務與解決方案的營收，包括融入數據與 AI 的整合營運及工作流程。

數位營運營收按固定匯率計算下降 1.8% 至 2.271 億美元，占總營收的 35.8%。包含數位營運以及數據與 AI 驅動營運的總營運營收，按固定匯率計算成長 11.9% 至 3.262 億美元。

銀行、資本市場與多元化產業是成長最快的可列報部門，營收按固定匯率計算成長 27.0% 至 1.535 億美元。保險業務營收成長 15.5% 至 2.085 億美元，而醫療保健與生命科學業務則成長 18.6% 至 1.604 億美元。國際成長市場貢獻了 1.116 億美元，按固定匯率計算成長 21.1%。

按客戶產業分類（包含國際成長市場），銀行、資本市場與多元化產業創造了 2.266 億美元營收，按固定匯率計算成長 24.7%。保險業務帶來 2.464 億美元，成長 16.5%；醫療保健與生命科學業務貢獻了 1.609 億美元，成長 18.8%。

北美仍是 EXL 最大的地理區域市場，占營收的 82.2%。英國與歐洲占 15.0%，世界其他地區則貢獻了 2.8%。

EXL 本季新增了 14 家客戶。其員工人數較第二季增加 5,694 人，達 74,107 人，其中包括收購 iMerit 所增加的約 3,500 名員工。第三季員工離職率為 22.3%。

上調 2026 年展望

根據目前的能見度，EXL 目前預期 2026 全年營收為 24.3 億美元至 24.4 億美元，高於先前預期的 23.9 億美元至 24.15 億美元。新預測代表按固定匯率計算的有機成長為 15%，按列報貨幣計算的成長為 16% 至 17%。先前的展望為固定匯率下的有機成長 13% 至 14%，列報成長 14% 至 16%。

公司亦將調整後稀釋每股盈餘預測上調至 2.34 美元至 2.36 美元，代表成長 20% 至 21%。先前的預測為 2.25 美元至 2.29 美元，即成長 16% 至 18%。

該展望假設美元對印度盧比匯率為 95、英鎊對美元匯率為 1.33、美元對菲律賓披索匯率為 63.0，其他貨幣則維持在目前匯率。

EXL 的調整後指標屬於非 GAAP 指標，排除股份報酬、收購相關無形資產攤銷、特定收購相關成本或收益，以及指定稅務調整等項目。公司警告，實際結果可能因多種因素而與預測有所出入，包括 iMerit 的整合情況、維持客戶需求的能力、AI 相關風險、銷售週期、員工招聘與留任、成本管理、匯率波動及其國際營運特性。