Dự báo tuần cho Dow Jones, Nasdaq, S&P 500: Tâm điểm là lợi nhuận Mag-7 và dữ liệu việc làm

Investing.com — Chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu với mức tăng, hoàn tất một tuần mạnh mẽ khi các nhà đầu tư đánh giá những diễn biến đang diễn ra trong thương mại toàn cầu và chứng kiến sự phục hồi của các cổ phiếu công nghệ lớn.

S&P 500 tăng 0,74% đóng cửa ở mức 5.525,21, trong khi Nasdaq Composite tăng 1,26% kết thúc ở mức 17.282,94. Dow Jones Industrial Average (DJIA) tụt lại phía sau, chỉ kết thúc cao hơn 20 điểm, tương đương 0,05%, ở mức 40.113,50.

Cả ba chỉ số đều tăng trong tuần, đánh dấu lần kết thúc tích cực thứ hai trong ba tuần qua.

S&P 500 ghi nhận mức tăng 4,6% trong tuần, và Nasdaq tăng vọt 6,7%. Dow hoạt động kém hơn tương đối nhưng vẫn tăng 2,5% trong tuần.

S&P 500 vẫn duy trì ở mức âm trong tháng 4, giảm 1,5%, trong khi Dow đã giảm 4,5%. Nasdaq hiện đã nhích nhẹ vào vùng xanh trong tháng.

Tuần này, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một giai đoạn bận rộn phía trước, với hướng đi của thị trường có thể bị ảnh hưởng bởi lịch công bố lợi nhuận dày đặc, bao gồm kết quả từ các công ty công nghệ lớn như Apple (NASDAQ:AAPL) và Microsoft (NASDAQ:MSFT).

Sự không chắc chắn xung quanh chính sách thương mại toàn cầu cũng tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Ngoài lợi nhuận doanh nghiệp, các báo cáo kinh tế vĩ mô sắp tới—bao gồm ước tính đầu tiên về GDP quý một, báo cáo việc làm hàng tháng, và dữ liệu lạm phát PCE mới nhất—có thể định hình kỳ vọng về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ.

Thị trường sẽ theo dõi để xem liệu sự phục hồi gần đây có phải là dấu hiệu cho thấy thiệt hại cổ phiếu từ những lo ngại về thuế quan đã kết thúc hay không.

"Về báo cáo việc làm, dự báo tiêu đề của chúng tôi (+125k so với +228k trước đó) và bảng lương tư nhân (+125k so với +209k) phản ánh sự đền bù từ việc tuyển dụng mạnh mẽ trong tháng Ba – đặc biệt là trong các lĩnh vực giải trí/khách sạn và bán lẻ," các chiến lược gia của Deutsche Bank cho biết.

"Hãy nhớ rằng tín hiệu từ mức tăng việc làm phi nông nghiệp thường bị nhiễu trong tháng Ba và tháng Tư do sự thay đổi ngày lễ Phục sinh và ngày nghỉ xuân của các trường học, cũng như các yếu tố thời tiết có thể ảnh hưởng đến việc tuyển dụng đầu mùa xuân," họ bổ sung.

Ngân hàng này dự kiến tỷ lệ thất nghiệp sẽ không thay đổi ở mức 4,2%.

Tuần công bố lợi nhuận dày đặc: Microsoft, Apple, Amazon, Meta sẽ báo cáo

Khoảng 180 công ty trong S&P 500—chiếm hơn 40% tổng vốn hóa thị trường của chỉ số—dự kiến sẽ công bố lợi nhuận trong tuần tới, theo UBS.

Tâm điểm sẽ là các gã khổng lồ công nghệ Apple, Microsoft, Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), và Meta Platforms (NASDAQ:META). Bốn thành viên này của nhóm được gọi là "Magnificent Seven" đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng trưởng vào năm 2025 sau khi mang lại lợi nhuận vượt trội trong hai năm qua.

Cho đến nay, mùa báo cáo lợi nhuận đã tốt hơn dự kiến. Với hơn một phần ba các công ty S&P 500 đã báo cáo, lợi nhuận quý một đang theo dõi mức tăng 9,7% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ mức dự báo tăng trưởng 8% vào đầu tháng 4, dựa trên dữ liệu từ LSEG IBES.

