日圓因日本央行加息押注升溫而走強
- 美元/日圓在週三亞洲時段跌至 159.45 附近。
- 市場預期日本央行最早可能在 9 月加息，支撐日圓。
- 交易員削減對美聯儲加息的押注。
週三亞洲交易時段，美元/日圓貨幣對小幅走低至 159.45 附近。隨著市場對日本央行（BoJ）再次加息的預期升溫，日圓（JPY）兌美元（USD）走強。交易員將關注日本全國消費者物價指數（CPI）通脹報告，該報告將於週五晚些時候公布。
目前，市場已計入日本央行再次加息的高概率，甚至可能就在即將召開的政策會議上加息。路透社稱，這一預期源於日本央行政策制定者近期的評論，以及仍高於央行 2% 目標的通脹數據。隔夜指數掉期顯示，9 月份加息的概率約為 80%。
不過，日本日益加劇的財政擔憂可能會拖累日圓，並為該貨幣對提供支撐。首相高市早苗提出將食品消費稅下調至 1%，為期兩年，這引發了市場擔憂，因為政府尚未找到替代收入來源，而且該措施被視為應對通脹的無效方式。
在 7 月份意外出現就業崗位流失以及溫和的通脹數據公布後，交易員削減了對美聯儲（Fed）在 9 月政策會議上加息的押注。
加拿大豐業銀行（Scotiabank）分析師、由 Shaun Osborne 領導的團隊表示："溫和的通脹和美國勞動力市場疲軟的跡象，使得美聯儲 9 月加息在目前看來極不可能——儘管今天早晨市場對美聯儲預期略有上升。"Osborne 補充稱："從我們的角度來看，美元短期漲幅仍值得逢高賣出。"
隨著保險公司風險成為焦點，日本央行加息兩難加深
荷蘭合作銀行（Rabobank）強調了日本央行面臨的政策困境，並提出一個問題："如果日本央行為了支撐日圓而加息，其壽險公司是否會承受更大損失？"該行指出，任何通過收緊政策來支撐日圓的舉措，都可能加劇日本壽險業的壓力，使匯率支撐與金融穩定之間的權衡更加尖銳。
技術分析：美元/日圓仍受制於 100 日簡單移動均線下方
在日線圖上，美元/日圓短期仍偏空，因為現貨價格仍受制於 100 日簡單移動均線（SMA）以及布林帶 20 日中軌下方。該貨幣對在這些密集的動態阻力下方盤整，而相對強弱指數（RSI）位於 44.46，處於中性區域，暗示上行動能正在減弱，而非處於超賣狀態。
上行方面，關鍵阻力位位於布林帶中軌和 100 日簡單移動均線 160.00 附近。下一道阻力位見於布林帶上軌 164.60 附近。下行方面，布林帶下軌 155.40 附近是下一道重要支撐位，若跌向該區域，將強化當前的回調基調。
（本篇技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
日元常見問題（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的貨幣之一。日元的價值大體上取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行(Bank of Japan)的政策、日美債券收益率之差，或交易員的風險情緒等因素。
「日本央行的任務之一是貨幣控製，因此它的舉措對日元至關重要。日本央行有時會直接幹預外匯市場，通常是為了降低日元的價值，不過由於主要貿易夥伴的政治擔憂，日本央行通常不會這麽做。由於日本央行和其他主要央行之間的政策分歧越來越大，日本央行在2013年至2024年期間的超寬松貨幣政策導致日元對主要貨幣貶值。最近，這種超寬松政策的逐漸退出給日元提供了一些支持。」
過去10年，日本央行堅持超寬松貨幣政策的立場，導致其與其它央行(尤其是與美聯儲(fed))的政策分歧不斷擴大。這支撐了10年期美國國債和10年期日本國債之間利差的擴大，這有利於美元兌日元。日本央行在2024年決定逐步放棄超寬松政策，加上其他主要央行的降息，正在縮小這一差距。
日元通常被視為一種避險投資。這意味著，在市場緊張時期，投資者更有可能將資金投入日元，因為日元被認為具有可靠性和穩定性。動蕩時期可能會使日元對其他被視為投資風險更大的貨幣升值。
