澳元小幅上涨，因火热的CPI通胀和偏鹰派的澳洲联储提振加息押注
- 澳元/美元在周五亚洲时段上涨至接近 0.7035。
- 澳大利亚高于预期的通胀以及澳储行的鹰派言论，提振了加息预期。
- 美联储在10月会议结束时维持利率不变，将目标区间保持在 3.75% 至 4.00%。
周五亚洲交易时段，澳元/美元走强至接近 0.7035。由于澳大利亚 CPI 通胀数据高于预期，增强了市场对澳储行（RBA）加息的预期，澳元（AUD）兑美元（USD）小幅走高。
澳大利亚统计局周三公布，澳大利亚消费者物价指数（CPI）通胀率 9 月同比上升至 4.3%，高于 8 月的 4.0%。这一数据高于市场普遍预期的 4.2%。澳储行行长米歇尔-布洛克表示，澳储行一直担心的价格压力正开始显现。
这份报告增强了市场对澳储行将在下周二即将举行的会议上加息的理由，并支撑澳元。根据 ASX RBA Rate Tracker，市场目前预计澳储行下次董事会会议将利率上调至 4.85% 的概率接近 80%，高于数据公布前的 62%。
周三，美国联邦储备委员会（Fed）决定将基准联邦基金利率维持在 3.75% 至 4% 的区间不变。理事丽莎-库克和克利夫兰联储主席贝丝-哈马克投了反对票，倾向于加息 25 个基点（bps）。
政策制定者表示，他们希望即将公布的数据能帮助他们做出下一次决定。根据 CME FedWatch 工具，交易员目前押注 12 月加息的概率为 74.9%。
澳大利亚通胀意外上行提振澳储行加息押注并支撑澳元
布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）策略师指出，最新的澳大利亚通胀数据“好于预期，增强了澳储行再次加息的理由，并为澳元提供支撑。”9 月整体 CPI 同比上升“4.3%（市场预期：4.2%），高于 8 月的 4.0%，反映出住房和交通成本上升”，使价格压力比央行预期的更为火热。
BBH 强调，“通胀明显比澳储行 8 月评估时更糟，当时其预计年底整体 CPI 为 3.6%，截尾均值为 3.3%。”在他们看来，“这支持进一步收紧政策”，澳储行现金利率期货“将 11 月 3 日加息 25 个基点至 4.85% 的概率从 60% 提高到 85%，并增加了对明年第一季度再次加息的押注。”
在核心指标方面，BBH 指出，“截尾均值 CPI 同比为 3.6%，与市场预期一致，高于 8 月的 3.5%。”更重要的是，就政策而言，“与政策相关的第三季度截尾均值 CPI 同比升至 3.7%（市场预期：3.6%），高于第二季度的 3.6%”，进一步强化了这样一种观点，即潜在通胀对澳储行而言仍然高得令人不安。
Warsh加倍强调价格稳定承诺，继续吸引美元多头
Warsh新闻发布会的语气与既定基调完全一致，FXS Speechtracker 评分为 7/10，与历史平均水平相符，并凸显出稳健的鹰派立场。其关键表态“确保价格稳定并不是日历上的一个固定日期”强化了数据依赖、以结果为导向的做法，而对“新的货币药方”、取消宽松以及对通胀预期的信心的反复提及，则表明其持续致力于遏制通胀，而不是预先承诺迅速转向。强调将 PCE 通胀目标严格设定为 2%、拒绝“温和”的通胀目标，并承认利率正在收紧金融条件且影响新技术和资本支出（CAPEX），这些都支持一种政策决心持续存在的叙事，而这整体上对美元构成支撑。
FXS 美联储情绪指数大涨 +14.39 点至 141.89，令情绪进一步深入鹰派区域，并与维持不变的 7/10 FXS Speechtracker 评分相一致。该指数远高于中性 100 线，结合坚定的 2% 价格稳定承诺以及对“货币药方开始见效”的认可，表明市场应继续计入美联储相对紧缩的政策路径，这一背景通常会支撑美元兑欧元和日元走强。
技术分析：澳元/美元短期内维持温和看涨前景
在日线图上，澳元/美元维持温和看涨倾向，价格位于 100 日简单移动均线（SMA）和布林带中轨上方，表明近期反弹得到了潜在需求的支撑。相对强弱指数（RSI）位于 53.4，已进入中性偏正区域，暗示买方仍占上风，但尚未将该货币对推入超买状态。
上行方面，初步阻力位于 0.7065 附近的布林带上轨，若能持续突破，将为更大幅度的反弹打开空间。下行方面，初步支撑位于 0.7035 的 100 日 SMA，其后是接近 0.6995 的布林带中轨；若进一步回落至 0.6925 的布林带下轨附近，可能会吸引新的买盘兴趣，同时保持更广泛的建设性基调不变。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
