Dầu Brent (UKOIL) Giảm 7.69% vào 3 thg 8: Tại sao điều này xảy ra

Đà giảm mạnh của giá dầu thô Brent chủ yếu do sự thay đổi rõ rệt trong chiến lược sản xuất của OPEC+, khi các thành viên thị trường phản ứng trước những tín hiệu cho thấy liên minh này có thể đang chuyển hướng từ việc hỗ trợ giá nghiêm ngặt sang bảo vệ thị phần. Các báo cáo cho thấy lộ trình rút dần các đợt cắt giảm sản lượng tự nguyện có thể được đẩy nhanh đã thay đổi căn bản kỳ vọng về nguồn cung toàn cầu trong thời gian còn lại của năm. Lượng dầu bổ sung tiềm năng này đổ vào một thị trường vốn đang chật vật với các yếu tố cơ bản yếu kém đã kích hoạt làn sóng thanh lý nhanh chóng các vị thế mua và dẫn đến sự điều chỉnh đáng kể trên đường cong kỳ hạn.

Đồng thời, các tín hiệu nhu cầu suy yếu từ hai quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới đã làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá. Dữ liệu sản xuất yếu kém và hoạt động công nghiệp hạ nhiệt tại Trung Quốc đã làm gia tăng lo ngại về tình trạng giảm tốc mang tính cấu trúc trong hoạt động nhập khẩu dầu thô, vốn là động lực tăng trưởng chính cho nhu cầu toàn cầu trong lịch sử. Tại Mỹ, các chỉ số kinh tế vĩ mô gần đây chỉ ra thị trường lao động đang suy yếu và mức tiêu thụ nhiên liệu thấp hơn dự kiến trong mùa cao điểm lái xe mùa hè đã khiến các nhà đầu tư tổ chức điều chỉnh giảm dự báo nhu cầu toàn cầu, cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn thặng dư kéo dài.

Mức độ biến động trong ngày càng bị khuếch đại bởi các yếu tố kỹ thuật và việc loại bỏ các khoản phí rủi ro địa chính trị. Khi giá dầu phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ tâm lý và đường trung bình động quan trọng, các chiến lược theo xu hướng mang tính hệ thống và các cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA) đã đẩy nhanh hoạt động bán ra để quản trị rủi ro giảm giá. Ngoài ra, việc thiếu đi các động thái leo thang căng thẳng ngay lập tức tại các hành lang vận tải quan trọng đã cho phép thị trường loại bỏ "phần bù chiến tranh" vốn đã hỗ trợ giá trước đó, khiến giá hàng hóa này phải đối mặt với trạng thái suy yếu cốt lõi của cán cân cung - cầu.

Dòng vốn của các tổ chức hiện phản ánh xu hướng tháo chạy khỏi các tài sản năng lượng khi lợi suất thực tế và đồng USD mạnh lên làm tăng chi phí nắm giữ các loại hàng hóa được định giá bằng đồng USD. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi chặt chẽ các báo cáo hàng tồn kho chính thức và tỷ lệ vận hành của các nhà máy lọc dầu để tìm kiếm các dấu hiệu thắt chặt của thị trường vật chất, điều có thể tạo bệ đỡ cho giá dầu. Tuy nhiên, nếu không có tín hiệu rõ ràng từ các nhà sản xuất lớn về cam kết tiếp tục hạn chế sản lượng hoặc sự phục hồi đáng kể của hoạt động sản xuất toàn cầu, triển vọng của giá dầu Brent vẫn nghiêng về phía giảm khi thị trường tự điều chỉnh trước một môi trường dư cung.

Về mặt kỹ thuật, Dầu Brent (UKOIL) có MACD (12,26,9) đạt -0.211, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 47.143 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 87.513 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Sự suy thoái nhu cầu công nghiệp của Trung Quốc:Dữ liệu PMI sản xuất gần đây cho thấy tháng suy giảm thứ ba liên tiếp, kết hợp với sản lượng chế biến của các nhà máy lọc dầu thấp hơn dự kiến, đã làm gia tăng lo ngại rằng nước nhập khẩu lớn nhất thế giới đang phải đối mặt với sự giảm tốc mang tính cơ cấu trong tiêu thụ dầu thô.
• Sự bất ổn trong chính sách sản lượng của OPEC+:Các thành viên thị trường đang bày tỏ lo ngại về khả năng thị trường rơi vào tình trạng dư cung trong quý 4, khi các thông điệp gần đây cho thấy OPEC+ có thể tiếp tục thực hiện kế hoạch loại bỏ dần mức cắt giảm sản lượng tự nguyện 2,2 triệu thùng/ngày, bất chấp giá dầu Brent đang giao dịch ở vùng thấp của biên độ từ đầu năm đến nay.
• Lo ngại suy thoái kinh tế Mỹ:Dữ liệu việc làm và sản xuất gây thất vọng trong 72 giờ qua đã kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro vĩ mô trên diện rộng, dẫn đến hoạt động thanh lý vị thế mua quy mô lớn đối với các hợp đồng dầu tương lai khi các nhà giao dịch phản ánh vào giá sự sụt giảm nhu cầu nhiên liệu toàn cầu do khả năng kinh tế Mỹ giảm tốc.
• Sự xói mòn phần bù rủi ro địa chính trị:Áp lực ngoại giao gia tăng và các cuộc đàm phán ngừng bắn được nối lại ở Trung Đông đã dẫn đến sự sụt giảm nhanh chóng của phần bù rủi ro địa chính trị, khi mối đe dọa trực tiếp đối với dòng cung ứng thực tế từ Vịnh Ba Tư dường như đã giảm bớt trong ngắn hạn.

Bài viết này có thể bao gồm nội dung do AI tạo ra hoặc dịch bởi AI và được biên tập lại bởi con người, bài viết chỉ nhằm mục đích tham khảo và cung cấp thông tin chung, không phải là khuyến nghị đầu tư.