Applied Materials Inc (AMAT) cổ phiếu di chuyển giảm 4.36% vào ngày 27 thg 4: Sự thật đằng sau biến động

Applied Materials (AMAT) ghi nhận diễn biến tiêu cực về giá cổ phiếu trong phiên hôm nay, phần lớn do lo ngại ngày càng tăng về định giá bất chấp thị trường bán dẫn cơ sở vẫn đang phát triển mạnh mẽ. Trong khi ngành bán dẫn nói chung tiếp tục thể hiện sức mạnh đáng kể nhờ nhu cầu lớn liên quan đến trí tuệ nhân tạo và tâm lý lạc quan của các nhà phân tích, AMAT dường như đang trải qua một đợt điều chỉnh do yếu tố định giá.

Các phân tích gần đây chỉ ra rằng giá cổ phiếu hiện tại của AMAT có thể cao hơn đáng kể so với giá trị nội tại ước tính, dẫn đến quan điểm cho rằng cổ phiếu này đang bị định giá quá cao. Một báo cáo vào ngày 27 tháng 4 năm 2026 cho rằng cổ phiếu này bị "định giá quá cao một chút" dựa trên phân tích chiết khấu dòng tiền, với giá trị nội tại ước tính thấp hơn nhiều so với giá giao dịch. Một nhận định khác cùng ngày chỉ ra rằng cổ phiếu bị "định giá quá cao 115%", ngụ ý rằng thị trường đã phản ánh những kỳ vọng tăng trưởng đáng kể trong tương lai vào giá. Điều này cho thấy mặc dù triển vọng chi tiêu vốn trong ngành bán dẫn giai đoạn 2026-2028 là tích cực và AMAT có đà tăng trưởng mạnh mẽ gần đây, đợt tăng giá của cổ phiếu này có thể chủ yếu do tâm lý dẫn dắt thay vì được hỗ trợ hoàn toàn bởi các yếu tố cơ bản so với các đối thủ cùng ngành. Seeking Alpha cũng lưu ý vào ngày 20 tháng 4 năm 2026 rằng các yếu tố cơ bản của AMAT tụt hậu so với một số đối thủ cạnh tranh trực tiếp, dẫn đến xếp hạng "Nắm giữ" do định giá quá căng.

Ngành bán dẫn nói chung đã ghi nhận những động lực thúc đẩy đáng kể, với Chỉ số Bán dẫn Philadelphia trải qua chuỗi tăng điểm kéo dài, và các công ty như Nvidia đạt được những cột mốc vốn hóa thị trường quan trọng nhờ nhu cầu AI. Bản thân Applied Materials gần đây cũng báo cáo kết quả kinh doanh vượt ước tính về doanh thu và EPS không theo chuẩn GAAP trong quý 1, đồng thời đưa ra dự báo khả quan cho quý 2 năm tài chính 2026, một phần nhờ doanh số bán DRAM tăng vọt. Các nhà phân tích nhìn chung vẫn duy trì xếp hạng "Mua" hoặc "Mua ở mức trung bình" và gần đây đã tăng giá mục tiêu cho AMAT. Tuy nhiên, hoạt động của các tổ chức đang có sự xáo trộn, khi một số công ty giảm tỷ trọng nắm giữ trong khi những đơn vị khác lại tăng cổ phần tại công ty này. Đáng chú ý, một số người nội bộ cũng đã bán cổ phiếu vào tháng 2.

Về mặt vĩ mô, không có chỉ số kinh tế quan trọng nào của Hoa Kỳ được công bố hôm nay có tác động trực tiếp đến cổ phiếu này. Tuy nhiên, thị trường chung trong phiên thứ Hai có tâm lý hơi thận trọng, với chứng khoán Mỹ giảm nhẹ khi các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi các diễn biến địa chính trị ở Trung Đông và chờ đợi các báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới từ các tập đoàn công nghệ lớn vào cuối tuần. Các báo cáo về việc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran bị đình trệ cùng lo ngại về Eo biển Hormuz đã góp phần vào tâm lý lo ngại chung của thị trường, điều này có thể làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá đối với các cổ phiếu được coi là đã tăng quá mức.

Về mặt kỹ thuật, Applied Materials Inc (AMAT) có MACD (12,26,9) đạt [12.09], phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 69.34 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -4.61 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Applied Materials Inc (AMAT) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $28.37B, xếp hạng 10 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $7.00B, xếp hạng 6 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là mua. Giá mục tiêu trung bình là $420.07, cao nhất là $500.00 và thấp nhất là $280.00.

Rủi ro đặc thù của doanh nghiệp:

• Các nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của Applied Materials đang tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh trực tiếp, đặt ra nghi vấn về khả năng nắm bắt đà tăng trưởng chung của ngành và cho thấy một đợt hồi phục thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro với hệ số P/E bị định giá quá cao đáng kể.
• Các rủi ro pháp lý và địa chính trị đang tiếp diễn, bao gồm khả năng thắt chặt các hạn chế xuất khẩu công cụ sản xuất chip do các cuộc thảo luận xoay quanh Đạo luật MATCH của Hoa Kỳ, có thể làm tăng gánh nặng quy định và hạn chế khả năng tiếp cận thị trường, tiếp nối những vi phạm kiểm soát xuất khẩu trước đó.
• Công ty đối mặt với tình trạng sụt giảm thị phần kéo dài ở các lĩnh vực sản phẩm then chốt như Lắng đọng hơi vật lý (PVD) và Phún xạ/PCVD do sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) nội địa Trung Quốc.
• Hoạt động bán ra của người nội bộ trị giá 4,5 triệu USD trong ba tháng qua mà không có hoạt động mua vào tương ứng cho thấy sự thiếu tin tưởng của các thành viên nội bộ công ty đối với mức định giá hiện tại của cổ phiếu.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.