巴特菲爾德第三季獲利回升；CIBC加勒比海交易案步入正軌

巴特菲爾德銀行（The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited）公布，隨著收購相關成本下降，第三季獲利呈現強勁的季增反彈，而核心獲利則保持大致穩定。該銀行亦表示，擬議收購 CIBC Caribbean 的計畫進展順利，預計將於 2027 年上半年完成交割。

巴特菲爾德 2026 年第三季淨收益為 6,100 萬美元，或每股稀釋盈餘 1.50 美元。淨收益較上一季的 4,690 萬美元成長 30.0%，與去年同期的 6,110 萬美元相比則大致持平。

核心淨收益（不含非核心項目，屬於非 GAAP 衡量指標）為 6,420 萬美元，或每股稀釋盈餘 1.58 美元。相比之下，第二季為 6,390 萬美元，2025 年第三季為 6,330 萬美元。業務收購成本從上一季的 1,690 萬美元降至 320 萬美元。

平均普通股權益報酬率自第二季的 16.6% 升至 21.3%。核心平均有形普通股權益報酬率與上季持平，為 25.0%，去年同期則為 25.5%。

利息與手續費收入成長

淨利息收入自第二季的 9,560 萬美元及去年同期的 9,270 萬美元升至 9,720 萬美元。淨利差較上季擴增 2 個基點至 2.76%。

巴特菲爾德將該季度的改善歸因於更高的再投資殖利率與更強勁的財庫回報，但部分被放款殖利率下滑及存款成本略微上升所抵銷。證券收益率自 2.78% 升至 2.87%，放款收益率則自 5.90% 降至 5.81%。存款成本自 1.25% 增至 1.27%。

平均放款餘額略高於上一季，而平均投資規模則相對持平。期末淨放款額為 43.8 億美元，相比之下第二季末為 44.0 億美元。

非利息收入自上一季的 6,340 萬美元與去年同期的 6,120 萬美元增加至 6,480 萬美元。銀行業務收入較上季增加 80 萬美元至 1,670 萬美元，反映出刷卡量增加及一次性合約獎勵金。外匯收入因交易量增加而成長 60 萬美元至 1,390 萬美元，信託收入則達 1,950 萬美元。手續費收入比率為 40.0%。

核心非利息費用（不含收購相關的非核心成本）較上季成長 3.5% 至 9,620 萬美元。該項增加包含收購 R&H Guernsey 業務產生的整季費用約 60 萬美元（前一期僅計入部分季度費用）。薪資與福利增加（包括員工離職成本）亦是原因之一。

核心效率比率自第二季的 57.0% 升至 57.8%，仍低於巴特菲爾德全週期目標的 60%。

存款增加，信貸指標喜憂參半

巴特菲爾德本季末總資產達 142.7 億美元，較 2025 年底成長 1%。存款總額為 129.0 億美元，相較於年底的 127.0 億美元；第三季平均存款為 131 億美元。

資產負債表保持相對較低的風險密度，風險加權資產佔總資產的 27.3%。普通股第一類資本比率為 29.4%，總資本比率為 29.6%。非 GAAP 有形普通股權益對有形資產比率為 7.1%，高於該銀行 6.0% 至 6.5% 的目標區間。

非應計放款佔放款總額的比例自上一季的 2.2% 升至 2.7%，主因是海峽群島及英國部門的住宅不動產貸款所致。巴特菲爾德表示，這些貸款擔保充足，預計不會造成損失。信用損失準備金仍維持在總放款的 0.6%，淨核銷率維持在微不足道的水平。

住宅房貸佔放款組合的 71.9%。在這些房貸中，有 78% 的貸款成數（LTV）低於 70%。

截至 9 月 30 日，備供出售證券的淨未實現損失自第二季末的 1.067 億美元增至 1.873 億美元。該銀行表示，其整體投資組合的存續期間增至 4.9 年，反映出固定收益投資預期的提前還款期延長，以及美國公債殖利率曲線趨陡。

CIBC Caribbean 交易取得進展

巴特菲爾德表示，擬議收購 CIBC Caribbean 的審查批准、融資作業與整合計畫均按預期進行。股東已批准發行與交易相關的巴特菲爾德股份，監管執照申請已經送交，且整合團隊已展開規劃。預計發行債券的準備工作也在進行中。

假設收購順利完成，該銀行提出的擬合合併數據顯示，總資產約為 290 億美元，存款約為 250 億美元。管理階層的預測顯示，在完全發揮綜效後（不含整合成本與收購會計影響），2028 年的年化運轉率收益將超過 4 億美元。這些合併與預測衡量指標屬於非 GAAP，基於管理階層的假設，並非符合《第 11 條》規範的備考財務資訊。

該交易仍需取得股東、主管機關、政府及其他批准，且可能無法按預期條件或時間表完成交割。巴特菲爾德亦指出，整合複雜性、融資可行性、高於預期的成本、客戶或員工動盪、股權稀釋，以及預期綜效或財務效益可能無法實現，均為主要的不可確定因素。

董事會宣布發放每股普通股 0.50 美元的季度現金股利。