TradingKey

• 受强烈的获利回吐及高市盈率影响，康宁股价出现下跌。 • 公司高管在近期高点附近抛售了价值数千万美元的股票。 • 投资者对第二季度营收指引以及太阳能硅片生产延迟表示担忧。

• 希捷（Seagate）股价因获利了结以及在今年以来录得显著涨幅后的估值担忧而下跌。 • Zacks Research将希捷（Seagate）股票评级从“强力买入”下调至“持有”。 • 宏观经济逆风和资本成本上升加剧了投资者对潜在估值收缩的敏感性。

• 分析师们上调了该股的目标价，理由是Linde具有强大的定价权以及旺盛的市场需求。 • 在本月即将公布第二季度财报之前，市场乐观情绪有所升温。 • Linde的长期合同模式和对长期增长领域的敞口继续吸引着机构资金。

• Piper Sandler首次覆盖美国运通（American Express），给予“超配”评级，目标价为396美元。 • 受益于富裕消费群体强劲的消费支出韧性，第二季度账单增长依然保持强劲。 • 美国运通通过了2026年多德-弗兰克法案压力测试，维持2.5%的压力资本缓冲。

• 高盛将富国银行纳入其美国确信买入名单，理由是其战略增长举措。 • 富国银行在成功通过美联储压力测试后，提高了其第三季度股息。 • 多位分析师上调了该股的目标价，理由是其强劲的商业存款吸收能力和资产负债表扩张。

• 美满电子科技（Marvell）在被正式纳入标普500指数后，其股价出现下跌。 • 即将离任的首席财务官 Willem Meintjes 套现了其直接持有的近一半股权。 • 估值担忧以及整个行业范围内的去风险操作，加剧了当前价格面临的下行压力。

• 由于估值过高以及机构获利回吐，GE Vernova股价出现下跌。 • 在公用事业级积压订单转化和电网并网延迟方面，执行风险依然存在。 • 风电部门仍面临投入成本通胀和巨大的EBITDA亏损。

TradingKey - 美东时间7月1日，AI硬件股承压，记忆体股、光通信股全线暴跌，闪迪（SNDK）跌10.82%，美光（MU）跌9.7%；康宁（GLW）跌超13%，迈威尔科技（MRVL）跌超7%、Lumentum（LITE）跌超6%。据悉，Meta拟进军云计算市场，从纯算力采购方转型算力租赁商。据媒体报道，Meta正式筹划AI云基础设施业务，从纯算力采购方转向兼具供给能力的市场参与者，同步布局模型服务与裸算力租赁两条业务线，直接对标AWS、Azure、谷歌云三大传统云巨头，同时对CoreWeave等垂直AI算力厂商形成降维竞争。

• IBM推出了0.7纳米芯片，并加大了对量子计算基础设施的投资。 • 鉴于软件业务加速增长和混合云的强劲势头，各大投资银行纷纷上调了IBM的股票评级。 • 监管支持和战略安全合作伙伴关系为IBM的企业级人工智能部署提供了增长动力。

• 实验性疗法的临床试验失败和监管延迟给AstraZeneca的股价带来了压力。 • 市场广泛轮动至周期性板块，正导致资金从防御性医药股中流出。 • 用于药物研发的新兴人工智能（AI）平台正在促使投资者重新评估传统制药企业的估值。

• 尽管分析师上调了目标价，但由于获利回吐，闪迪（SanDisk）股价仍出现下跌。 • 在市场转向避险情绪的背景下，投资者减少了对高动量科技股的仓位暴露。 • 公司内部人士减持以及高估值指标，共同加剧了该股在盘中的显著下行压力。

• Netflix与Omnicom达成合作，以增强广告投放的针对性并扩大收入增长。 • 该公司以4亿美元收购了Radford Studio Center，以优化制作成本。 • Netflix目前的动态市盈率为20.5倍，并拥有强劲的自由现金流。

• 鉴于强劲的第三财季营收和盈利表现，各大机构纷纷上调了其目标价。 • 下一代安全业务年度经常性收入（ARR）的增长推动了平台整合并扩大了市场份额。 • 与IBM和Red Hat的战略合作提升了AI驱动的安全修复能力。

TradingKey - 美东时间7月1日，特斯拉（TSLA）连升4日，涨幅超14%，股价重返430美元。截至发稿，涨1.71%，报427.79美元。据悉，在全球电动车市场整体疲软的背景下，市场预期特斯拉第二季度全球交付量约为39.65万辆，较去年同期增长约3%。

• Michael Burry 建立空头头寸，理由是估值不可持续且市销率过高。 • 随着制造费用上升以及潜在的关税逆风，资源工业部门的盈利能力有所下降。 • 高利率威胁到客户的资本支出，并加剧了金融部门的压力。

• 机构获利了结以及整个板块情绪的变化，引发了Lam Research股价下跌。 • 针对主要内存制造商的集体诉讼，带来了监管和运营上的不确定性。 • 劳动力市场数据降温以及国债收益率上升，加速了资金从半导体板块的轮动。

• Piper Sandler因其稳健的财务状况，将Mastercard的评级上调至强力买入。 • 针对刷卡费达成的380亿美元初步和解协议，解决了长期存在的一项重大法律不确定性。 • Mastercard公布的年营收为327.9亿美元，净利润为149.7亿美元

• 由于整个板块的获利回吐以及对高估值的担忧，Arm股价有所下跌。 • 在定制硬件上不断增加的研发支出正在压缩公司的营业利润率。 • 在更广泛的科技板块面临抛售压力之际，技术指标显示出中性至看跌的信号。

• Palantir 与 Nvidia 合作，为美国政府机构部署主权人工智能模型。 • 最近的披露显示了显著的机构与政治持股，缓解了持续存在的看跌压力。 • 营业收入加速增长和强劲的营业利润率提振了分析师的积极情绪与评级。

• 微软正裁减不足2.5%的全球员工，以精简运营成本。 • 管理层正重新配置资源，以支持对人工智能和云计算基础设施的积极投资。 • 股票估值已降至五年中位数以下，吸引了更多投资者的买入兴趣。