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1月
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Strategy Inc當前公司基本面數據相對穩定,增長潛力很大。當前估值合理,在軟體與IT服務行業排名148/484位。機構持股佔比非常高,近一個月多位分析師給出公司評級為買入。最高目標價515.01。中期看,股價處於下降通道。近一個月,市場表現較差,但公司基本面和技術面得分較高。目前股價在壓力位和支撐位之間,可以做區間波段操作。
深度剖析 MicroStrategy (MSTR) 在 2025 年 12 月比特幣暴跌期間,股價跌幅遠超比特幣的原因。文章揭示了全球流動性緊縮、溢價泡沫破裂(mNAV)和可轉債套利引發的死亡螺旋,如何共同導致 MSTR 股價遭受「戴維斯雙殺」。同時,本文詳細分析了 MSTR 獨特的飛輪策略、長週期債務梯隊(直至 2028 年)和現金流護城河,論證其資產負債表具備高度韌性,短期暴跌更多是估值回歸,而非生存危機。

MSTR 的股價跌幅源於比特幣波動、槓桿壓力與本業疲弱,但它同時也是比特幣牛市中最具槓桿效應的投資工具。Strategy股價未來能否漲到 1000 美元,主要取決於比特幣行情。

金色財經報道,據彭博社報道,Strategy 首席執行官 Phong Le 表示,Strategy 正在考慮借出部分代幣,他表示,當傳統金融公司進入這個領域,而我們有不同的交易對手時,借貸比特幣是我們會考慮的事情,而且我認爲我們會對此充滿熱情。

TradingKey - 12月1日週一,日本央行總裁植田和男暗示12月升息令市場再次感受到全球流動性緊缺壓力,資本市場在上週溫和反彈後進入避險模式。標普500指數終結五日連漲,日本國債殖利率走高拖累美債;加密市場利空陰霾難消散,對利率預期變得更敏感的比特幣日內一度暴跌8%,以太幣跌10%。

TradingKey - 在經歷11月底小幅反彈後,12月一開始比特幣價格再度遭遇清算危機。與10月百億美元史上最大爆倉事件主要受到外部衝擊不同的是,年底比特幣的這番大跌在內部也生了嫌隙,“DAT風向標”Strategy的“比特幣信仰”被質疑發生動搖。

金色財經報道,Strategy 創始人 Michael Saylor 在接受 CoinDesk 採訪時回應摩根大通「MSTR 面臨 28 億美元資金流出」一事表示,這一警告有些危言聳聽,實際數字會遠小於 28 億美元,而且 MSTR 的股價表現也對這一事件做出了過度反應。



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