Silver/ AUD (XAGAUD) Tăng 2.09% vào 7 thg 8: Tại sao điều này xảy ra

Sự tăng giá của tỷ giá chéo XAG/AUD phản ánh sự kết hợp giữa giá bạc toàn cầu tăng vọt và sự suy yếu mang tính đặc thù của đồng đô la Úc. Động lực chính cho đà tăng cơ bản của giá bạc là sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất toàn cầu, nhiều khả năng được kích hoạt bởi áp lực lạm phát đang hạ nhiệt tại các nền kinh tế lớn, vốn đã làm giảm lợi suất thực tế. Do bạc không mang lại lợi suất, môi trường lãi suất thấp hơn sẽ làm tăng sức hấp dẫn của nó so với các tài sản thu nhập cố định. Hơn nữa, bạc thường thể hiện hệ số beta cao hơn vàng trong các đợt tăng giá của kim loại quý, thu hút dòng vốn đầu cơ đáng kể từ các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm vị thế đòn bẩy đối với đồng USD đang suy yếu và sự phục hồi rộng hơn của thị trường hàng hóa.

Về khía cạnh tiền tệ của cặp tỷ giá, đồng đô la Úc phải đối mặt với áp lực giảm giá, giúp khuếch đại mức tăng của tỷ giá chéo XAG/AUD. Sự suy yếu này của đồng AUD thường liên quan đến những diễn biến tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương, cụ thể là sản lượng công nghiệp hoặc dữ liệu sản xuất yếu hơn dự kiến từ Trung Quốc. Xét đến vai trò của Úc là nhà xuất khẩu lớn các hàng hóa công nghiệp, triển vọng nhu cầu suy yếu đối với quặng sắt và kim loại cơ bản gây áp lực nặng nề lên đồng AUD. Khi sự suy yếu của đồng nội tệ này trùng hợp với xu hướng dịch chuyển toàn cầu sang kim loại quý, cặp XAG/AUD sẽ trải qua sự biến động gia tăng và các chuyển động đi lên mạnh mẽ.

Từ khía cạnh cấu trúc, vai trò kép của bạc vừa là tài sản tiền tệ vừa là kim loại công nghiệp đã cung cấp thêm lực đỡ. Nhu cầu ngày càng tăng đối với bạc trong các công nghệ năng lượng xanh, đặc biệt là trong lĩnh vực quang điện, tiếp tục thắt chặt sự cân bằng của thị trường vật chất. Dòng vốn tổ chức đang ngày càng phản ánh tình trạng thâm hụt cấu trúc này, với lượng nắm giữ của các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) và vị thế hợp đồng tương lai cho thấy sự ưu tiên đối với việc nắm giữ bạc như một công cụ phòng ngừa rủi ro trước các hạn chế nguồn cung công nghiệp dài hạn và sự thiếu hụt tiềm tàng trong sản lượng khai thác mỏ.

Các thành viên tham gia thị trường cũng đang theo dõi sự phân kỳ trong chính sách của ngân hàng trung ương. Nếu Ngân hàng Dự trữ Úc phát đi tín hiệu về một lập trường thận trọng hoặc ôn hòa hơn so với các ngân hàng trung ương G10 khác do tiêu dùng trong nước hạ nhiệt hoặc những lo ngại về thị trường nhà đất, đồng AUD sẽ vẫn dễ bị giảm giá. Sự phân kỳ chính sách này, kết hợp với vai trò là tài sản trú ẩn an toàn của bạc trong những giai đoạn không chắc chắn về tăng trưởng toàn cầu, cho thấy rằng động thái hiện tại bắt nguồn từ việc định giá lại cả những rủi ro chu kỳ trong nền kinh tế Úc và một đợt định giá lại mang tính cấu trúc rộng hơn đối với kim loại quý.

Về mặt kỹ thuật, Silver/ AUD (XAGAUD) có MACD (12,26,9) đạt 1.455, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 57.393 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 0.000 phản ánh trạng thái quá mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Lợi suất thực tế tăng mạnh và các phát biểu diều hâu của Fed:Các dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ cho thấy sự kiên cường dai dẳng của thị trường lao động và lạm phát dai dẳng đã củng cố quan điểm lãi suất 'cao hơn trong thời gian dài hơn', đẩy lợi suất thực tế của Mỹ lên cao hơn và làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ bạc không sinh lời, từ đó gây áp lực giảm ngay lập tức lên giá bạc giao ngay (XAG).
• Sự suy giảm nhu cầu công nghiệp của Trung Quốc:Dữ liệu PMI sản xuất kém khả quan và sự giảm tốc tiếp tục của ngành bất động sản Trung Quốc đã dấy lên lo ngại về mức tiêu thụ bạc công nghiệp, đặc biệt là trong các ngành điện tử và quang điện mặt trời, vốn chiếm một tỷ trọng lớn trong nhu cầu toàn cầu.
• Sức mạnh tương đối của đồng Đô la Úc:Các tín hiệu diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Úc (RBA) liên quan đến sự dai dẳng của lạm phát trong nước đã tạo bệ đỡ cho đồng AUD; bất kỳ sự bứt phá vượt trội tương đối nào của đồng Đô la Úc so với đồng Đô la Mỹ sẽ trực tiếp thu hẹp tỷ giá chéo XAG/AUD ngay cả khi giá bạc vẫn duy trì ổn định tính theo USD.
• Hoạt động thanh lý vị thế mua đầu cơ:Các báo cáo COT gần đây cho thấy sự tích tụ của các vị thế mua quá đông đảo đối với nhóm kim loại quý; việc giá bạc không thể vượt qua các mức kháng cự tâm lý trong 48 giờ qua làm tăng rủi ro xảy ra một làn sóng quét lệnh dừng lỗ kỹ thuật và thanh lý bắt buộc, có khả năng dẫn đến một đợt điều chỉnh giảm giá mạnh trong ngày.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.