隨着a16z支持的貸款協議的貸款賬簿崩潰，Goldfinch儲戶面臨不斷增加的損失。

一位投資於去中心化信用協議 Goldfinch（由 Andreessen Horowitz 支持）的投資者公開聲稱，該項目管理不善，挪用了超過 5000 萬美元的用戶資金。.

該投資者聲稱，借款人普遍違約和貸款重組失敗，使得儲戶幾乎不可能收回他們的錢。. 

就在帖子發佈後的第二天，該項目就宣佈將進入逐步結束階段。.

金翅雀投資者的憤怒是如何公開的

上週五，一位化名 Edward Morra 的加密貨幣投資者 發帖稱： “這些白癡管理不善，浪費了我們超過 5000 萬美元的資金”，並透露該協議貸款簿中的八名借款人中，有兩名已經違約，六名正在進行重組。 

“基本上錢都沒了，”他說。這條帖子獲得了超過800個贊和165條回覆，表明早在2021年9月就將資金鎖定在該協議中的儲戶普遍感到沮喪。.

僅僅一天之後，Goldfinch 項目就證實了這些擔憂，該項目宣佈在“審查 Goldfinch Prime 的現狀”後，將“開始有序地逐步關閉 Goldfinch Prime，並將 Goldfinch 轉入‘維護模式’”。

GFI是該協議的原生代幣，在2022年1月達到峯值32.94美元。據 CoinMarketCap。該項目的市值也已暴跌至不足600萬美元，而此前在2024年4月時，其市值還超過3.9億美元。

一切是如何分崩離析的

Goldfinch 於 2021 年成立，其使命是通過將加密資本與傳統銀行忽視的信譽良好的企業聯繫起來，努力將新興市場連接起來。.

該協議由前 Coinbase 員工 Mike Sall 和 Blake West 創立，爲 18 個國家的各種貸款企業建立了信貸額度，促進了從肯尼亞的摩托車出租車融資到尼日利亞的工資預支等各種業務。.

Andreessen Horowitz 領投了a16z的2500萬美元融資。在宣佈這筆投資的博文中，a16z普通合夥人Arianna Simpson指出，該公司未償貸款總額高達3800萬美元，“全球對資金的需求巨大”。Coinbase Ventures、SV Angel、BlockTower以及對沖基金經理Bill Ackman也參與了此次融資。

融資後的幾個月內，問題就開始顯現。2021年10月，Goldfinch向摩托車出租車融資公司Tugende Kenya貸款500萬美元。 據Protos報道。這筆貸款最終被減記，但部分款項得以收回。

向美國信貸基金 Stratos 提供的 2000 萬美元融資也造成了損失。Stratos 聯合創始人 Mike Sall 和 Blake West 在 2023 年 10 月的一份治理論壇帖子 ，Stratos 持有的三項基礎投資中的兩項——房地產科技公司 REZI 和區塊鏈項目 POKT——很可能會被減記至零。 

開發 Goldfinch 協議的 Warbler Labs 公司承諾爲高級投資者和支持者承擔這些損失。.

隨後，Lend East出現了。這家總部位於新加坡的借款方在2024年4月告知Warbler Labs，它只能 償還1015萬美元貸款中的425萬美元 ，損失了58%的本金。 

薩爾在治理論壇的最新進展中將資金缺口描述爲“與借款方之前的所有溝通都不符，而且金額遠高於之前”。論壇上的一位社區成員稱這種情況“近乎LendEast的欺詐行爲”，並敦促該協議動用其資金庫來補償存款人的全部損失。.

從非洲到機構信貸

隨着貸款狀況惡化，Goldfinch調整了策略。該協議將重點從新興市場借款人轉向由Ares和Apollo等公司運營的機構信貸基金。此外，協議的宣傳中也不再提及非洲借款人以及爲學童提供清潔飲用水等項目。.

這一發展軌跡反映了那些承諾改變非洲大陸金融准入方式的加密貨幣項目的模式。. 

Akon在塞內加爾投資60億美元打造的區塊鏈城市項目在2025年因Akoin價格下跌99%而被取消。Cardano面向 Cardanodent開展的區塊鏈技術試點項目在高峰期僅招收了數萬名學生後便停滯不前，遠低於500萬的目標。.

儲戶們都在關注什麼

Warbler Labs尚未就Morra 6月19日的帖子發表公開評論。該協議的治理論壇顯示，圍繞Stratos和Lend East的復甦討論仍在進行中，但2021年和2022年進入高級資金池的存款人面臨着幾乎每筆貸款都已減值或正在進行重組的困境。.

GFI價值的暴跌如今已成爲持有者的主要擔憂，該代幣的市值已從3.9億美元暴跌至不足600萬美元。目前的關鍵在於能否從剩餘借款人那裏收回大量資金，或者Goldfinch最終是否會被歸類爲加密借貸領域又一個失敗的實驗。.

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