Đồng yên Nhật làm mới mức cao nhất trong tháng so với USD nhờ dữ liệu lạm phát trong nước mạnh mẽ

• Đồng yên Nhật thu hút sự quan tâm mới trong bối cảnh chỉ số PPI dịch vụ mạnh mẽ của Nhật Bản.
• Dữ liệu này xác nhận kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ và thúc đẩy JPY trong bối cảnh rủi ro địa chính trị.
• Kỳ vọng ôn hòa từ Fed làm suy yếu USD và gây áp lực lên USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) thu hút người mua mới trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba sau khi công bố dữ liệu lạm phát mạnh mẽ. Thêm vào đó, những bình luận của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda đã mở ra khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa từ ngân hàng trung ương. Điều này đánh dấu một sự khác biệt rõ rệt so với kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay và trở thành yếu tố chính mang lại sự hỗ trợ tốt cho JPY.

Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị dai dẳng xuất phát từ cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine cùng các xung đột ở Trung Đông càng làm tăng thêm vị thế trú ẩn an toàn tương đối của JPY. Ngược lại, đồng đô la Mỹ (USD) vẫn bị suy yếu gần mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 4 do lo ngại về tình hình tài chính của Mỹ ngày càng xấu đi. Điều này góp phần vào sự sụt giảm của cặp USD/JPY xuống khu vực 142,00, hoặc mức thấp hơn một tháng, và hỗ trợ triển vọng cho những khoản lỗ tiếp theo.

Đồng yên Nhật nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ khi dữ liệu lạm phát trong nước mạnh mẽ xác nhận kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ

• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã báo cáo vào thứ Ba rằng Chỉ số giá sản xuất dịch vụ (PPI) - một chỉ báo hàng đầu về lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ của Nhật Bản - đã tăng 3,1% so với một năm trước vào tháng 4. Điều này diễn ra sau những số liệu lạm phát tiêu dùng mạnh mẽ của tuần trước và giữ cho kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản còn sống.
• Hơn nữa, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã thể hiện sự sẵn sàng tiếp tục tăng lãi suất và cho biết ngân hàng trung ương phải cảnh giác với nguy cơ giá thực phẩm tăng có thể đẩy lạm phát cơ bản đã gần đạt mục tiêu 2% lên cao hơn. Điều này mang lại sự hỗ trợ tốt cho đồng yên Nhật và kéo cặp USD/JPY xuống mức thấp hơn một tháng.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato cho biết lãi suất phản ánh nhiều yếu tố khác nhau, nhưng thị trường coi lãi suất tăng là phản ánh mối lo ngại về tài chính nhà nước. Kato cho biết chính phủ sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình thị trường trái phiếu trong bối cảnh lãi suất trái phiếu siêu dài tăng cao và sẽ tiếp tục đối thoại chặt chẽ với các nhà đầu tư trái phiếu.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã công bố gia hạn thời hạn áp thuế 50% đối với hàng nhập khẩu từ Liên minh Châu Âu đến ngày 9 tháng 7, nâng cao tâm lý rủi ro toàn cầu. Tuy nhiên, sự không chắc chắn xung quanh chính sách thương mại của Trump vẫn tồn tại, điều này khiến các nhà đầu tư lo lắng và trở thành một yếu tố khác có lợi cho vị thế trú ẩn an toàn của JPY.
• Trump đã gọi Tổng thống Nga Vladimir Putin là ‘điên’ và cho biết ông đang xem xét các biện pháp trừng phạt mới đối với Nga sau cuộc tấn công bằng máy bay không người lái lớn nhất vào Ukraine trong cuộc chiến kéo dài hơn ba năm. Hơn nữa, Israel tiếp tục tấn công Gaza, giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp tục và củng cố nhu cầu đối với JPY.
• Ngược lại, đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong việc thu hút người mua và vẫn ở gần mức thấp hàng tháng do lo ngại rằng các biện pháp cắt giảm thuế và dự luật chi tiêu của Trump sẽ làm trầm trọng thêm thâm hụt ngân sách của Mỹ. Điều này, cùng với kỳ vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang, tạo thêm áp lực lên đồng bạc xanh và cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi dữ liệu kinh tế của Mỹ - bao gồm việc công bố Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào biên bản cuộc họp của FOMC, số liệu GDP quý 1 của Mỹ và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE).
• Trong tuần này, các nhà đầu tư cũng sẽ đối mặt với việc công bố CPI Tokyo vào thứ Sáu, điều này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá của JPY. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản có vẻ nghiêng về phía những người mua JPY và cho thấy rằng con đường có mức kháng cự ít nhất cho cặp USD/JPY vẫn là đi xuống.

Các nhà đầu cơ USD/JPY hiện chờ đợi sự phá vỡ dưới mốc 142,00 trước khi định vị cho sự giảm tiếp theo

Từ góc độ kỹ thuật, sự thất bại của ngày hôm trước trước mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt phục hồi tháng 4-tháng 5 và sự sụt giảm tiếp theo ủng hộ các nhà đầu cơ USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tiêu cực và vẫn còn xa mới nằm trong vùng quá bán. Điều này, ngược lại, hỗ trợ triển vọng cho một động thái giảm giá ngắn hạn hơn nữa cho cặp tiền tệ. Một số giao dịch bán tiếp theo dưới mốc 142,00 sẽ xác nhận triển vọng và kéo giá giao ngay xuống dưới mức hỗ trợ tạm thời 141,55, hướng tới mức tròn 141,00. Đường đi xuống có thể kéo dài thêm về phía mức thấp nhất từ đầu năm đến nay, hoặc các mức dưới mốc tâm lý 140,00 đã chạm vào ngày 22 tháng 4.

Mặt khác, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào giờ đây có thể gặp phải mức kháng cự mạnh gần mức tròn 143,00. Điều này được theo sau bởi khu vực 143,25, hoặc mức Fibonacci retracement 61,8%, nếu được phá vỡ một cách dứt khoát có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và nâng cặp USD/JPY lên khu vực 143,65 trên đường tới mốc 144,00. Sức mạnh bền vững vượt qua mức này có thể mở đường cho sự phục hồi tiếp theo, mặc dù động thái tăng có thể vẫn được coi là cơ hội bán gần khu vực 144,80 và vẫn bị giới hạn gần mốc tâm lý 145,00.