随着利润率扩大 中太平洋金融第三季度利润增长

中央太平洋金融公司（Central Pacific Financial Corp.）公布第三季度利润实现增长，主要得益于放贷息差扩大和运营费用降低提升了盈利能力，而其贷款组合保持基本稳定。净利润从第二季度的2080万美元（即每股0.80美元）增至2280万美元（即摊薄后每股0.88美元）。

这家总部位于夏威夷的银行控股公司在纽约证券交易所上市（代码：CPF），其平均资产回报率为1.22%，平均净资产收益率为15.28%，分别高于上一季度的1.12%和13.94%。该公司表示，截至9月30日止的三个月和九个月的业绩未受到正常业务范围之外项目的重大影响。

息差扩大支撑业绩增长

净利息收入环比增长2.6%，同比增长5.2%，达到6450万美元。净息差较第二季度扩大5个基点，同比扩大13个基点，达到3.62%。

这一改善反映出贷款和投资证券收益率提高，而总存款成本保持在0.90%的稳定水平。贷款收益率环比上升5个基点至5.01%。本季度平均生息资产增加2900万美元，平均低成本无固定期限存款增加4100万美元。

CPF的非GAAP效率比率从第二季度的59.62%改善至58.27%。其他运营费用从4620万美元降至4480万美元，而总营收（定义为净利息收入加上其他运营收入）为7680万美元，相比之下二季度为7750万美元。其他运营收入从1460万美元降至1240万美元，该季度变化主要归因于银行持有的寿险收入。信贷损失计提从440万美元降至190万美元。

贷款结构向商业地产倾斜

截至9月30日，总贷款为53.1亿美元，较二季度末增加500万美元，但同比减少5400万美元（即1%）。本季度贷款组合发生了约2.04亿美元的到期/偿还流失，而新发放贷款的加权平均收益率为6.3%。

商业地产贷款环比增加2700万美元，同比增加1亿美元，达到17.1亿美元。在过去12个月中，这一增长被住宅抵押及住房权益贷款、工商贷款和消费贷款的下降所抵消。住宅抵押及住房权益贷款余额同比减少8000万美元至23.7亿美元，而消费贷款减少4300万美元至4.34亿美元。

该公司还调整了贷款组合的利率特征。固定利率贷款占总额的56%，而2024年这一比例为62%；浮动利率敞口则从38%上升至44%。贷款组合中约有34%（即18亿美元）计划在一年内重新定价或到期。管理层将资产负债表归类为中性至轻度资产敏感型。

截至季度末，存款总额为66.6亿美元。CPF表示，57%的存款受到FDIC（美国联邦存款保险公司）保险保护，若包含有抵押的存款，该比例则升至62%。该银行报告称没有经纪存款，且对公共定期存款的依赖有限。在其约9亿美元的大额存单（CD）中，有超过95%将在一年内重新定价。

信贷质量与资本回报

资产质量保持在公司预期的运营范围内。不良资产占总贷款的比例从第二季度的0.31%降至0.26%，而关注及不良类贷款比例从2.34%降至1.81%。年化净冲销率保持在平均贷款额的0.20%。信贷损失准备金为5980万美元，相当于总贷款的1.13%。

截至季度末，CPF的普通股一级资本充足率（CET1）为12.7%，总资本充足率为14.8%，杠杆率（杠杆资本充足率）为9.7%。非GAAP有形普通股权益比率从上一季度的7.95%降至7.80%。

该公司在本季度以约1100万美元回购了294,110股股票，股票回购授权额度还剩2200万美元。公司还支付了每股0.30美元的季度股息，并宣布第四季度派息0.31美元，环比增长3.3%。截至9月30日，CPF已回购了4%的股票，并通过股息和回购将年初至今盈利的87%回馈给股东。

管理层的资本优先事项包括资助增值型贷款增长、维持支付率约为40%的季度股息、开展股票回购以及储备资本以应对不利经济状况。其明确的目标是将CET1比率维持在11%至12%，有形普通股权益比率维持在7.5%至8.5%。

CPF继续专注于夏威夷的关系型存款、选择性贷款与投资，并通过美国大陆的信贷敞口以及与日本和韩国金融机构的合作实现业务多元化。该公司列出了可能导致实际业绩与预期不符的因素，包括通货膨胀、利率变化、房地产或借款人履约状况恶化、监管动态、网络安全事件、自然灾害以及夏威夷旅游业和建筑业的疲软。