英偉達漲超 4% 再創新高，市值逼近蘋果！華爾街全面押注 “特朗普交易”
隔夜市場概述
美股漲跌不一，標普、道指跌離最高，納指漲，羅素小盤股跌 1.6%。英偉達大漲超 4%，至新高，市值接近蘋果。蘋果收漲 0.63%，也刷新收盤歷史高位至 236.48 美元，收盤市值 3.60 萬億美元。
美股行業 ETF 收盤多數下跌。半導體 ETF、科技行業 ETF 與全球科技股 ETF 各漲約 0.5%。而區域銀行 ETF 與銀行業 ETF 各跌近 3%，生物科技指數 ETF 及醫療業 ETF 各跌超 1%，日常消費品 ETF、金融業 ETF 及可選消費 ETF 亦均下跌近 1%。
芯片股漲跌不一。費城半導體指數跌 1.2% 後轉而收漲 0.13%，報 5215.21 點，行業 ETF SOXX 收跌 0.19%；英偉達兩倍做多 ETF 收漲 8.25%。AMD 收漲 1.24%，臺積電 ADR 收漲 0.58%，英特爾收漲 0.31%，博通收漲 0.06%，Arm 控股收跌 0.44%，美光科技收跌 1.86%。
熱門中概股中，百度收跌 2.93%，新東方收跌 2.52%，唯品會收跌 1.96%，騰訊控股 ADR 收跌 1.64%，蒙牛乳業 ADR 收跌 1.8%，蔚來收跌 1.53%，阿里巴巴收跌 1.48%，極氪收跌 1.39%，網易收跌 1.37%，攜程網收跌 1.22%，京東收跌 0.75%。而理想汽車收漲 0.04%，拼多多收漲 0.19%，小鵬汽車收漲 3.15%，房多多收漲 5.17%，老虎證券收漲 3.05%，B 站收漲 0.35%。
馬士基 ADR 收漲 3.29%，再次上調 2024 年業績指引，紅海局勢推高運費，三季度業績超預期。
波音收漲 3.11%，公司與工會就新的合約達成臨時協議，如果獲得工人批准，有望結束罷工。
Spirit Airlines 收漲 53.06%，公司與 US Bank 達成協議，將 2025 年票據的截止日期推遲到 12 月 23 日，從而爲 2025 年債務再融資爭取到更多時間。
個股新聞
英偉達大漲超 4%，市值逼近蘋果，華爾街堅定看好
儘管上週二英偉達股價在 ASML 財報爆雷後下挫，且市場對 AI 支出放緩的擔憂仍然存在，但隨後臺積電發佈了強勁前景展望、疊加華爾街多位分析師對 Blackwell 需求表示樂觀，認爲英偉達股價一點也不貴，英偉達近日接連創下新高。英偉達的下一場考驗將是於本週三美股盤後發佈的特斯拉財報。接下來，微軟、亞馬遜、谷歌母公司 Alphabet 以及 Meta 等的財報，也將高度影響英偉達股價表現。
蘋果股價再創新高
但有報道稱蘋果的 AI 技術被內部員工認爲落後行業領先者兩年以上。Apple Intelligence 的初期功能雖然實用但不夠驚豔，尤其是與谷歌、OpenAI 和 Meta 的產品相比。此外，研究顯示 ChatGPT 比蘋果的 Siri 準確率高出 25%，能夠回答的問題多出 30%。
Robotaxi 發佈會令人失望，特斯拉本週財報能否重拾市場信心？
分析預計，特斯拉盈利改善希望不大，毛利率或進一步下滑，廉價車型上市時間、FSD、Robotaxi 融資和量產詳細進展均是電話會看點。
微軟推出 10 款新 AI 代理，與 Salesforce 競爭升級
微軟公司週一宣佈在 Dynamics 365 中引入了十個新的自主代理，這些工具能夠自己理解怎麼幹活，不用人教，還能用上公司裏已經存好的工作數據來提高公司各個團隊的工作效率，減少重複勞動。這些 AI 應用可通過 Copilot Studio 進行個性化定製，預計下個月開始公開測試。微軟表示這些工具是生成式 AI Copilot 的進一步升級版，Salesforce 多家軟件公司已經宣佈了類似的 AI 功能。
AI 需求異常火爆，Marvell 明年起全線漲價，股價一度漲 3.8%
分析認爲，Marvell 率先啓動漲價，被視爲光通信領域漲價的開端，反映出市場需求的高熱度，印證了英偉達 CEO 黃仁勳此前所提的 “市場需求異常瘋狂” 的觀點。
馬斯克旗下 xAI 發佈首個 API，定價 “大膽”，暗示會有新模型接入
xAI 的 API 支持函數調用，可將旗艦生成式 AI 模型 Grok 連接到數據庫和搜索引擎等外部工具，有網友稱 “旨在徹底改變 X 上的 AI 交互”。目前 API 中只有一個模型可用，未來可能會有分析文本和圖像的視覺模型。
企業 AI 需求強勁，軟件巨頭 SAP 三季度雲收入又增 25%，上調全年指引
SAP 三季度雲收入勁增源於雲 ERP 套件收入增長 34%。SAP 仍預計全年雲收入最高增 27%，上調全年雲和軟件收入指引，預計增 10% 至 11%。SAP 稱，重組計劃影響職位多達 1 萬，多被內部休假和再培訓覆蓋，今年前九個月產生相關費用 28 億歐元，佔預計總費用的 93%。SAP 美股盤後一度漲超 4%。
宏觀消息
中國 “降息”，LPR 下調 25BP，爲歷史單次最大降幅。
1 年期 LPR 爲 3.10%，5 年期以上 LPR 爲 3.60%。分析認爲，LPR 下調符合當前宏觀政策的大方向，是把央行 “有力度的降息” 向實體經濟傳導的一個關鍵環節。
高盛、摩根大通、德銀等集體發聲，華爾街全面押注 “特朗普交易”
與 2016 年類似，近期推動市場上漲的主要動力來自地區銀行、大型銀行和能源板塊。德銀認爲，特朗普與哈里斯的市場預期差異主要體現在外匯市場。如果特朗普勝選，美元將走強。然而，紅色橫掃帶來的市場波動幅度可能更大。
多位美聯儲高官發聲，支持漸進降息，長期美債大跌
達拉斯聯儲主席 Logan、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利、堪薩斯聯儲主席 Schmid 都支持逐步降息，即放慢 9 月大幅降息的步伐，市場對明年的降息預期下降，美債收益率大漲。
