工商業貸款成長 帶動西北銀行公司第三季營收創新高

西北銀行公司 (NASDAQ: NWBI) 公布創紀錄的第三季營收與淨利息收入，主因商業貸款業務擴展，特別是在專業垂直領域與中型市場投資組合方面。截至 2026 年 9 月 30 日止的季度，營收年增 9.9% 至 1.849 億美元，而淨利息收入則成長 9.5% 至 1.490 億美元。

該銀行稀釋後每股盈餘 (EPS) 為 0.34 美元，上一季為 0.36 美元，去年同期為 0.02 美元。調整後稀釋 EPS 為 0.35 美元，季減 0.02 美元，但年增 0.06 美元。平均資產報酬率為 1.18%，非 GAAP 調整後有形普通股權益報酬率則為 13.91%。

得益於平均生息資產增加與非利息收入強勁，營收較第二季成長 2.0%。淨利息收入季增 1.4%，不過完全應稅等值淨利差下降 5 個基點至 3.70%。資金成本上升 5 個基點至 2.05%，部分反映了借款增加，而證券收益率則受益於再投資利率高於到期資產利率。

商業貸款推動放款成長

平均貸款總額較上一季增加 2.08 億美元或 1.6%，達到 133.0 億美元，年增 5.8%。受新型專業垂直領域與中型市場貸款成長帶動，平均工商貸款季增 2.01 億美元，並較去年同期增加 7.02 億美元或 30.8%。

消費者貸款亦有所增加，較第二季增加 1.40 億美元。但這些增幅部分被平均商業不動產貸款減少 1.04 億美元以及住宅房貸減少 2600 萬美元所抵銷。整體貸款收益率大致維持穩定，為 5.59%，季減 2 個基點。

平均存款總額為 141.4 億美元，較第二季幾乎持平，但年增 8.44 億美元或 6.3%。貨幣市場存款餘額季增 7400 萬美元，定期存款則減少 8300 萬美元。平均存款成本上升 1 個基點至 1.44%。西北銀行表示，當季到期的定期存單加權平均利率為 3.10%，而新發行存單平均利率為 2.97%。

隨費用季增 手續費收入亦成長

非利息收入季增 5.0%、年增 11.6% 至 3590 萬美元。服務費及手續費收入在季增與年增方面均為 6.1%，而信託及其他金融服務收入則較第二季成長 7.0%，較去年同期成長 25.7%。房貸銀行業務收入季減 50.8%，年減 63.8%。

非利息費用總計 1.090 億美元，季增 4.5%，但年減 18.4%。費用季增主要反映美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 保費支出增加約 300 萬美元，原因在於第二季包含與前期評估費率變更相關的利益。合併、資產處置與重組費用則從去年同期的 3130 萬美元降至 23.8 萬美元。

GAAP 效率比率為 58.9%，調整後比率為 57.8%，較去年同期改善 184 個基點，但較第二季上升 155 個基點。

信貸指標依然喜憂參半

備抵信貸損失占貸款總額的 1.12%，季減 1 個基點。年化淨銷帳率為 15 個基點，低於該公司全年的預測範圍。簡報顯示，季度摘要中列出的備抵呆帳提存金為 910 萬美元。

不良資產占貸款及其他擁有的房地產比率從上一季的 0.70% 上升至 0.76%。然而，逾期 90 天以上的貸款比率從 0.49% 降至 0.36%，反映出區域性及長期醫療照護投資組合的表現有所改善，以及處置狀態貸款問題得到解決。

列管貸款從第二季的 5.241 億美元（佔總貸款 3.96%）降至 4.69 億美元（佔總貸款 3.50%）。西北銀行將此下降歸因於客戶還清與信用評級調升。列管安養院曝險占列管貸款的比重從 17.0% 降至 9.2%，其中包括當季 3000 萬美元的還款。

2026 年展望與風險

西北銀行的簡報維持了 2026 年貸款低至中個位數成長與存款低個位數成長的框架。簡報指出第四季完全應稅等值淨利差為 3.73%。全年展望還包括非利息收入為 1.25 億至 1.30 億美元，不含合併費用的非利息費用為 4.20 億至 4.30 億美元，營收為 7.10 億至 7.30 億美元，淨銷帳率為 20 至 27 個基點。預估稅率約為 24%。

該公司在當季結束時預估普通股核心資本比率為 12.2%，季減 4 個基點。利率上升雖然有助於提升再投資收益率，但也透過累積其他綜合損益使證券投資組合產生額外的未實現損失。

西北銀行列出可能影響未來業績的因素，包括利率變動、存款結構與資金成本、資產品質、監管法規、經濟狀況以及網路安全等。該銀行還提及與商業及個人貸款成長、併購業務整合、信貸市場狀況以及取得具成本效益資金之能力相關的風險。