港股全日受压 恒生指数收跌0.60% 建设银行（00939）跌3.37%

金吾财讯 | 港股全日受压，科技股有支撑，恒科指数午后翻红。截至收盘，恒生指数跌0.60%，国企指数跌0.90%，恒生科技指数涨0.21%。

药明康德（02359）涨11.17%，中芯国际（00981）涨4.98%，药明生物（02269）涨4.28%，宁德时代（03750）涨3.92%，极兔速递-W（01519）涨3.09%。跌幅方面，建设银行（00939）跌3.37%，工商银行（01398）跌3.14%，新东方-S（09901）跌2.95%，招商银行（03968）跌2.83%，信义光能（00968）跌2.81%。

港口运输股走低，中国外运（00598）跌2.67%，辽港股份（02880）跌2.04%，东方海外国际（00316）跌2.01%，中远海能（01138）跌1.73%，招商局港口（00144）跌1.64%，中远海控（01919）跌1.42%。据央视新闻报道，美国方面3日援引伊朗和美国官员的话称，就霍尔木兹海峡航行，伊朗和阿曼正接近达成协议。美国方面消息显示，根据双方商讨的协议，进入波斯湾的船只将从靠近伊朗海岸且由伊方控制的一条航道行驶，而驶出的船只将取道一条靠近阿曼的航道。多名伊朗官员说，往来船只需要缴纳“服务费”，这笔收入将由伊朗和阿曼平分。不过，一名了解谈判情况的美方官员称，伊方官员表述“不准确”，而且霍尔木兹海峡任何“临时”航道的设立都无须伊方批准，不会对过往船只收费。

PCB概念股强势，芯碁微装（09630）涨22.14%，大族数控（03200）涨15.94%，广合科技（01989）涨12.22%，鼎泰高科（01377）涨11.70%，中国建材（03323）涨4.15%，东岳集团（00189）涨3.95%，建滔积层板（01888）涨3.73%。东莞证券表示，算力景气上行，PCB量价齐升。随着大模型Agent、Coding能力快速提升，模型厂商ARR、CSP云业务收入加速增长，AI商业化加速落地。AgentToken消耗量大幅增长，算力瓶颈进一步加剧，算力相关产品今年价格密集上调。无论是模型厂商还是CSP巨头都在加大算力部署力度，算力景气上行。AI算力硬件代际升级，对传输速率、损耗、散热提出更高要求，驱动PCB往高密度、高性能方向发展，更高层数、更高阶数、材料更先进的产品技术难度大、产能消耗大，价值量持续提升。后续正交背板、mSAP、CoWoP等产品加速落地，PCB市场空间将进一步打开。

智谱（02513）收涨7.45%。据报道，智谱AI尚未正式发布的新一代旗舰模型GLM-5.3，因官网页面、搜索引擎缓存及开源代码库等多渠道的“意外”泄露而提前曝光。据悉，此次GLM-5.3的泄露始于智谱旗下AI编程工具ZCode官网。该网站于8月3日短暂上线了“ZCodeforGLM-5.3”的相关页面，并有报道称GLM-5.3的官方说明文档页面曾对外开放约一小时。

赛力斯（09927）跌4.34%。根据产销快报显示，7月总销量为2.67万辆，同比下滑44.35%。其中新能源汽车销量2.42万辆，同比减少45.65%。首7月总销量为22.33万辆，同比减少9.45%。其中新能源汽车销量20.3万辆，同比减少6.31%。

国元国际表示，短期内人民银行继续释放适度宽松和增量政策信号，恒指估值仍处于相对合理水平，国内互联网和消费科技板块也具备一定超跌修复空间；但海外AI基建交易进入财报验证期，中东局势及能源供应风险仍可能扰动油价、利率和市场情绪，外资配置意愿与国内内需修复也需进一步改善，叠加美联储加息窗口已经打开，这些因素或压制港股估值修复。因此，虽然港股大幅下行空间相对有限，但趋势性上涨条件仍不充分，短期或继续维持“指数震荡、板块轮动”的运行特征。