BHP Group Ltd (BHP) cổ phiếu di chuyển giảm 3.41% vào ngày 12 thg 3: Điều này gửi đi tín hiệu gì?

Sự sụt giảm giá cổ phiếu của BHP trong phiên hôm nay có thể bắt nguồn từ sự kết hợp của nhiều yếu tố tiêu cực tác động trực tiếp đến cả doanh nghiệp lẫn thị trường chung. Một trở lực đáng kể xuất hiện từ phía Trung Quốc, nơi Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG) được cho là đã mở rộng lệnh cấm nhập khẩu quặng sắt từ BHP. Động thái này làm leo thang tranh chấp hợp đồng kéo dài, với các báo cáo chỉ ra rằng các nhà máy thép và đơn vị giao dịch tại Trung Quốc sẽ bị cấm tiếp nhận các lô hàng quặng tinh Newman (Newman fines), một sản phẩm chủ lực của BHP, bắt đầu từ tuần tới. Hành động này nối tiếp các hạn chế trước đó đối với các dòng sản phẩm quặng sắt khác của BHP kể từ tháng 9, gây tác động trực tiếp đến nguồn doanh thu quan trọng của gã khổng lồ khai khoáng này trong bối cảnh Trung Quốc có nhu cầu quặng sắt rất lớn.

Bên cạnh các áp lực nội tại, các công nhân điện lực hỗ trợ hoạt động khai thác quặng sắt của BHP tại Tây Úc đã bắt đầu tổ chức bỏ phiếu đình công. Hành động này gây ra sự bất ổn trong vận hành và nguy cơ gián đoạn sản xuất vào đúng thời điểm công ty đang phải đối mặt với nhiều thách thức tại các thị trường chủ chốt.

Ngoài ra, tâm lý thị trường chung tại Úc cũng góp phần vào đà giảm điểm. Chỉ số ASX 200 ghi nhận tình trạng bán tháo diện rộng, gây ảnh hưởng đến các nhà sản xuất quặng sắt lớn như BHP. Sự suy yếu này một phần bắt nguồn từ kỳ vọng về một chu kỳ tăng lãi suất quyết liệt hơn từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng gia tăng cùng những phát biểu cứng rắn từ các quan chức RBA đã dẫn đến việc định giá lại trên thị trường lãi suất của Úc, cho thấy khả năng thắt chặt tiền tệ hơn nữa – điều thường gây áp lực lên định giá cổ phiếu.

Mặc dù giá quặng sắt kỳ hạn có sự khởi sắc nhất định, nhưng lo ngại về lượng tồn kho quặng sắt khổng lồ tại các cảng của Trung Quốc vẫn tiếp tục là rào cản đối với sự phục hồi của giá cả, gây khó khăn cho mảng quặng sắt của BHP. Giá đồng cũng có xu hướng suy yếu với giá kỳ hạn sụt giảm, một phần do nhu cầu thấp và đồng USD mạnh lên, tạo thêm áp lực lên một mặt hàng chủ chốt khác của BHP.

Về mặt kỹ thuật, BHP Group Ltd (BHP) có MACD (12,26,9) đạt [2.22], phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 47.40 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -69.50 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

BHP Group Ltd (BHP) thuộc ngành Tài nguyên khoáng sản. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $51.26B, xếp hạng 3 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $9.02B, xếp hạng 2 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là giữ. Giá mục tiêu trung bình là $64.12, cao nhất là $88.00 và thấp nhất là $49.50.

Rủi ro đặc thù của doanh nghiệp:

• Việc nhiều nhà phân tích hạ bậc xếp hạng và cắt giảm kỳ vọng, bao gồm Sanford C. Bernstein, Morgan Stanley và UBS, cho thấy cổ phiếu của BHP có khả năng đang bị định giá quá cao và các nhà đầu tư có xu hướng ưu tiên các khoản đầu tư thay thế bất chấp chất lượng hoạt động của công ty.
• Thị trường quặng sắt đang đối mặt với những khó khăn đáng kể do lượng tồn kho tích trữ lớn tại các cảng Trung Quốc và tranh chấp hợp đồng đang diễn ra với đơn vị mua quặng sắt do nhà nước Trung Quốc hỗ trợ - bên đã áp đặt các lệnh hạn chế mua đối với một số lô hàng, gây ra sự không chắc chắn về khối lượng bán hàng trong tương lai.
• Các hoạt động khai thác than của BHP tại Queensland đang gặp khó khăn trong việc thu hút vốn đầu tư và không mang lại lợi nhuận; nguyên nhân được cho là do giá hàng hóa thấp hơn, chi phí sản xuất tăng cao và các khoản thanh toán tiền bản quyền (thuế tài nguyên) ở mức không bền vững.
• Nghiệp đoàn Điện lực (Electric Trades Union) đã nộp hồ sơ chuẩn bị cho các hoạt động đình công tiềm tàng, bao gồm ngừng việc và cấm làm thêm giờ của các nhân viên điện cao thế tại các mỏ quặng sắt Pilbara của BHP, gây ra rủi ro gián đoạn hoạt động.