大摩警告關鍵風險在“2028年盈利懸崖”敘事，存儲概念股集體下跌，SK海力士跌超3%

金色財經報道，11月10日，存儲概念股集體下跌，閃迪、希捷科技跌超4%，SK海力士、美光科技、西部數據均跌超3%。 摩根士丹利發表研報指，記憶體股的關鍵憂慮並非數據中心建設延遲或人工智能需求，而是市場對“2028年盈利懸崖”敘事的質疑，即隨着供應開始追上需求，市場對記憶體增長動能仍存懷疑。大摩美國主題研究團隊預期部分約5吉瓦美國項目由2028年延至2029年，意味2028年美國數據中心吉瓦新增量同比跌4%、2029年同比升38%；全球則分別同比升9%及20%。該行將SK海力士韓股目標價由260萬韓元下調38.5%至160萬韓元。