Ngoài các công ty công nghệ lớn, tuần này các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi kết quả từ ExxonMobil (NYSE:XOM), Coca-Cola (NYSE:KO), và McDonald’s (NYSE:MCD), dự kiến sẽ báo cáo trong một trong những giai đoạn bận rộn nhất của mùa báo cáo lợi nhuận.

Các nhà phân tích nói gì về chứng khoán Mỹ

Evercore ISI: "SPX sẽ vẫn dao động trong khoảng 5.100-5.600 cho đến khi nền kinh tế rút lui khỏi Điểm Không Thể Quay Lại – Đáy Thị Trường Gấu tháng 4 không phải là đáy hình chữ "V". Ưu tiên các lĩnh vực "Thiên thần Sa ngã" tập trung vào AI đã giảm rủi ro như Dịch vụ Truyền thông, Tiêu dùng Tùy chọn, Công nghệ Thông tin. Mua cổ phiếu Định lượng "Thiên thần Sa ngã" với Động lượng thấp, Mua lại cao, bán cổ phiếu "Thách thức Trọng lực" với Động lượng cao, Mua lại thấp."

RBC Capital Markets: "Chúng tôi cũng thích theo dõi tâm lý lợi nhuận bằng cách theo dõi tỷ lệ điều chỉnh ước tính EPS tăng lên đối với ước tính đồng thuận cho S&P 500. Đây là một thước đo từ dưới lên khác và đã ở ngã tư quan trọng. Sau khi dao động trong khoảng thấp 40-50% trong hầu hết quý 1 theo lịch, chỉ số này đã trượt dốc trong những tuần gần đây và hiện ở mức 33% trên trung bình bốn tuần. Trên cơ sở hàng tuần, không điều chỉnh, thống kê này đạt 28,5% tuần trước, phù hợp với mức thấp của năm 2012 và 2016. Thông thường, để lợi nhuận được giảm rủi ro, chúng ta cần thấy chỉ số này đạt khoảng hoặc hơi dưới 30% trong bối cảnh không khủng hoảng, và 10-20% trong kịch bản nghiêm trọng hơn. Nếu chỉ số này giảm thấp hơn nhiều, chúng tôi nghĩ sẽ hợp lý khi kỳ vọng nó hướng tới phạm vi 10-20% đó, tạo thêm áp lực lên giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Nhưng hiện tại, nó đang ở mức mà chúng tôi kỳ vọng sẽ chạm đáy nếu kịch bản xấu nhất được tránh."

JPMorgan: "Chúng tôi tiếp tục cho rằng chúng tôi sẽ là người mua rủi ro vào khoảng nửa cuối năm, nhưng sẽ đợi dữ liệu cứng tiềm năng thu hẹp khoảng cách với dữ liệu mềm trước, để dự báo lợi nhuận được đặt lại, để hướng dẫn yếu được loại bỏ, và để sự dao động thuế quan ổn định trong vài tháng tới. Hành vi của lợi suất trái phiếu Mỹ và của USD, cùng với triển vọng độc lập/uy tín của Fed, vẫn là những yếu tố khó lường."

Morgan Stanley: "Mặc dù một đợt vượt quá mức 5500 khiêm tốn/ngắn có thể kéo dài trong thời gian rất ngắn, một đợt phá vỡ bền vững trên mức kháng cự tiếp theo (5600-5650) có thể phụ thuộc vào những phát triển chưa thành hiện thực: (1) một thỏa thuận thuế quan với Trung Quốc làm giảm đáng kể tỷ lệ hiệu quả; (2) Fed mềm mỏng hơn; (3) lãi suất cuối kỳ dưới 4% mà không có dữ liệu suy thoái; và (4) sự phục hồi rõ ràng trong điều chỉnh lợi nhuận. Tóm lại, cho đến khi chúng ta thấy sự thay đổi rủi ro rõ ràng hơn trong các yếu tố này, giao dịch trong phạm vi có thể sẽ tiếp tục."

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện&Điều Khoản của chúng tôi.