【券商聚焦】东方证券：英伟达(NVDA)推AI推理内存平台 存储芯片需求将迎结构性爆发

TradingKey - 在人工智能基础设施投资持续扩张、NAND闪存供应趋紧的背景下，闪迪（SNDK）再次成为美股存储板块的焦点。

TradingKey - Meta（META）与谷歌母公司Alphabet（GOOGL）都是全球数字广告和人工智能领域的核心科技公司，Meta主要利用AI改善Instagram、Facebook和Reels的内容推荐与广告效率；谷歌则同时通过Search、Gemini、YouTube和Google Cloud实现AI商业化。那么，对于长期投资者来说，这两家公司谁更值得投资？

苹果（AAPL）股价于美东时间9月22日创下历史新高，而这仅距离苹果秋季发布会过去10天。然而这一轮行情还能走多高，答案不在发布会，而在iPhone 18 Pro系列的真实需求。摩根大通最新研报给出首个积极信号：iPhone 18 Pro的全球平均交付等待时间从首周的7天拉长至第二周的23天，订单热度已超过去年iPhone 17系列同期。

TradingKey - 人工智能服务器对高带宽内存（HBM）和数据中心存储的需求快速增长，SK海力士（SKHY）与美光（MU）均成为直接受益者。

耐克受DTC策略副作用、创新乏力及新兴品牌竞争打击，其股价自2021年高点回撤80%至35美元附近，创下近12年新低。尽管短期业绩与技术面持续承压，但其品牌护城河仍存且估值偏低，长期投资者可考虑分批布局。