TradingKey 每日市场简报：道指与标普500指数创下历史新高，科技股领涨，Palantir飙升29%，ARM涨超17%
AI播客
受地缘政治局势缓和及科技巨头业绩带动，全球风险偏好回升，美股三大指数普涨，科技与半导体板块领涨，费城半导体指数涨幅超7%。油价下跌缓解通胀担忧，美债收益率全线走低，贵金属表现分化，黄金震荡收涨。
企业层面，SpaceX与AMD虽财报超预期，但因市场预期过高导致盘后股价下挫。此外，美国拟限制中国光收发模块进口，相关地缘政策风险升温。产业动态上，Anthropic投入百亿美元加码算力基础设施，三星则发布zHBM架构以争夺AI存储领先地位。市场整体情绪偏向乐观，但对高估值科技股的业绩指引表现敏感，波动性依然显著。
追踪市场趋势
TradingKey - 全球风险偏好显著回升，主要资产类别同步走强。驱动因素包括美伊地缘政治局势缓和后风险溢价下降、通胀预期降温，以及在科技巨头业绩的支撑下，AI资本回报叙事持续走强。
美股三大股指全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨1.71%，至54,084.99点；纳斯达克综合指数上涨2.59%，至26,584.99点；而标普500指数上涨1.79%，至7,736.52点。
板块方面，科技和半导体板块领涨，费城半导体指数单日涨幅超7%。个股方面，安谋 (ARM)大涨17.36%，英特尔 (INTC)和闪迪 (SNDK)涨幅超10%，SK海力士 (SKHY)上涨超8%；财报公布后，Palantir (PLTR)大涨29%，而SpaceX (SPCX)盘后下跌超6%，AMD (AMD)在盘后交易中下跌超8%。
债券市场方面，油价下跌缓解了对美联储加息的担忧，导致美债收益率全线下跌。10年期美债收益率下跌5.08个基点，2年期美债收益率下跌4.15个基点。
外汇市场方面，美元指数基本持平，而日元在经历连续数日上涨后在高位企稳，盘中微跌0.38%。
贵金属表现不一。现货黄金盘中曾短暂突破4100美元关口，但未能守住涨幅，最终收于4070美元附近，上涨约0.5%。现货白银上涨2.35%，盘中一度触及60美元。
市场头条
美国计划收紧对华技术出口限制，光模块可能是这些限制措施的下一个目标。据中新社引述知情人士透露，美国政府正在起草一份禁令，拟禁止进口新机型的中国光收发模块，旨在保护支持AI发展的关键基础设施。美国官员希望在2026年底前宣布并实施该禁令，不过FCC此后仍有可能修改或搁置该禁令。对此，中国驻美大使馆敦促美方停止抹黑中国企业，并强调将采取一切必要措施，应对任何损害中国利益的行为。
SpaceX自IPO以来的首份财报显示，其营收同比增长92%，超出了预期，但在盘后交易中其股价一度下跌近9%。第二季度EBITDA同比几乎增长了两倍，超出分析师预期75%。分业务板块来看，互联业务（Starlink）营收同比增长66%，营业利润增长79%，用户规模翻了一番；航天业务营收增长29%，但营业亏损扩大了47%，期间完成了第三代Starship的两次试飞；AI板块营收增长近250%，而营业亏损收窄18%至12.6亿美元——虽仍占营收的约一半，但比预期低了47%。新增云服务合同销售额达到141亿美元，AI资本支出总计158亿美元，该公司预计在未来两个季度将保持这一水平。此外，StarShield获得了一项价值超过60亿美元的多年期美国政府合同。
AMD第二季度营收和利润均超预期并创下新高，但由于其第三季度业绩指引未能满足激进投资者的预期，股价在盘后交易中下跌了逾8%。季度营收同比增长50%至115.36亿美元，超出了预期的113亿美元；数据中心业务表现尤为出色，营收达到67亿美元（同比翻番），占总营收的比例升至58%。该公司预计第三季度营收中值为130亿美元，虽然高于分析师此前预期的125亿美元，但仍未达到部分投资者更高的预期，从而引发了盘后抛售。
Anthropic已投资100亿美元以确保长期算力，并与一家由英伟达支持的云初创公司签署了一份为期六年的协议。据知情人士透露，Claude的开发商Anthropic已与成立仅几个月的基础设施公司Volta Infra Holdings Ltd.签署了一份算力合同，以使用其运营的数据中心。同日，Volta宣布与一家未具名的AI实验室达成了一项为期六年、价值100亿美元的协议；该项目将与比特小鹿科技集团（Bitdeer Technologies Group）合作进行，利用其位于挪威的数据中心设施。
三星公布了全新的zHBM 3D内存路线图，旨在人工智能技术领域取得代际领先地位。该公司表示，zHBM系统在AI加速器顶部垂直堆叠高带宽内存，性能预计将达到下一代HBM5的约八倍。同时推出的还有zNAND-O和V10 BV-NAND等全新存储架构，旨在打造覆盖整个AI价值链的端到端基础设施解决方案。
十大成交最活跃股票
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